Kas ir SEC iesniegumi uzņēmumā?
SEC iesniegšana ir oficiāls dokuments, kas iesniegts Vērtspapīru un biržu komisijai Amerikas Savienotajās Valstīs, un tajā ir iekļauta uzņēmuma finanšu informācija vai jebkura cita būtiska informācija par darbībām, kas notika vai tiks veiktas tuvākajā nākotnē. Šie iesniegumi ietver reģistrācijas paziņojumus, oficiālus periodiskus ziņojumus un citas veidlapas.
Kāpēc SEC faili ir svarīgi?
- Ir obligāti jāsaprot, ka SEC ir regulators, kas izveidots ieguldītāja labā.
- Tā apkopo visus dokumentus, kas sīki apraksta to uzņēmumu finansiālo un darbības stāvokli, kuru akcijas ir sabiedrības īpašumā un tirdzniecībā.
- SEC pārbauda sniegtās informācijas kvalitāti un tai ir tiesības pārbaudīt uzņēmumus, ja noteikta informācija nav skaidri sniegta. Investori izmanto šos pieteikumus, lai novērtētu uzņēmuma darbību.
- Tas ir galvenais iemesls, kāpēc paziņotā informācija kļūst ļoti svarīga. Nākamajā sadaļā mēs apspriedīsim dažādus iesniegumu veidus.
Uzņēmuma SEC iesniegumu veidi
Ir dažādi iesniegumu veidi. Daži no vissvarīgākajiem šeit ir apspriesti.
- Reģistrācijas paziņojumi
- 10K forma
- 10Q pārskati
- 8K pārskati
- 13.D grafiks
- Starpniekservera paziņojumi
- 3., 4. un 5. veidlapa
# 1 - reģistrācijas paziņojumi
Šie apgalvojumi galvenokārt ir divu veidu:
# 1 - “Piedāvājot” reģistrācijas, kas iesniegtas saskaņā ar 1933. gada Likumu par vērtspapīriem :
Šis paziņojums tiek izmantots, lai reģistrētu vērtspapīrus, pirms tie tiek piedāvāti lielākai auditorijai, piemēram, investoriem. Tam ir divas daļas, no kurām viena ir provizorisks prospekts, bet otrā ir noteikta informācija, kas nav jāiesniedz prospektā. Pārskatu mērķis un saturs atšķiras atkarībā no organizācijas veida, kas emitē akcijas. Ja korporācija ierosina paziņojumu par piedāvājumu, SEC to novērtē. Ja SEC prasa izmaiņas dokumentā, par to tiek informēta korporācija. Pēc tam dokuments ir pieejams ieguldītājiem, lai varētu sākt vērtspapīru pārdošanu.
Sākumlapā ir uzņēmuma nosaukums, kā arī galvenā vadība, piemēram, izpilddirektors, vadītājs un finanšu direktors.
Sākumlapā jūs atradīsit informāciju par IPO piedāvājumu vai summu, kuru uzņēmums vēlas piesaistīt. Šajā gadījumā Box vēlējās piesaistīt 250 miljonus ASV dolāru.
Vēl viens kritisks S1 iesniegšanas aspekts ir tas, ka tajos ir sniegta informācija par ieņēmumu izmantošanu. Investoram tas ir ļoti svarīgi. Kā redzat iepriekš, Box plāno izmantot ieņēmumus korporatīviem mērķiem, ieskaitot apgrozāmo kapitālu, pamatdarbības izdevumus un kapitāla izdevumus.
S1 reģistrācijā ir daudz citas svarīgas informācijas, piemēram, diskusija par kopējo atšķaidīšanu, vadības diskusija un finanšu apstākļu un rezultātu analīze, akciju un pamatkapitāla apraksts un tas, vai akcijas ir piemērotas turpmākai pārdošanai.
Patiesībā es uzskatu, ka visas sadaļas ir kritiskas. Vienā sadaļā vairākas reizes jāizlasa “Riska faktori”, jo tie sniedz daudz informācijas par biznesu un tā nenoteiktību, kas saistīta ar uzņēmējdarbību.
Ja vēlaties uzzināt, kā detalizēti analizēt reģistrācijas S1 iesniegšanu, apskatiet šos divus ierakstus -
- Box IPO analīze
- Alibaba IPO analīze
# 2 - “Tirdzniecības” reģistrācijas, kas iesniegtas saskaņā ar 1934. gada Vērtspapīru biržas likumu :
Šie paziņojumi tiek iesniegti, lai ļautu tirgot ieguldītāju starpā vērtspapīru biržā vai ārpusbiržas tirgū.
