Kas ir naftas ETF?
Naftas ETF, kā norāda nosaukums, ir biržā tirgoti fondi, kas iegulda uzņēmumos, kas darbojas visās naftas un gāzes nozares precēs, izsekojot noteiktam tirgus segmentam un piedāvājot unikālu piedāvājumu, kas ļauj investoriem ieņemt pozīcijas bez daudz uztraucas par sliekšņa vai starpības prasībām un tirdzniecību, līdzīgi kā viņi dara nevienlīdzību.
Naftas ETF piemēri
Daži no visvairāk tirgotajiem naftas ETF piemēriem starptautiskajos tirgos:
# 1 - XLE
- Pilns nosaukums - SPDR enerģijas atlases sektors
- Pārvaldībā esošie aktīvi - 13 miljardi USD
- Izdevumu attiecība - 0,14%
- Rezultāti - 21,47% (viena gada atdeve saskaņā ar 2015. gada statistiku)
# 2 - CRAK
- Pilns nosaukums - Vleck vektori Eļļas rafinētāji ETF
- Pārvaldībā esošie aktīvi - 24,82 miljoni USD
- Izdevumu attiecība - 0,59%
- Veiktspēja - 36,57% (viena gada atdeve saskaņā ar 2018. gadu)
# 3 - USO
- Pilns vārds - Amerikas Savienoto Valstu naftas fonds
- Pārvaldībā esošie aktīvi - 3,95 miljardi USD
- Izdevumu attiecība - 0,72%
- Veiktspēja - 45,97% (viena gada atdeve saskaņā ar 2018. gadu)
EĻĻAS ETF veidi
Eļļas ETF nav ļoti atšķirīga no kopfondiem ar vienīgo atšķirību, ka tie var tirgoties biržā reāllaikā, tāpat kā akcijas. Savukārt ieguldījumu fondi tiek vērtēti, pamatojoties uz galīgo norēķinu cenu dienas beigās. Nav arī minimālā sliekšņa, un pat privātie ieguldītāji var pārdot naftas ETF ar nelielām summām. Ir četri galvenie eļļas ETF veidi:
# 1 - piesaistīts naftas ETF
Piesaistītā nafta ETF koncentrējas uz palielināto atdevi salīdzinājumā ar etalona indeksu, vienlaikus saglabājot minimālos zaudējumus. Piemēram, dubultā ETF koncentrējas uz dubultas atgriešanās kustību etalona indeksā.
# 2 - apgrieztā eļļa ETF
Inverse Oil ETF koncentrējas uz peļņas gūšanu, ja naftas cenas virzīsies pretējā virzienā. Piemēram, ja naftas cenas pazeminātos par 7%, indekss būtu tāds, ka atdeve būtu aptuveni. 7%. Tādēļ visbiežāk apgrieztās eļļas ETF ir labākais riska ierobežošanas mehānisms starp pieejamajām naftas ETF iespējām.
# 3 - Smart Beta Oil ETF
Smart Beta Oil ETF nav noteiktas stratēģijas, taču šie fondi koncentrējas uz peļņas maksimizēšanu, pamatojoties uz gudrām, netradicionālām stratēģijām un taktikām. Viņi ir ļoti riskanti, bet vienlīdz izdevīgi.
# 4 - Indeksa ETF
Pēdējais, bet ne mazāk svarīgais ir indeksa ETF. Tie ir vaniļas izstrādājumi, kas cenšas atspoguļot dažādu dažādu produktu grozu.
EĻĻAS ETF priekšrocības
Dažas priekšrocības ir šādas:
- Investori vienmēr pievērš uzmanību jēlnaftas un tās atvasināto instrumentu līgumiem. Patiesībā šī prece ir tāda, ka pat piecu un 10 gadu līgumi ir likvīdi un ļoti nestabili. Atšķirībā no bitcoin vai kriptovalūtām, tas nav viens no tiem aktīviem, kas ir konceptualizēts tikai uz papīra, kur vērtējumi tiek definēti, pamatojoties uz eiforiju, ko radījuši spekulanti ar pamatiem, kas ir atstāti.
