Īpašnieka finansējuma definīcija
Īpašnieka finansējumu var definēt kā scenāriju, kurā īpašnieks finansē izskatāmo darījumu, ti, pircējs tā vietā, lai pieteiktos un ņemtu aizdevumu banku iestādē, ņem īpašniekam aizdevumu un atmaksā viņiem pamatsummu kopā ar procentu summu, kas pārsniedz iepriekš noteiktu laika periodu.
Paskaidrojums
Tas ir tikai finansēšanas mehānisms, kas notiek starp īpašuma pircēju un pārdevēju. Tas ir scenārijs, kad konkrēta īpašuma pārdevējs uzņemas atbildību par darījuma finansēšanu attiecīgā īpašuma pircēja vārdā. Citiem vārdiem sakot, pircējs īpašnieka finansēšanas mehānismā ņems aizdevumu no paša īpašuma pārdevēja ar noteiktu procentu likmi, nevis banku. Pircējam noteiktā laika posmā piegādātājam būs jāatmaksā pamatsumma kopā ar procentu naudu.
Kā darbojas īpašnieku finansēšana?
Īpašnieka finansēšanas mehānismā attiecīgā īpašuma pircējam ir jāveic iemaksa, un tad darījums bieži tiek izpildīts un reģistrēts ar parādzīmi. Pirmā iemaksa, kas jāmaksā īpašuma pircējam, bieži tiek aprēķināta kā noteikta procentuālā daļa no šī īpašuma pārdošanas cenas. Izmantoto parādzīmi bieži dēvē par īpašnieka finansēšanas līgumu, kas ietver visus pirkšanas darījuma noteikumus un nosacījumus, kas ietver amortizācijas, procentu likmes un tā tālāk. Process galvenokārt tiek veikts juridiskā vadībā.
Piemērs
Tālāk ir norādītas divas iespējas, kuras Mike piedāvā konkrēta īpašuma iegādei. Novērtējiet abas iespējas un nosakiet, kura no tām dod mazāk no visām summām, un izrādās, ka Maikam ir izdevīgāka iespēja.
Risinājums
1. variants
Ikmēneša maksājums, maksājamais balona maksājums un kopējie maksājumi pārdevējam 1. varianta gadījumā tiek aprēķināti šādi:
Ikmēneša maksājumu aprēķins
- Mēneša procentu likme (r) = 8/12 = 0,67%
Ikmēneša maksājumu skaits = Gadu skaits * Mēnešu skaits gadā
- = 30 * 12
- Ikmēneša maksājumu skaits (t) = 360
Kumulatīvais diskonta koeficients = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,0067) -360 ) / 0,0067
- Kumulatīvais diskonta faktors = 136,28
Ikmēneša maksājums = Finansētā summa / Kumulatīvais diskonta faktors
- = 17 000 USD / 136,2834
- Ikmēneša maksājums = 124,74 USD
Balona maksājuma aprēķins
- Mēneša skaits 10 gados = 10 * 12 = 120
Aizdevuma balona atlikums = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 17 000 USD (1 + 0,0067) 120 - 124,74 USD (((1 + 0,0067) 120 -1) / 0,0067)
- Aizdevuma balona atlikums = 14 913,196 USD
2. variants
Ikmēneša maksājums, maksājamais balona maksājums un kopējie maksājumi pārdevējam 1. varianta gadījumā tiek aprēķināti šādi:
Ikmēneša maksājumu aprēķins
- Mēneša procentu likme (r) = 6,5 / 12 = 0,542%
Ikmēneša maksājumu skaits = Gadu skaits * Mēnešu skaits gadā
- = 30 * 12
- Ikmēneša maksājumu skaits (t) = 360
Kumulatīvais diskonta koeficients = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,00542) -360 ) / 0,00542
- Kumulatīvais diskonta koeficients = 158,21
Ikmēneša maksājums = Finansētā summa / Kumulatīvais diskonta faktors
- = 15 000 USD / 158,21
- Ikmēneša maksājums = 94,81 USD
Balona maksājuma aprēķins
- Mēneša skaits = 15 * 12 = 180
Aizdevuma balona atlikums = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 15 000 USD (1 + 0,00542) 180 - 94,81 USD ((((1 + 0,00542) n -1) / 0,00542)
- Aizdevuma balona atlikums = 10 883,87 USD
No iepriekš noteiktajām vērtībām abām opcijām redzams, ka Maiks, iespējams, ietaupīs vairāk uz aizdevuma ikmēneša maksājumu, ja izvēlēsies otro iespēju. Bet, tā kā viņš pagarina atmaksas termiņu vēl par 5 gadiem, izmantojot otro iespēju, procenti palielinās, un viņš var iztērēt lielākus izdevumus nekā pirmais variants. Maikam vajadzētu izvēlēties pirmo variantu.
