Kas ir pirkšanas un aizturēšanas stratēģija?
Pirkšanas un turēšanas stratēģija attiecas uz ieguldītāju ieguldījumu stratēģiju, kad viņi pērk / iegulda vērtspapīros ilgu laiku, bez nolūka pārdot īsā laika posmā, un tā attiecas uz ieguldījumiem uz ilgu laiku, saglabājot ieguldījumus, parasti neņemot vērā augšupejas un pieauguma tendences. tirgus cenas kritumi īsā laika posmā.
Investori, kas ievēro šo pirkšanas un aizturēšanas stratēģiju, paļaujas uz uzņēmuma fundamentālo analīzi, kurā plāno ieguldīt. Fundamentālā analīze ietver tādus faktorus kā uzņēmuma iepriekšējie rezultāti, tā ilgtermiņa izaugsmes stratēģija, produktu veidi, kurus uzņēmums piedāvā kopā ar to kvalitāti, uzņēmuma vadības darbs utt.
Izstrādājot šo stratēģiju, tiek novērstas īstermiņa rakstura svārstības tirgū, inflācija, biznesa cikli utt., Kuras netiek uzskatītas par izšķirošo faktoru.
Pērciet un turiet piemēru
1. piemērs
Ņemsim piemēru, ka X kungam ir 500 000 USD, lai ieguldītu dažādās jomās, un sagatavotu portfeli no tiem, lai nopelnītu maksimālo atdevi, pamatojoties uz dažādiem parametriem, kas atbilst tā prasībām, piemēram, risks, mērķi un nodoklis. Redzot tirgus apstākļus, viņš nolemj ieguldīt 50% naudas akcijās, ti, 250 000 USD, 20% - obligācijās, ti, 100 000 USD, bet atlikušos 30%, kuru summa ir 150 000 USD, valdības bezriska vekseļos.
Pēc divu gadu pastāvēšanas tiek novērots, ka strauji pieaug to akciju vērtība, kurās tika veikts ieguldījums, palielinot portfeļa akciju svaru no 50% līdz 75% un samazinot proporciju obligāciju un bezriska aktīvu attiecīgi līdz 10% un 15%.
- Tagad, saskaņā ar dominējošo situāciju, investoram ir divas iespējas, kuras viņš var sekot. Pirmkārt, viņš var saglabāt sākotnējo dažādu aktīvu klases attiecību. Šim nolūkam viņam ir jāpārdod daži tā krājumi, lai varētu saglabāt tādu pašu attiecību. Šajā gadījumā viņš krājumus netur ilgāku laiku un tādējādi neievēro pirkšanas un turēšanas stratēģiju.
- No otras puses, ieguldītājs var atturēties no portfeļa līdzsvarošanas, atstājot ieguldījumus tādus, kādi tie ir, ti, akcijas netiks pārdotas, lai saglabātu koeficientu vai kā citādi. Portfelis tiks saglabāts neskarts. Šajā gadījumā, ja ieguldītājs neveic nekādas izmaiņas portfelī, viņš ilgstoši tur akcijas un tādējādi ievēro patieso pirkšanas un turēšanas stratēģiju.
2. piemērs
X kungs tic pirkšanas stratēģijai un turas, jo uzskata, ka atdeve ilgtermiņā būs lielāka, un viņam nav laika vērot īstermiņa akciju cenu svārstības tirgū.
2013. gada jūnijā viņš ietaupīja 2300 USD un ieguldīja Facebook akcijās. 2013. gada jūnijā Facebook akciju slēgšanas cenas dienā, kad viņš iegādājās akcijas, bija USD 23 par akciju. Tātad ar 2300 USD summu viņš nopirka 100 Facebook akcijas par cenu 23 USD par akciju.
