Kas ir atgriešanās nodrošinājums?
Līguma atgūšanas noteikums ir īpaša klauzula, kas iekļauta darba un finanšu līgumos, ko izmanto, lai atsauktos uz jebkuru naudu vai pabalstiem, kas ir piešķirti, bet ir jāatdod noteiktu īpašu apstākļu dēļ, kas tiks minēti līgumā.
- Šis termins ļoti plaši tiek izmantots privātā kapitāla / riska ieguldījumu fondu pasaulē. Šādi fondi parasti tiek veidoti kā pilnsabiedrība, kurā PE sabiedrība vai riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks ir iesaistīts kā galvenais partneris, bet ieguldītāji ir ierobežots partneris. Kompensācija parasti tiek strukturēta, izmantojot 2/20 likumu ar 2% kā pārvaldības maksu un 20% kā stimulu maksu, ja fonds darbojas virs noteiktā sliekšņa.
- Atgūšanas nosacījums ļauj VP “atgūt” jebkuru pārnesto summu, kas tika samaksāta fonda darbības laikā par iepriekšējiem portfeļa ieguldījumiem, lai galīgo pārnešanu normalizētu sākotnēji norunātajā procentā. Tādējādi atgūšanas noteikums neļauj VP maksāt jebkādu papildu summu un pēc tam ciest vēlākus zaudējumus.
Kā darbojas atgūšanas nodrošināšana? - Yahoo gadījumu izpēte
Iepriekš 2014. gadā Yahoo nāca klajā ar paziņojumu, ka hakeri nozaga datus par 500 miljoniem lietotāju. Atkal, 2016. gada decembrī Yahoo paziņoja, ka datu zādzība varētu būt ietekmējusi vairāk nekā miljardu kontu. Tā kā akcionāri šo pārkāpumu dēļ zaudēja vairāk nekā 350 miljonus ASV dolāru, SEC pēta, vai Yahoo darbinieki slēpa datu pārkāpumus no saviem klientiem un akcionāriem.
Yahoo patiešām bija nodrošinājuma atgūšana, un Marrissa Mayer (Yahoo izpilddirektors) atalgojums ir segts. Tomēr saskaņā ar uzņēmuma politiku atgūšanu var īstenot tikai nepareizu finanšu pārskatu gadījumā, galvenokārt tikai grāmatvedības krāpšanas gadījumā. Tas nozīmē, ka atgūšana neattiecas uz šiem uzlaušanas gadījumiem, un Marrissa Mayers var būt drošībā.
avots: Fortune.com
Atgūšanas nodrošināšanas piemēri
Dažus atgūšanas noteikumu piemērus var uzskaitīt šādi:
- Dzīvības apdrošināšanā saistībā ar atgūšanu var pieprasīt atmaksāt maksājumus, ja polise jebkurā laikā tiek atcelta.
- Ja tiek saņemtas dividendes, tās var atgūt noteiktos apstākļos, piemēram, pārdodot akcijas bloķēšanas periodā.
- Pensijās var būt noteikumi par atgūšanu.
- Valdības līgumos ar darbuzņēmējiem var ietvert maksājumu atgūšanu darbuzņēmējiem, ja nav izpildītas noteiktas prasības.
- Saskaņā ar atalgojuma nolīgumiem atgūšanas noteikumā izpilddirektors var pieprasīt atmaksāt organizācijai noteiktās summas, ja izpilddirektors pārkāpj nekonkurēšanas līgumu un pievienojas citam konkurentam noteiktā laika posmā pēc aiziešanas no uzņēmuma.
Privātā kapitāla atgūšanas aprēķins
GP atgūšanas noteikumi var pieprasīt viņiem atgriezt atalgojuma pārsniegumu, ja ir izpildīts kāds no šiem nosacījumiem:
- Sabiedrībai ar ierobežotu atbildību (LP) nav sniegta preferenciālā atdeve, kas parasti ir robežās no 8 līdz 11%
- Ģimenes ārsts ir saņēmis pārdotos procentus (peļņa, kas pārsniedz ieguldījumu), kas pārsniedz līguma likmi (parasti 20%, bet nekustamā īpašuma fondiem bieži vien mazāk)
- Sabiedrība ar ierobežotu atbildību nav saņēmusi savu peļņas daļu par “panākšanas periodu”. Pēc vēlamās peļņas pārskaitīšanas procenti parasti tiek sadalīti kā 20% VP un 80% ģimenes ārstam (vai dažos gadījumos tas var būt 50-50 sadalījums), līdz ģimenes ārsts ir saņēmis 20% no visas peļņas summa.
Atgūšanas nodrošināšanas piemērs - Wells Fargo
2016. gada septembrī Wells Fargo tika uzlikts naudas sods 185 miljonu ASV dolāru apmērā par krāpšanos gadu gaitā, kas ietvēra kredītkaršu atvēršanu bez klienta piekrišanas, viltotu e-pasta kontu izveidošanu, lai reģistrētu klientus tiešsaistes bankas pakalpojumiem, un piespieda klientus uzkrāt kavējuma naudas kontos. viņi nekad pat nezināja, ka viņiem ir. Wells Fargo arī atlaida 5300 darbiniekus saistībā ar krāpšanos.
Velss Fargo paziņoja, ka tas atlīdzinās viņu izpilddirektora Džona G Stumpfa kompensāciju 41 miljona ASV dolāru apmērā.
Ceļš uz priekšu
- ASV regulatori apsver bankām atlikt kompensācijas vecākajām amatpersonām un ļaut atgūt kļūdainu spriedumu vai nelikumīgu rīcību iepriekšējo 7 gadu laikā. Ir paredzēts, ka likums stāsies spēkā 2019. gadā, un regulatori mēģina to panākt ātrāk. Lai gan banku juridiskie konsultanti ir noraizējušies par to, ka Wells Fargo skandāla rezultātā viņi savam priekšlikumam noteiks stingrākas un konkrētākas prasības, piemēram, prasīs bankām īsā laika posmā (mazāk nekā 30 dienās) izlemt par prasību izpildi kompensācija pēc tam, kad atklājies kāds pārkāpums.
- Atgūšanas nosacījumi tika stiprināti visās ASV augstākajās bankās pēc 2008. gada finanšu krīzes, lai vadītāji būtu atbildīgi par risku uzņemšanos. Tomēr ierosinātais atgūšanas periods ir 3 gadi, kas ir ievērojami mazāks nekā pašreizējais 7 gadu laika periods.
- Lielbritānija pagājušajā gadā ieviesa likumus, kas ļauj bankām un finanšu iestādēm pieprasīt prēmiju atgūšanu no baņķieriem, kuri tiek uzskatīti par bezatbildīgiem līdz pat 10 gadiem pēc to izmaksāšanas. Standard Chartered Bank ir paziņojusi, ka tā atgūs prēmijas pat no 150 augstākā līmeņa darbiniekiem, ja tiks atzīta par vainīgu iekšējo noteikumu pārkāpšanā attiecībā uz risku uzņemšanos. Jāatzīmē arī tas, ka naudas atgūšana no cilvēkiem, kuri jau ir pametuši banku, var saskarties ar finansiālām un juridiskām grūtībām.
- Noteikumi dažādās bankās ir atšķirīgi, taču tie parasti ļauj bankām atgūt akciju balvas vai sodīt par pārkāpumiem, nepamatotu risku uzņemšanos vai sliktu sniegumu. Vadītājus var arī sodīt, ja bankām ir jāpārrēķina tā rezultāti par ievērojamu summu.