# 2 - 10K pārskats
10-K pārskats ir ikgadēja reģistrēšana, kas uzņēmumam jāiesniedz 90 dienu laikā pēc finanšu gada beigām. Tas sniedz ieguldītājiem un ieinteresētajām personām visaptverošu uzņēmuma analīzi. Informācija 10-K tiek sniegta zem 14 dažādiem pārskatu posteņiem četrās dažādās daļās. Katra no detaļām un nākamajiem priekšmetiem ir sīkāk aprakstīta zemāk.
I daļa
1. punkts : Šī ir uzņēmuma uzņēmējdarbības sadaļa, kurā tiek sniegta tāda informācija kā galvenie piedāvātie produkti un pakalpojumi, tirgi, izplatīšanas metode, konkurences faktori, izejvielu pieejamība, atbilstības ietekme, franšīzes, patenti, licences utt.
2. punkts: Šī ir uzņēmuma īpašuma sadaļa, kurā tiek sniegta informācija, piemēram, galvenās ražotnes atrašanās vieta un citi svarīgi objekti.
3. punkts: Šī ir uzņēmuma tiesvedības sadaļa; tajā sniegts īss vēl nepabeigto tiesvedības procesu apraksts.
4. punkts: Šī ir sadaļa, kurā atklāti visi jautājumi, kas nonākuši apsardzes īpašnieku balsojumā . Tas sniedz visu informāciju, kas saistīta ar akcionāru sapulci.
II daļa
5. postenis: Šajā sadaļā ir informācija par galveno tirgu, kurā tiek tirgoti vērtspapīri . Tajā ir informācija par akciju cenām, izmaksātajām dividendēm.
6. postenis: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar izvēlētajiem piecu gadu finanšu datiem . Tajā ir iekļauta informācija par neto apgrozījumu, pamatdarbības ieņēmumiem, ienākumiem vai zaudējumiem utt.
7. punkts: Šī ir uzņēmuma vadības diskusiju un analīzes sadaļa . Šeit uzņēmums norāda informāciju, kas saistīta ar likviditāti, kapitāla resursiem, labvēlīgām un nelabvēlīgām tirgus tendencēm utt. Šī sadaļa palīdz jums noteikt atbildes uz finanšu analīzi.
8. punkts: Šī ir uzņēmuma finanšu pārskata un papildu datu sadaļa. Šajā sadaļā uzņēmums ziņo par divu gadu pārbaudītām bilancēm un trīs gadu pārbaudītām ienākumu un naudas plūsmas pārskatiem.
9. punkts: Šī sadaļa ir saistīta ar grāmatvežiem un jebkādām izmaiņām tajā pašā . Tas arī izceļ domstarpības, ja tādas ir.
III daļa
10. punkts : Šajā sadaļā ir informācija par direktoriem un izpilddirektoriem . Tajā sniegta informācija, piemēram, direktoru un izpilddirektoru vārds, pilnvaru laiks un pamatinformācija.
11. punkts : Šajā sadaļā ir informācija par direktoru un amatpersonu atalgojumu .
12. punkts: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar noteiktu labuma guvēju īpašnieku drošību un pārvaldību . Tas palīdz investoriem novērtēt uzņēmuma īpašumtiesību modeli, kas ir viens no izšķirošajiem kritērijiem, pieņemot ieguldījumu lēmumu.
13. punkts: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar noteiktām attiecībām un saistītiem darījumiem, kurus uzņēmums veic.
IV daļa
14. punkts: Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar izstādēm, finanšu pārskatu grafikiem .
10-K ir viens no nepieciešamākajiem pieteikumiem uzņēmumam, un visas ieinteresētās personas to gaida. Dažas no vissvarīgākajām sadaļām, ko analītiķi ļoti detalizēti seko, ir biznesa pārskats, vadības diskusijas un analīze, finanšu pārskati, tiesvedība utt. Investoram ir svarīgi saprast, ka šie finanšu pārskati darbojas kā saskarne, lai uzzinātu vairāk par uzņēmumu. Ja bizness ir kvalificēts kā mazs bizness, tad uzņēmumam jāiesniedz 10-KSB.