Viņš tur akcijas 11 gadus un visas akcijas pārdeva 2019. gada jūlijā, kad akciju cenas pieauga līdz 204 USD par akciju. Var novērot, ka akciju cenas X kunga turēšanas periodā palielinājās par 181 USD par akciju, kas tikai 6 gadu laikā rada gandrīz 786% peļņu. Tā ir pirkšanas un aizturēšanas stratēģija, kas ļoti labi darbojās gadījumā, ja X kungs iegādājās Facebook akcijas, tādējādi dodot viņam izcilus rezultātus.
Priekšrocības
- Tā kā pirkšanas un aizturēšanas stratēģijas gadījumā kopējais darījumu skaits ir mazāks, tad arī brokeru, konsultāciju un pārdošanas komisijas maksa šajā stratēģijā ir zema.
- Šajā gadījumā krājumi tiks turēti ilgtermiņā, un pēc tam tiks pārdoti tikai tie. Tātad šeit būs piemērojams ilgtermiņa kapitāla pieaugums. Ilgtermiņa kapitāla pieauguma nodokļa likme ir zemāka nekā īstermiņa kapitāla pieauguma likme, kas ir izdevīgi ieguldītājiem.
- Vienam ir viegli pieņemt šo stratēģiju, jo šajā stratēģijā ir nepieciešama tikai vienreizēja akciju izvēle. Tāpat pēc akciju iegādes nav jāuzrauga akciju cenas un jāņem vērā īstermiņa tirgus svārstības.
Trūkumi
- Šīs stratēģijas gadījumā ieguldītājiem jāspēj nomākt uzvedības aizspriedumus un emocionāli tikt galā ar lejupslīdes ietekmi. Tādējādi ieguldītāju riska tolerancei jābūt augstai, jo pirkšanu un turēšanu ir viegli īstenot, bet grūti pareizi ievērot.
- Šajā gadījumā akcijas tiks turētas ilgtermiņā neatkarīgi no cenas svārstībām vai jaunumiem par uzņēmumu; iespējamiem zaudējumiem nav ierobežojuma, ja notiktu kāds negatīvs notikums attiecībā uz tirgu vai akciju. Tāpat kā tad, ja ir kādas negatīvas ziņas par investoru iegādātajām akcijām un uzņēmums bankrotē. Tādā gadījumā arī investori turpinātu turēt šo akciju, līdz tie kļūst nevērtīgi. Tādējādi tādā gadījumā investori zaudētu visus ieguldījumus.
Svarīgi punkti, kas jāatzīmē
- Lai gan pirkšanas un turēšanas stratēģijas gadījumā vērtspapīrus tur ilgtermiņā, viņiem tomēr jāņem vērā cenu svārstības un visas ar tirgu un šo akciju saistītās ziņas, lai izvairītos no neierobežotu zaudējumu situācijas.
- Šī stratēģija neattiecas tikai uz akcijām vai obligācijām, bet tajā pašā laikā tās attiecas arī uz nekustamā īpašuma sektoru, kur mājas ieguldītāji iegādājas, tos neizlaižot. Šajā gadījumā ieguldītāji ņems hipotēku, lai gūtu priekšrocības no sviras.
- Veicot ieguldījumus kā šo stratēģiju, ir ļoti svarīgi, lai persona ieguldītu portfelī, kas ir labi diversificēts.
Secinājums
Pirkšanas un turēšanas stratēģija ir ilgtermiņa ieguldījumu stratēģija, kas ir ideāli piemērota investoriem, kuriem nav laika, lai turpinātu sekot līdzi savu ieguldījumu portfelim. Tā vietā, lai akcijas vai obligācijas uzskatītu par īstermiņa līdzekli peļņas gūšanai, ieguldītāji pirkšanas un turēšanas stratēģijā patur akcijas gan buļļu, gan lāču tirgū.
Šo stratēģiju ir viegli īstenot, jo ir vienreizēja akciju izvēle, un nav prasības uzraudzīt akciju cenas un ņemt vērā īstermiņa tirgus svārstības. Šajā stratēģijā tiek prasīts, lai ieguldītāji spētu tikt galā ar lejupslīdes ietekmi un panikā nepieņemtu nepareizus lēmumus.
