Dažādi ieguldījumu fondu veidi
Tirgū ir dažādu veidu kopfondi, daži no tiem ietver sabalansētus fondus, kur nauda tiek ieguldīta pašu kapitāla un obligāciju ar fiksētu ienākumu sajaukumā, kapitāla fondus, kur nauda tiek ieguldīta tikai dažādu fondu akcijās. uzņēmumi, fiksēta ienākuma fondi, kur nauda tiek ieguldīta tikai ieguldījumos, kas nodrošina fiksētu ienesīguma summu, indeksu fondi, kur nauda tiek ieguldīta akcijās, kas atbilst galvenajam tirgus indeksam, naudas tirgus fondi, kur nauda tiek ieguldīta īstermiņa bezriska vērtspapīri, fondu fondi, kur nauda tiek ieguldīta citos fondos, Globālie fondi, kur nauda tiek ieguldīta instrumentos, kas atrodas ārpus mītnes valsts, un Speciālie fondi, kur nauda tiek ieguldīta specializētajos mandātos .
Kopfonds ir nekas cits kā finanšu produkts, kas iegulda obligācijās vai akcijās vai abos. Investīciju naudas fondu uzkrāj investori, un to pārvalda portfeļa pārvaldnieki. Īpašumtiesības uz kopfondu ir tādas pašas kā īpašumā neliela daļa iecienītu akciju, piemēram, Alfabēts (Google) vai Facebook. Investori iegūst ieguldījumu fondu daļas to ieguldījumu proporcijā.
1. aktīvie vai pasīvie fondi
Pirmo ieguldījumu fondu veidu klasifikāciju veic, pamatojoties uz to, vai fonds ir aktīvs vai pasīvs. Abas ieguldījumu pieejas atšķiras pēc tā, kā pārvaldnieks vēlas ieguldīt naudu un radīt peļņu kontu īpašniekiem. Aktīvie fondi cenšas pārspēt konkrētu etalonu, ko tas sev ir noteicis, piemēram, S&P 500 vai GSE Sensex. Lai to panāktu, aktīvi fondi pērk un pārdod akcijas, un pārvaldnieki pievērš uzmanību tādiem faktoriem kā ekonomika, politiskās situācijas un citas tendences. Viņš arī veic pētījumu par akcijām raksturīgiem faktoriem, piemēram, koeficientu analīzi, peļņas pieaugumu, akcionāriem pieejamo naudas plūsmu un nākotnes finanšu prognozēm utt.
Savukārt pasīvie fondi mēģina atdarināt konkrēta indeksa turēšanu, lai izveidotu līdzīgu peļņu. Pārvaldnieks pērk indeksa akcijas un piemēro to pašu svērumu. Mērķis šeit nav pārspēt indeksu, bet gan palikt tam tuvāk. Tā kā indeksa fondiem ir nepieciešams mazāk pētījumu un citu operatīvo darbību, to iegādes izmaksas ir mazākas nekā aktīvam fondam.
Amerikas Savienotajās Valstīs Vanguard, Blackrock uc galvenokārt piedāvā tikai pasīvos fondus, piemēram, Index fondus un ETF. No otras puses, Fidelity, T Rowe Price uc piedāvā daudz aktīvo fondu uzvalkus.
Pēdējo piecu gadu laikā pasīvajiem fondiem bija daudz līdzekļu, un to pārvaldībā esošie aktīvi daudzkārt palielinājās, ņemot vērā zemākas maksas un labāku sniegumu nekā aktīvie fondi.
# 2 - kapitāla fonds
Akciju fondi ir kopfondu veids, kas iegulda akciju tirgū kotētu uzņēmumu parastajās akcijās. Šīs klases fondu galvenais ieguldījumu mērķis ir ilgtermiņa kapitāla pieaugums. Akcijām ir augsts riska un augstas atlīdzības aktīvu klase. Tie var būt vispiemērotākie cilvēkiem ar augstu riska uzņemšanās spēju un augstāku ienesīgumu.
avots: T. Rowe
Tiek piedāvāti vairāki kapitāla fondu veidi
- Nozares fondi - loti riskanti, šie fondi iegulda noteiktā ekonomikas nozarē, piemēram, IT nozares fondi ieguldīs tikai tehnoloģiju uzņēmumos.
- Reģiona vai valsts fondi - pārvaldnieks iegulda naudu noteiktā reģionā, piemēram, Āzijā, Latīņamerikā vai Eiropā, vai noteiktā valstī, piemēram, Amerikas Savienotajās Valstīs, Indijā vai Ķīnā. Tas ir nedaudz zemāka riska fonds nekā sektora fonds.
