Kas ir akcionāru aizdevums?
Akcionāra aizdevums ir tāda veida finansēšana, kas ietilpst parāda kategorijā, kur finansējuma avots ir uzņēmuma akcionāri un tāpēc to tā sauc, šis aizdevums ir pakārtota līmeņa, kur atmaksa notiek pēc visu pārējo saistību nomaksas un pat procentu maksājums parasti tiek atlikts saskaņā ar aizdevuma nosacījumiem.
Paskaidrojums
- Akcionāru aizdevums ir vēl viens finansēšanas veids, ko uzņēmumi izmanto, kad viņi atrodas pašā sākotnējā posmā un nevar atļauties bankas aizdevumus vai parādu finansēšanu vai, iespējams, nesaņem to pašu, jo kaut kas konkrēts, ko parādīt aizdevējiem. Šādos gadījumos, izņemot pamatkapitāla ieguldīšanu, akcionāri izsniedz uzņēmumam aizdevumus arī ar fiksētu procentu likmēm.
- Mēs to varam uzskatīt par hibrīdu finansēšanas veidu, taču finansējums ir parāda formāts. Procenti ir fiksēti, bet atlikti. Atmaksa tiek pakārtota citam parāda finansējumam, ja tāds ir, taču tas būtu jāatmaksā pirms peļņas sadales akcionāriem.
- Visbiežāk aizņēmējs ir uzņēmums; tomēr reizēm aizņemties no uzņēmuma ir arī akcionāram. Lai gan to neuzskata par termina vispārīgo nozīmi, tomēr no uzņēmuma viedokļa to var uzskatīt par negatīvu akcionāru aizdevumu.
Kā tiek izmantots akcionāra aizdevums?
# 1 - apgrozāmais kapitāls
Dažreiz uzņēmumiem ir nepieciešams ātrs finansējums apgrozāmā kapitāla prasību apmierināšanai. Šī iemesla dēļ tas var nonākt akcionāru aizdevuma formātā, jo tas ir nepieciešams regulāri un arī ar vienu pirksta nospiešanu; pretējā gadījumā tā ikdienas darbība ir apgrūtināta. Kā piemēru var minēt aizdevuma līgumu starp eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. un Tom Online Inc., kas datēts ar 2006. gada 20. decembri, saskaņā ar SEC arhīvu.
# 2 - Uzņēmējdarbība
Reizēm aizdevuma mērķis nav norādīts, jo nav neviena īpaša līdzekļu izlietojuma. Uzņēmumam varētu būt nepieciešami papildu līdzekļi, un tāpēc tā vietā, lai piesaistītu vairāk pašu kapitāla, tā dod priekšroku parāda kapitālam, un tāpēc tā vietā, lai dotos pie ārēja aizdevēja, to prasa arī no saviem akcionāriem.
# 3 - paplašināšanās
Pēc pārliecības par pašreizējo produktu līniju bizness var vēlēties paplašināties jaunā ģeogrāfiskajā reģionā vai pievienot citu produktu līniju, tāpēc tas varētu vēlēties piesaistīt jaunus līdzekļus, un akcionāru aizdevums varētu būt piemērotāks risinājums, jo lielākoties tas nāk ar zemākām virknēm, tas ir, aizdevuma periods ir nenoteikts vai par to pašu procentu var nebūt vispār. Kā piemēru var minēt aizdevuma līgumu starp Kunekt Corporation un Kunekt vienīgo akcionāru Marku Bruku, kas stājas spēkā 2007. gada 1. oktobrī, saskaņā ar SEC arhīvu.
# 4 - Parādu refinansēšana
Reizēm uzņēmums vēlas nomaksāt veco parādu, jo tas bija ņēmis par augstāku procentu likmi vai ierobežojošākiem noteikumiem un nosacījumiem, šim nolūkam tam nepieciešami līdzekļi, un tāpēc tas piesaista akcionāra aizdevumu, kuru tas varētu būt risināt sarunas par labāku likmi vai varbūt par pašreizējo tirgus likmi, kas ir zemāka par veco likmi. Tomēr uzņēmums nevēlas ilgāk gaidīt, lai dotos pie ārējā aizdevēja.