- Savukārt nafta ir viena no bagātākajām rūpniecībām pagājušajā gadsimtā. Faktiski tas ir mugurkauls citām galvenajām kapitālietilpīgajām nozarēm, piemēram, aviosabiedrībām, auto major un zināmā mērā ātri pārvietojamām patēriņa precēm. Saskaņā ar neatkarīgu pētījumu 2018. gadā naftas rūpniecības lielums tika lēsts 2,5 triljonu ASV dolāru apmērā.
- Patiesībā patērētāju izdevumi šai nozarei ir daudz lielāki nekā citas preces, piemēram, dzelzs, zelts, sudrabs utt., Tomēr, ņemot vērā lielo nestabilitāti, daudzi privātie ieguldītāji nevar piedalīties šajā nozarē un ir spiesti prom no šī neparedzamā, bet principiāli stabilā preču tirgus. Tas palīdz ieguldītājiem ieguldīt kā grozu, neuztraucoties par daudzām nozarēm, kas varētu atrasties ļoti tālu ģeogrāfiski, un tādējādi novēršot valsts risku.
- Darījumi ar naftu ETF nodrošina vislabāko riska ierobežojumu privātajiem ieguldītājiem, kā arī uzņēmumiem, kuriem jau ir naftas pozīcijas. Apsveriet aviācijas nozares piemēru, kuram neapzināti ir milzīga pakļautība naftas līgumiem, jo tieši tā nodarbojās ar degvielu pie šī enerģijas avota. Tas palīdz šīm firmām ierobežot savas kailās pozīcijas un nodrošināt rentabilitāti neskartu.
Svarīgi punkti
Svarīgi punkti ir šādi:
- Naftas ETF iegulda uzņēmumos, kas nodarbojas ar naftas un gāzes precēm, izmantojot preču kopas ar komandītsabiedrībām, izmantojot gan atvasinātos līgumus, piemēram, nākotnes līgumus, gan iespējas līgumus, kā arī to uzņēmumu akcijas, kuri nodarbojas ar šīm precēm.
- Eļļas ETF darbojas kā aizstājējs investoriem, kuri vēlas piedalīties ar naftu tirgotos uzņēmumos un gūt potenciālos ieguvumus. Šie investori var koncentrēties tikai uz naftas indeksu, neuztraucoties par tādiem darbības jautājumiem kā loģistika, piegāde, uzglabāšana utt.
- Nepastāvīgā naftas nozare ir diezgan populāra investoru vidū, jo tā piedāvā peļņu. Tas piedāvā milzīgu atdevi, bet ar milzīgu atdevi ir saistīts milzīgs risks. Naftas līgumu cenas virzās uz augšu un uz leju ļoti īsā laika posmā. Tas ir tāpēc, ka pamata prece - nafta - ir ļoti nestabila, un to lielā mērā ietekmē globālie politiskie apstākļi. Ja pasaules ekonomikas izaugsme un politiskie apstākļi ir stabili, naftas cenas būtu stabilas.
- Tomēr, ja ir globāls satricinājums, karam līdzīga situācija vai politiska krīze, naftas cenas tiek ļoti ietekmētas, un gluži pretēji, naftas līgumi pieaug vai pazeminās vairākas reizes. Arī naftas cenas tiek ietekmētas pat tad, ja notiek sarunas par recesiju, jo tautsaimniecībai, kas atkāpjas, ir nepieciešams mazāks naftas daudzums, kas atkal rada bažas investoriem un ietekmē naftas cenas, tādējādi samazinot naftas līgumus. Lai saīsinātu stāstu, tirdzniecībai ar eļļu ir nepieciešams labs svārstīgums, ko visi nevar sagremot. Tomēr tirdzniecība ar naftas ETF palīdz investoriem ieņemt pozīcijas, daudz neuztraucoties par svārstībām,
Secinājums
Ņemot vērā tās milzīgo lielumu un ekonomisko nozīmi pasaules ekonomiskajā un politiskajā scenārijā, naftas nozare ir ieguldītāju un tirgotāju mīlulis. Līdz ar to attiecīgie līgumi ir vienlīdz populāri, bet riskantāki atvasināto instrumentu tirgu būtības dēļ. Tomēr, izmantojot naftas ETF, var saprast un ieņemt pozīcijas naftas precē un gūt peļņu.
