Tirgus korekcijas definīcija
Tirgus korekcija, ko parasti dēvē par 10% vai lielāku kritumu no pēdējās augstākās vērtības, ir akciju tirgū diezgan normāla parādība, lai koriģētu vērtspapīru tirgū kotēto indeksa, akciju, preču utt. Cenas dažādu iemeslu dēļ. tādi iemesli kā makroekonomisko faktoru samazināšanās, intensīvs pesimisms visā ekonomikā, vērtspapīriem raksturīgie faktori, pārmērīga inflācija tirgos utt.
Tirgus korekcijās, kad cenas sāka kristies, dominē bailes, un pēkšņi notiek aktīva pārdošana. Tirgus izpārdošana notiek kādu laiku, atkarībā no korekcijas spēka, un atkal pēc kāda laika pirkšana sākas, izbeidzot. Gandrīz visām korekcijām ir maz līdzību, piemēram, pārmērīga pirkšana, eiforiska attieksme ar spēcīgu bullish tendenci, pēkšņa cenu lejupslīde, bailes pārņemts tirgus, pastāvīgi jaunāki kritumi, nelabvēlīga informācija par ekonomiku vai attiecīgajām organizācijām utt.
Piemērs
Laikā no 1980. gada līdz 2018. gadam ASV tirgū notika vairāk nekā 35 korekcijas, un tajā pašā laika joslā pieprasītākais indekss ASV akciju tirgū samazinājās par aptuveni 15%. Dažas no šīm korekcijām noveda pie lāču tirgiem, taču korekcijas vairāk atbalstīja buļļu tirgus.
Kāpēc notiek tirgus korekcijas?
Ir diezgan grūti noteikt tirgus laiku un precīzi paredzēt, no kurienes sāktos korekcija. Bet norādes ir diezgan acīmredzamas tuvojošai lejupslīdei. Ir dažādi veidi, kā tirgus dalībnieki paredz tirgus korekciju laiku, piemēram, diagrammu veidošanas metode. Kartēšanas metode novēro un pēta cenas, lai secinātu tendenci tirgū.
Arī citas norādes, piemēram, negatīva ekonomiskā situācija, īpašām akcijām nelabvēlīgas ziņas ar ilgstošu efektu, valdības neveicināti politiski lēmumi var izraisīt tirgus kritumu. Viens no spilgtākajiem iemesliem varētu būt eiforija vai intensīvas pirkšanas sesijas arī tirgū. Lai cenas būtu līdzsvarā vai nodrošinātu precīzu priekšstatu, situācija prasa arī korekciju.
Kā rīkoties ar tirgus korekciju?
Labi, strauju kritumu ir diezgan grūti sagremot pat pieredzējušam investoram, taču arī korekcijas ir veselīgas, ja triki ir zināmi dalībniekiem.
- Korekcijas laikā gandrīz visu krājumu vērtējums krītas. Tirgus izpārdošana ir īstais laiks, lai iegādātos dažas būtībā spēcīgas akcijas ilgākam laikam ar lielu atlaidi.
- Ir arī piemērots laiks, lai diversificētu portfeli, iekļaujot citas aktīvu klases, piemēram, obligācijas, preces, nekustamo īpašumu utt. Nākotnē notiktu vēl viena korekcija, un tā sniedz būtisku mācību investoriem neturēt visas olas vienā grozā.
- Izmantojot tehnisko analīzi, vairumā gadījumu varētu izmantot aptuvenu ideju par nākamo cenu kustību. Tātad tas arī dod labu tirdzniecības iespēju lāču tirgotājiem.
- Ja ieguldītājs sēž uz fundamentāli spēcīgām akcijām, piemēram, patēriņa precēm, tad neko nedarīšanas stratēģija arī daudz palīdz. Tāpat kā nākotnē, cenas virzītos uz augšu; tas neradīs iespiedumu ieguldītāja kabatā, ja laika horizonts ir ilgāks.
Priekšrocības
Lai gan tas tiek uzskatīts par negatīvu vai pesimistisku scenāriju, tas dod arī dažus ieguvumus. Daži no visatbilstošākajiem ir aplūkoti turpmāk:
- Ļoti agrīnā laikā tirgi tiek aizsargāti ar likumiem, un bija noteikts kāpums vai kritums, pēc kura valdība mēdza iejaukties un cenas pielāgot pašreizējām. Bet pēc brīvās ekonomikas iestāšanās noteicošais spēks, kas noteica cenu noteikšanu, bija tirgus pircējiem un pārdevējiem. Tātad eiforijas vai pārmērīgas pirkšanas laikā par jaunākām virsotnēm bez ilgtspējīgiem iemesliem tirgus ir jākoriģē.
- Ja notiek korekcija, parasti visi krājumi vai attiecīgie vērtspapīru veidi samazinās. Lielāko daļu laika šajā trakumā tiek vilkti arī labas kvalitātes krājumi, un tas nodrošina lielisku iespēju iegādāties labus krājumus par salīdzinoši zemākām cenām.
- Straujā tirgus lejupslīdē uzņēmumi uzpērk akciju atpirkšanas piedāvājumus, jo akciju tirgus cenas varētu būt zemas vai tuvākas pamatcenām, un tiek konstatēts, ka cilvēki atrodas pārdošanas sparā.
- Tas arī dod labu iespēju slēpt pozīcijas tirgotājiem, kuri veic īsās pozīcijas.
Trūkumi
Tiek novērots, ka, krītot tirgum, kustība ir diezgan strauja, un lielākajai daļai akciju tirgus dalībnieku tā ietekmē negatīvi.
- Krītošais tirgus tirgū rada paniku. Tas arī rada spēcīgu pārdošanas tendenci, jo valda bailes, ka tā varētu iet tālāk, un tādējādi šī tendence turpinās. Šādās situācijās tiek sodīti arī par labiem krājumiem. Tas sāp īstermiņa vai iesācēju investorus, jo viņu pirmā pieredze izrādās negatīva, un daudzas reizes šīs bailes viņus izstumj no tirgus.
- Pēkšņā tirgus lejupslīde dziļi ietekmē tirgotājus, kuriem ir piesaistīti līdzekļi. Kredītplecs ir divmutes zobens, jo tas dod iespēju nopelnīt vai zaudēt vairākos naudas līdzekļos. Gan zaudējumu, gan peļņas kvantu palielina ar aizņemto kapitālu. Tātad, ja tirgus strauji krītas, spēlētāji, kuriem ir piesaistīti līdzekļi, cieš aizņēmuma papildu maksas un vērtspapīru cenu krituma dēļ.
- Kā redzams no nesenajiem kritumiem, tirgus diezgan ātri atņem visus ieguvumus, ko tas laika gaitā ir piedāvājis tirgus korekcijās. Dažreiz kritums rada arī aktīvu lāču tirgu, ko atbalsta turpmāks cenu kritums. Ilgstošais lāču tirgus kaitē ekonomikai un tiek uzskatīts par lielu negatīvu.
Secinājums
Lai gan ilgstošā tirgus korekcija ir iekrāsota negatīvā krāsā dažādu iemeslu dēļ, piemēram, vērtspapīru zaudējumi, negatīvisms ekonomikā, ievērojamas lāču kustības, veselīga korekcija ir diezgan izdevīga, lai izbeigtu pārmērīgo pirkšanu, cenu līdzsvaru un bullish eiforijas pārtraukšanu un tādējādi nepieciešama plaukstošam tirgum.
