Kas ir nodokļu ekvivalents?
Nodokļu ekvivalenta peļņa nozīmē, cik lielu peļņu (pirms nodokļu nomaksas) jūs nopelnītu, ja jums būtu jāmaksā nodokļi par ieguldījumiem, kas nav nodokļi. Tas palīdzēs jums salīdzināt ienesīgumu starp beznodokļu ieguldījumiem un ar nodokli apliekamiem ieguldījumiem, un jūs varētu uzzināt, vai ar nodokli apliekamais ieguldījums ir labs darījums.
Nodokļu ekvivalenta ienesīguma formula
Šeit ir formula -
Kā redzat, formula salīdzina beznodokļu un ar nodokli apliekamo ienesīgumu. Formulā ir divi komponenti.
- Pirmais komponents ir neapliekamā peļņa. Lai uzzinātu neapliekamo ienesīgumu, viss, kas jums jādara, ir aplūkot pašvaldību obligāciju ienesīgumu. Šīs obligācijas parasti emitē valdība, un jums nav jāmaksā nodokļi par peļņu, ko nopelnāt no sava ieguldījuma.
- Formulas otrais komponents ir (1 - nodokļu likme). (1 - Nodokļu likme) palīdzētu jums uzzināt ražu, ja tā tiek aplikta ar nodokli. Iemesls, kāpēc mēs to lietojam saucējā, ir noskaidrot, cik izdevīgi ir ieguldīt ar nodokli apliktos ieguldījumos.
Piemēri
Olīvijas kundze ir jauna investīciju pasaulē. Viņa vēlas uzzināt, vai viņai vajadzētu veikt ieguldījumus ar nodokļiem vai bez nodokļiem. Viņa uzzina, ka ar nodokli apliekamie ieguldījumi vidēji izmaksā 12% ienesīgumu. No otras puses, beznodokļu ieguldījumi vidēji maksā 8%. Nodokļa likme ir 35%. Jums vajadzētu vadīt Olīvijas kundzi, izvēloties, kurš ieguldījums viņai būtu izdevīgāks.
Izmantojot formulu, mēs iegūstam -
- Nodokļu ekvivalenta peļņa = beznodokļu peļņa / (1 - nodokļu likme)
- Vai arī nodokļu likme = 8% / (1 - 35%)
- Vai arī nodokļu ieņēmumi = 0,08 / (1 - 0,35)
- Vai arī nodokļu ieņēmumi = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
No iepriekš minētā aprēķina mēs skaidri zinām, ka Olīvijas kundzei noteikti ir jāiegulda ieguldījumos bez nodokļiem, nevis ar nodokļiem apliekamās investīcijās.
Nodokļu peļņas ekvivalenta izmantošana
Investoriem jāizmanto šī formula, lai uzzinātu, vai ir saprātīgi maksāt lielākus nodokļus par ieguldījumiem ar nodokli apliekamajos ieguldījumos.
Sapratīsim to, izmantojot vienkāršu piemēru.
Pieņemsim, ka Rameša kungs ir nolēmis aplūkot gan ieguldījumus, kas aplikti ar nodokļiem, gan ar nodokļiem neapliekamās investīcijas. Ideja ir samazināt nodokļu nomaksu, cik vien viņš var.
Viņš uzzina, ka ar nodokli apliekamais ieguldījums piedāvā 9% ienesīgumu. Un beznodokļu ieguldījums viņam piedāvā 6% peļņu. Pieņemsim, ka nodokļa likme ir 40%.
Lai uzzinātu, viņš izmanto nodokļu ieņēmumus.
Izmantojot formulu, viņš iegūst -
- Nodokļu peļņa = Nodokļu atbrīvojums / (1 - Nodokļu likme)
- Vai arī nodokļu likme = 6% / (1 - 40%)
- Vai arī nodokļu ieņēmumi = 0,06 / (1 - 0,40)
- Vai arī nodokļu ieņēmumi = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Tātad, Ramesh kungs uzzina, ka ieguldījumi ar nodokli nav labs darījums, un viņam vajadzētu doties uz beznodokļu ieguldījumiem.
Nodokļu ekvivalenta ienesīguma kalkulators
Varat izmantot šo kalkulatoru.
| Nodokļu atbrīvojums | |
| Nodokļa likme | |
| Nodokļu ekvivalenta ienesīguma formula = | |
| Nodokļu ekvivalenta ienesīguma formula = |
|
|||||||||
|
Nodokļu ekvivalenta ienesīguma formula programmā Excel (ar Excel veidni)
Tagad darīsim to pašu piemēru iepriekš programmā Excel.
Tas ir ļoti vienkārši. Jums jānorāda divas ievades: nodokļu peļņa un nodokļu likme.
Piedāvātajā veidnē varat viegli uzzināt nodokļu ekvivalentu.
