Pilna EPS forma - peļņa par akciju
Pilna EPS forma apzīmē peļņu uz akciju. EPS tiek definēts kā tīro ienākumu attiecība pret kopējo uzņēmuma emitēto parasto akciju skaitu. Šī ir attiecība, kas parasti norāda biznesa rentabilitāti.
Mērķis
- EPS lielākais mērķis ir norādīt uzņēmuma rentabilitāti.
- Uzņēmums var ziņot par EPS pēc ārkārtas pozīciju korekcijas, kam seko iespējamās korekcijas.
- Ja EPS ir augsts, tas norāda, ka biznesa kopējā rentabilitāte laika gaitā ir pieaugusi.
Formula EPS aprēķināšanai
EPS var noteikt atbilstoši turpmāk aprakstītajām attiecībām:
Peļņa uz akciju = Neto ienākumi / Kopējais apgrozībā esošo akciju skaits- Reizēm EPS varēja noteikt, izmantojot apgrozīto akciju vidējo svērto vērtību.
- Tas tiek darīts, lai ņemtu vērā akciju sadalījumu un akciju dividendes, kas notiek pārskata periodā.
- To varētu koriģēt, ņemot vērā vēlamās dividendes un ārkārtas posteņus.
- EPS formulu, kas ņem vērā vēlamās dividendes un ārkārtas posteņus, var izteikt šādi:
EPS veidi
Ir divi plaši EPS veidi, kas klasificēti kā pamata EPS un atšķaidītie EPS.
# 1 - pamata EPS
- Pamata EPS koncentrējas tikai uz kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu.
- Pamata eps neņem vērā nekādus akciju atšķaidījumus vai konvertēšanu.
# 2 - atšķaidīts EPS
- Atšķaidītais EPS koncentrējas uz atšķaidījumiem, kas rodas no akciju konvertēšanas un sadalīšanas, kas var ietekmēt peļņas uz akciju vērtību.
- Tas nonāk attēlā, kad ir akciju opcijas un garantijas utt.
- Atšķaidītā EPS noteikšana notiek, izskaitot orderus, kabrioletus un opcijas.
- Ikreiz, kad tiek izmantotas opcijas, garantijas un konvertējamās iespējas, tās atskaita no pamatpeļņas par akciju.
- Pēc opciju, garantiju un konvertējamo iespēju kopējam emitēto akciju skaitam ir tendence pieaugt, tādējādi samazinot kopējo peļņu uz vienu akciju.
- Tā ir galvenā metrika tam biznesam, kuram ir sarežģīta kapitāla struktūra.
EPS piemēri
Tālāk ir sniegti peļņas uz akciju piemēri -
1. piemērs
Ņemsim uzņēmuma ABC piemēru. Gada laikā uzņēmums gūst neto ienākumus 50 000 000 USD. Uzņēmums, kā noteikts datumā, ir izlaidis 5 000 000 akciju. Palīdziet vadībai noteikt peļņu par akciju.
Risinājums
Peļņas uz akciju aprēķins ir šāds:
- = 50 000 000 USD / 5 000 000 USD
- EPS = 10 ASV dolāri.
Tādēļ bizness ir USD 10.
2. piemērs
Ņemsim uzņēmuma XYZ piemēru. Gada laikā uzņēmums gūst neto ienākumus USD 25 000 000 apmērā. Uzņēmums uz datumu ir emitējis 2 000 000 akcijas. Pēc atšķaidīšanas uzņēmumam tagad ir 2 500 000 nesamaksāti. Palīdziet vadībai noteikt pamata un mazināto peļņu par akciju.
Risinājums
Peļņas uz akciju aprēķins ir šāds:
- = 25 000 000 USD / 2 000 000 USD
- Peļņa uz akciju = 12,5 USD
Peļņas uz akciju aprēķins ir šāds:
- = 25 000 000 USD / 2 500 000 USD
- EPS = 10 ASV dolāri
Tāpēc uzņēmējdarbības pamatpeļņa uz vienu akciju ir 12,5 USD un atšķaidītā peļņa uz vienu akciju ir 10 USD.
Peļņas un dividendes par akciju atšķirības
- Dividendes par vienu akciju ir definētas kā akcionāriem izmaksāto dividenžu attiecība pret kopējo parasto akciju skaitu.
- Tomēr tajā tiek ņemti vērā tīrie ienākumi.
- Rūpniecība izmanto abus rādītājus, lai analizētu uzņēmuma rentabilitāti.
- Tomēr attiecībā uz dividendēm par akciju dividendes ir jāmaksā ieinteresētajām personām no neto ienākumu daļas.
Svarīgums
Peļņa uz akciju ir svarīga ieguldījumu analīzes metrika, jo tā palīdz visaptveroši analizēt un novērtēt ieguldījumu. Tomēr, tā kā metrika ir atvērta manipulācijām, ieteicams ieguldītājiem pilnībā neatbalstīties tikai uz šo rādītāju. Viņiem tas būtu jāpapildina ar papildu datiem, kas palīdz novērtēt ieguldījumus.
Ieguvumi
Peļņa uz vienu akciju norāda, cik lielu atlikušo ienākumu vai ienākumu gūšanu var saņemt katrs akcionārs.
- Tā ir svarīga metrika, ko izmanto nozares analīzē.
- To izmanto arī attiecību analīzē salīdzināmiem periodiem.
Ierobežojumi
- To var sagrozīt vai nepareizi attēlot, ja uzņēmums veic jebkāda veida akciju atpirkšanu.
- Tā kā uzņēmums var izmantot savu rīcības brīvību attiecībā uz to, ko viņi vēlas ziņot par peļņu uz akciju, tas varētu padarīt šo rādītāju atvērtu milzīgām manipulācijām.
- Tas kopumā neatspoguļo finanšu sviras efektu vai ļauj ieguldītājam uzzināt sviras ietekmi uz peļņu.
Secinājums
Peļņa uz akciju ir attiecība, ko finanšu analītiķi un investori izmanto ieguldījumu analīzē un rentabilitātes analīzē. Tas palīdz katram ieguldītājam uzzināt, cik daudz viņš ir spējīgs iegūt no biznesa peļņas veidā. To parasti aprēķina kā tīro ienākumu attiecību pret emitēto parasto akciju kopējo skaitu.