# 3 - 10Q pārskati
10-Q pārskats ir ceturkšņa iesniegšana, kas uzņēmumam jāiesniedz 45 dienu laikā pēc ceturkšņa pārskata perioda beigām. Viena no būtiskajām atšķirībām ar 10-K ir fakts, ka šeit finanšu pārskati nav auditēti, un sniegtā informācija ir mazāk detalizēta. Tas sniedz ieguldītājam nepārtrauktu ieskatu par uzņēmumu. Informācija 10-Q ir sniegta 8 dažādos pārskata posteņos divās atšķirīgās daļās. Katra no detaļām un nākamajiem priekšmetiem ir detalizēti aprakstīta zemāk.
I daļa
1. postenis : Šajā sadaļā ir informācija par ceturkšņa finanšu pārskatiem.
2. punkts : Šī ir uzņēmuma vadības diskusiju un analīzes sadaļa . Tas ietver diskusiju par darbības rezultātiem ceturksnī salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturkšņu rezultātiem.
II daļa
3. punkts : Šī ir uzņēmuma tiesvedības sadaļa; tajā sniegts īss vēl nepabeigto tiesvedības procesu apraksts.
4. punkts : Šīs ir izmaiņas uzņēmuma vērtspapīros . Tas ziņo par visām būtiskām īpašnieku tiesību izmaiņām dažādās reģistrēta vērtspapīra klasēs.
5. postenis : Šajā sadaļā ir informācija, kas saistīta ar galveno vērtspapīru saistību nepildīšanu . No kredītu viedokļa šī ir viena no vissvarīgākajām sadaļām, jo tā izceļ visus būtisko saistību neizpildes gadījumus.
6. punkts : Šī ir sadaļa, kurā atklāti visi jautājumi, kas nonākuši vērtspapīru turētāju balsojumā . Tas sniedz visu informāciju, kas saistīta ar akcionāru sapulci.
7. punkts : Šī ir sadaļa, kas atklāj citus būtiski svarīgus notikumus. Tajā ir visa materiāli svarīgā informācija, bet tā neatrod nevienu citu ziņojumu sniedzēju.
8. punkts : Šajā sadaļā ir informācija par eksponātiem un korporatīvajām izmaiņām, kas notikušas un par kurām ziņots ceturkšņa laikā.
Obligāti jāatzīmē, ka biznesa nepārtrauktībā ceturkšņa laikā var notikt daudzas izmaiņas. Tas ir iemesls, kāpēc 10-Q ir viens no nepieciešamajiem pieteikumiem, kurus uzņēmumi iesniedz SEC. Ja bizness ir kvalificēts kā mazs bizness, tad uzņēmumam jāiesniedz 10-QSB.
# 4 - 8K pārskats
8-K kartotēku izmanto, lai regulāri informētu investorus par notikumiem biznesā. Lielākā daļa notikumu, kas notiek biznesā, parasti tiek attiecināti uz 10K vai 10Q. Tomēr, ja daži no notikumiem to nedara laikā, tad tie tiek atbrīvoti, izmantojot 8-K. Ir svarīgi atzīmēt, ka šī izlaišana ir neparedzēta un var notikt jebkurā uzņēmuma darbības laikā. Daži notikumi, kas var izraisīt 8-K reģistrēšanu, ir:
- Informācija par bankrotu
- Uzņēmuma veiktie būtiskie zaudējumi
- Apvienošanās vai pārņemšanas pabeigšana
- Atbrīvošanās no dažādiem uzņēmuma aktīviem
- Vadītāju aiziešana vai iecelšana uzņēmumā
- Izmaiņas finanšu gadā
- Izmaiņas uzņēmuma kontrolē vai reģistrētājā
Lūdzu, ņemiet vērā, ka saraksts ir tikai orientējošs un nav pilnīgs; jebkura informācija, kas ieguldītājam ir būtiski svarīga, ir jāsniedz 8-K formā.