- Lieli, vidēja un maza kapitāla fondi - Ieguldījumu mērķis ir ieguldīt konkrētos tirgus kapitalizācijas uzņēmumos, piemēram, lielu kapitālu fondi ieguldīs tikai zilo mikroshēmu akcijās, savukārt mazo kapitālu fondi ieguldīs akcijās, kuru tirgus ierobežojums, domājams, ir mazāks par 1 miljardu USD . Riska risks samazinās, palielinoties tirgus ierobežojumiem.
- Diferencēti fondi - mazāk riskanti, jo ieguldījumi sadalās pa sektoriem, reģioniem, valstīm un tirgus ierobežojumiem. Šī fonda pārvaldnieks prasa vairāk prasmju un zināšanu nekā jebkurš cits iepriekšminētais. Tāpēc pareizā fonda izvēle varētu būt sarežģīta. Mēģināšu to paskaidrot lasītājiem sadaļā “Kā izvēlēties kopfondu”.
# 3 - Fiksētā ienākuma fondi (FI)
Šis kopfondu veids ir obligāciju vai parāda fonds, kas ir mazāk riskanta ieguldījumu iespēja nekā pašu kapitāla fondā. Galvenais mērķis ir nodrošināt vienmērīgu naudas plūsmu investoriem. Investīcijas notiek valdības un uzņēmumu parāda vērtspapīros.
avots: T. Rowe
Tie ir vairāk piemēroti cilvēkiem ar izvairīšanos no riska vai pensijas vecuma sasniegšanu utt.
- Augstas ienesīguma fondi - rada vislielāko FI fondu risku, pateicoties viņu ieguldījumiem nevēlamās obligācijās. Neveselīgas obligācijas ir zemākā reitinga obligācijas (BB vai zemākas), ko izsniedz tādas kredītreitinga aģentūras kā S&P vai Moody's. Tas nodrošina pievilcīgu ienesīgumu nekā lielākā daļa citu šīs grupas fondu veidu.
- Uzņēmumu obligāciju fondi - uzņēmumi aizņemas naudu ar fiksētu procentu / kupona likmi. Kopfondu pārvaldnieks iegulda šajos vērtspapīros un saņem stabilus skaidras naudas maksājumus.
- Valdības obligāciju fondi vai Gilts - zemāka riska fonds šajā grupā. Ieguldījumi valsts vērtspapīros, piemēram, valsts parādzīmēs, parādzīmēs vai pirmavietās utt.
- Naudas tirgus fonds - zemākā riska fondi, kas galvenokārt iegulda parādzīmēs. Ienesīgums būs mazāks nekā cita veida FI fondiem, taču arī naudas zaudēšanas risks ir nenozīmīgs.
# 4 - Sabalansētie fondi
Šie kopfondu veidi ir pazīstami kā hibrīdfondi. Portfelī ir gan pašu kapitāla, gan parāda vērtspapīri. Galvenais mērķis ir iegūt kapitāla vērtības pieaugumu un gūt ienākumus investoriem. Tipisks līdzsvarots fonds iegulda 60% kapitālā un 40% fiksētā ienākumā.
# 5 - Alternatīvie fondi
Šie ieguldījumu fondu veidi ir netradicionāls ieguldījumu līdzeklis, atšķirībā no akcijām un obligācijām. Augsta tīrā vērtība un institucionālie investori pārsvarā izmanto šo MF veidu. Sarežģītā rakstura dēļ individuāliem ieguldītājiem nav ieteicams reģistrēties šiem fondiem. Alternatīvo ieguldījumu fondi iegulda nekustamajā īpašumā, izejvielās, atvasinātajos instrumentos un nākotnes līgumos, kā arī riska ieguldījumu fondos.
Ieteiktie raksti
Šis ir ceļvedis top 5 kopfondu veidiem - aktīvie pasīvie kopfondi, indeksu fondi, līdzsvarotie fondi, fiksētā ienākuma fondi, alternatīvie fondi, kapitāla fondi. Jūs varat arī uzzināt vairāk par kopfondiem no tālāk minētajiem rakstiem
- Aprēķiniet ieguldījumu fonda izdevumu attiecību
- Indeksa fondi pret ieguldījumu fondiem
- Obligāciju fonda piemēri
- Savstarpējā fonda grāmatas