Akcionāra aizdevums pret kapitāla ieguldījumu
- Daba: akcionāru aizdevums ir parāda finansēšanas veids, savukārt kapitāla ieguldījums ir pašu kapitāla finansējums. Tāpēc aizdevums nepiešķir īpašumtiesības, atlīdzību un riskus, bet kapitāla ieguldījums.
- Pakārtotība: jebkura veida parāda finansēšanas gadījumā akcionāra aizdevuma atmaksa un procentu maksājums notiek pirms pašu kapitāla turētājiem. Tomēr tas notiek pēc cita veida saistībām. Kamēr kapitāla finansētājam ir tikai atlikušās tiesības uz uzņēmuma aktīviem.
- Atdeve: Aizdevuma procenti ir fiksēti un maksājami pat tad, ja uzņēmumam ir zaudējumi, lai gan tos var atlikt saskaņā ar aizdevuma dokumenta derībām. Dividendes par kapitāla ieguldījumu jāmaksā tikai tad, ja uzņēmums gūst peļņu. Ja ir izaugsmes iespējas, tad peļņu var atplēst, nevis sadalīt kā dividendes.
- Ierobežojošie pakti: kapitāla finansēšana neuzliek ierobežojošus līgumus, piemēram, vai uzņēmums var uzņemties lielāku parādu vai nē, vai cik lielas dividendes var izmaksāt, vai arī tas var ieguldīt riskantākos projektos vai nē. Tomēr aizdevumu vai parāda finansēšana uzliek šādus ierobežojumus.
Kā akcionāru aizdevums ietekmē nodokļus?
- Zem tirgus aizdevuma:
- Ja akcionāra aizdevuma procentu likme ir zemāka par tirgus likmi vai Iekšējo ieņēmumu dienesta (IRS) publicēto likmi, šādu aizdevumu sauc par zemāka tirgus aizdevumu.
- Starpība starp samaksātajiem procentiem un to, ka tie jāmaksā saskaņā ar tirgus likmi, un tiek uzskatīta par uzņēmuma ienākumu, un tāpēc tā ir apliekama ar nodokli.
- Tomēr, ja aizdevuma summa ir 10000 USD vai mazāka, procentu starpība nav apliekama ar nodokli.
- Gadījumā, ja akcionārs aizņemas no uzņēmuma un ja šāds aizdevums tiek atmaksāts viena gada laikā, tas netiek uzskatīts par aizņēmēja ienākumu, un tāpēc tas netiek aplikts ar nodokli parastajā ienākumu kategorijā. Tomēr, ja atmaksa tiek aizkavēta, tam ir divas negatīvas sekas:
- Tas tiek aplikts ar nodokli akcionāram kā parasts ienākums.
- Uzņēmumam nav atļauts uzskatīt to pašu par algu, un tāpēc tas nevar to iztērēt peļņas un zaudējumu pārskatā, un tāpēc peļņas nodoklis ir lielāks. Tātad viena un tā pati summa tiek aplikta ar nodokli divreiz, un galu galā akcionārs, kuram pieder uzņēmums, šo nodokli maksā divreiz, jo tas tieši samazina viņa peļņu.
Secinājums
Akcionāru aizdevums ir ātra un elastīgāka finansēšanas forma, kuru uzņēmumi var piesaistīt, ja viņi nespēj atļauties ārējo parādu vai ja viņiem nav laika to darīt. Turklāt tas ir arī lētāks veids, jo dažreiz procenti netiek iekasēti, un tas darbojas kā ilgtermiņa spilvens, ja tiek uzlikts sods uz nenoteiktu laiku. Gan aizdevējam, gan aizņēmējam jābūt piesardzīgam attiecībā uz tā nodokļu sekām un formalitātēm, kas saistītas ar to pašu, jo IRS cieši seko šādam finansējumam jebkura veida izvairīšanās no nodokļu maksāšanas gadījumos.