# 5 - 13.D grafiks
Šī iesniegšana ir kā iegādes paziņojums, kas izceļ notikuma detaļas. Šī reģistrācija ir jāiesniedz kapitāla īpašniekiem, kuriem ir vairāk nekā 5% kapitāla daļu 10 dienu laikā pēc iegādes notikuma. 13D grafikā sniegtā informācija ir sniegta 7 dažādos pārskatu posteņos. Katrs no posteņiem ir detalizēts zemāk:
- 1. postenis : nodrošinājums un informācija par emitentu
- 2. punkts . Personas, kas iesniedz šo paziņojumu, fons un identitāte. Tas palīdz identificēt kapitāla īpašnieku
- 3. punkts : informācija par apsvērumiem, piemēram, avots un darījumā iesaistīto līdzekļu skaits
- 4. postenis : Šajā postenī ir detalizēti aprakstīts darījuma faktiskais mērķis
- 5. postenis : Šajā postenī sīki aprakstīta emitenta procentu vērtspapīri
- 6. punkts . Tajā ir sīki izklāstīti darījumos iesaistītie līgumi un vienošanās, ja tādas ir
- 7. punkts : Šī ir izstādes sadaļa, kas parasti ietver iegādes līgumu, finansēšanas kārtību un līguma detaļas
# 6 - paziņojums par starpniekserveri
Pilnvarojuma paziņojums ir oficiāls paziņojums norādītajai akcionāru klasei, kurā norādīts, kādi jautājumi būs jābalso par akcionāriem. Tas jāiesniedz pirms akcionāru balsojuma pieprasīšanas par jebkuru jautājumu, sākot no direktoru vēlēšanām līdz dažāda veida korporatīvo darbību apstiprināšanai.
avots:
# 7 - 3., 4. un 5. veidlapa
Šajās formās ieguldītāji mēdz pievērst uzmanību tam, kā uzņēmuma īpašnieki un akcijas iegādājas uzņēmuma vadītāju starpā. Katrai no šīm formām ir īpaša funkcija, kas tiek aplūkota turpmāk.
3. veidlapa
Sākotnējā pieteikumā ir norādītas visas īpašumtiesību summas
4. veidlapa :
Šo veidlapu izmanto, lai identificētu izmaiņas uzņēmuma īpašumtiesību struktūrā. 4. veidlapa jāiesniedz ar 10 th dienā no nākamā mēneša darījumu.
5. veidlapa :
5. veidlapa ir 4. veidlapas gada kopsavilkums, un tajā ir iekļauta visa informācija, ko uzņēmums ir atklājis, izmantojot 4. veidlapu. Tas palīdz investoriem vienā momentuzņēmumā novērtēt to, kāda ir bijusi īpašumtiesību tendence konkrētajā gadā.
SEC iesniegumu video
Secinājums
Mēs esam apsprieduši visus nozīmīgos pieteikumus, kurus uzņēmums iesniedz SEC. Tomēr brīdināsim investorus, ka saraksts ir ļoti reprezentatīvs, bet nav pilnīgs.
- Daži pieteikumi tiek iesniegti īpašos gadījumos, un tie ir būtiski konkrētam notikumam. Ja investors vēlas izprast uzņēmuma informāciju, tas nozīmē veikt papildu soli un iemācīties lasīšanas mākslu starp rindām. T
- šeit ir gadījumi, kad daži no nozīmīgākajiem sarkanajiem karodziņiem ir daļa no iesniegumu zemsvītras piezīmēm.
- SEC iesniegumi ir regulatīvs mehānisms, lai saglabātu informācijas simetriju starp ieinteresētajām personām un investoru kopienu.
- Šīs reģistrācijas palīdz investoriem pieņemt pamatotus lēmumus, kad viņi plāno pirkt vai pārdot vērtspapīrus. Šie iesniegumi sniedz pietiekami daudz informācijas par uzņēmumu.
- Tas var palīdzēt investoriem uzzināt par nozari, kurā darbojas uzņēmums, uzņēmuma pieņemtajām stratēģijām tirgū un to, kas ir bijis uzņēmuma finansiālais sasniegums.
- Visu šo informācijas kopuma mērķis ir sniegt sabiedrībai plašu informāciju, kas ir ļoti kritiska, pieņemot lēmumu par ieguldījumiem.
Visu SEC veidlapu pilnīgu sarakstu var atrast šeit. Lūdzu, turpiniet, lasiet, uzziniet par uzņēmumiem un analizējiet finanšu pārskatus kā profesionālis!
Ieteiktie raksti
- Kas ir ieguldījumu vērtspapīri?
- Turēti līdz termiņa beigām vērtspapīri
- 10. forma-Q Nozīme
- Tirdzniecība ar vērtspapīriem Paskaidrojiet