Riski
- Pircējs var nepildīt aizdevuma summu - viens no būtiskākajiem riskiem ir fakts, ka pircējs, iespējams, neatmaksās aizdevuma summu tā, kā viņš vai viņa būtu vienojušies, veicot darījumu. Noteikti nevar pilnībā apstiprināt pircēja nodomus un spēju atmaksāt aizdevumu un procentu summu nākotnē.
- Lietvedība - Vēl viens būtisks risks ir fakts, ka pircējs var saskarties ar pārdevēja procesu attiecībā uz lietvedību. Lietvedības process katram pārdevējam ir atšķirīgs. Daži to var ierakstīt paši, bet citi to var izdarīt no trešās puses. Pircējiem ir jānodrošina, ka viņi veic arī katra pārdevējam veiktā maksājuma uzskaiti, lai jebkādu neatbilstību gadījumā to varētu pārbaudīt.
Īpašnieks pret pārdevēja finansējumu
Īpašnieka finansējums un pārdevēja finansējums, visticamāk, ir tās pašas lietas. Pārdevēja finansējumu var definēt kā vienošanos, kurā pārdevējs finansē nekustamā īpašuma hipotēku, nevis banku vai finanšu iestādi. Tas nozīmē to pašu un burtiski nav atšķirības starp abiem terminiem. Abi termini tiek savstarpēji lietoti.
Ieguvumi
- Pirmais un galvenais ieguvums no īpašnieku finansēšanas mehānisma varētu būt trešo personu iejaukšanās novēršana, kas galu galā ļauj dalībniekiem ietaupīt arī daudz laika, naudas un uzmākšanās.
- Tas ļauj dalībniekiem izveidot savus noteikumus, kas viņiem šķiet arī abpusēji pieņemami un izdevīgi.
- Pārdevējs var izvēlēties iekasēt ikmēneša maksājumus no pircēja, kā arī balona maksājumu vai pat pārdot ieguldītāja īpašnieka finansēšanas līgumu un nopelnīt vienreizēju summu par to pašu.
Ierobežojumi
- Viens no būtiskākajiem trūkumiem var būt fakts, ka tas var izrādīties patiešām dārgāks salīdzinājumā ar citām iespējām, kas ir pieejamas ar īpašuma pircējiem.
- Vēl viens īpašnieka finansēšanas trūkums ir fakts, ka, ja īpašuma pārdevējs atgūst savu īpašumu no īpašnieka, viņam, iespējams, būs jāmaksā arī par remonta un uzturēšanas izmaksām, ja pircējs nav pienācīgi rūpējies par attiecīgo īpašumu .
Secinājums
Īpašnieka finansējums ir arī labāk pazīstams kā pārdevēja finansējums vai īpašnieka pārnešana vai pārdevēja atgriešana. Tas ir termins, ko lieto darījumam starp īpašuma pircēju un pārdevēju. Šāda veida finansēšanā finansējumu veic pārdevējs, proti, pircējs aizņemas aizdevumu no īpašuma pārdevēja, nevis dodas uz banku un samaksā pirmajam pamatsummu kopā ar procentiem noteiktā laika posmā. .
