Atvasināto instrumentu uzskaite
Atvasināto finanšu instrumentu uzskaite ir bilances postenis, kurā uzņēmuma turētie atvasinātie finanšu instrumenti finanšu pārskatā tiek parādīti pēc metodes, kuru apstiprinājusi GAAP, IAAB vai abi.
Saskaņā ar pašreizējiem starptautiskajiem grāmatvedības standartiem un Ind AS 109 uzņēmumam ir jānovērtē atvasināto instrumentu patiesā vērtība vai tirgus cena . Visi patiesās vērtības pieaugumi un zaudējumi tiek atzīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā, izņemot gadījumus, kad atvasinātie instrumenti tiek kvalificēti kā riska ierobežošanas instrumenti naudas plūsmas riska ierobežošanā vai neto ieguldījumu riska ierobežošanā.
Ņemsim piemēru, lai saprastu, kā aprēķināt peļņu vai zaudējumus no atvasināto instrumentu darījumiem.
Peļņas un zaudējumu uzskaite zvanu opcijā
Šajā piemērā pieņemsim, ka izmantošanas cena ir 100 ASV dolāri, pirkšanas iespējas uzcenojums 10 ASV dolāri, partijas 200 lieluma kapitāla daļas. Tagad mēs uzzināsim pircēja un opcijas pārdevēja atmaksāšanos un peļņu / zaudējumus, ja norēķinu cena ir 90 USD, 105 USD, 110 USD un 120 USD
| “Zvana” opcija kapitāla daļām - peļņas / zaudējumu aprēķins gan opcijas pārdevējam, gan pircējam | ||||
| Vingrojuma cena = 100 USD | 1. scenārijs | 2. scenārijs | 3. scenārijs | 4. scenārijs |
| Norēķinu cena (pie dažādiem scenārijiem) | 90 | 105 | 110 | 120 |
| Zvana iespēju piemaksa (opcijas piemaksa * partijas lielums) (10 USD * 200) | 2000. gads | 2000. gads | 2000. gads | 2000. gads |
| Maksājums, ko veic pirkšanas iespējas pircējs = (norēķinu cenas izmantošanas cena) x partijas lielums | 0
(tā kā norēķinu cena ir mazāka, viņš neizmantos opciju) | 1000
200 * (105-100) | 2000. gads
200 * (110-100) | 4000
200 * (120–100) |
| Peļņa vai zaudējumi pircējam (veiktais maksājums mīnus samaksātā prēmija) | -2000 | -1000
(1000-20000 | 0
(2000–2000) | 2000. gads
(4000–2000) |
| Zvana pārdevēja izmaksa = Max (norēķinu cenas izmantošanas cena) x partijas lielums | 0 | -1000 | -2000 | 4000 |
| Atmaksājiet zvana pārdevēju = Atmaksājiet, atskaitot samaksāto prēmiju | 2000. gads | 1000 | 0 | -2000 |
Es ceru, ka tagad jūs saprotat, kā tiek aprēķināta peļņa / zaudējumi atvasināto finanšu instrumentu gadījumā.
Ņemsim vēl vienu piemēru ar datumiem, un es izskaidrošu grāmatvedības ierakstus atvasinātajos instrumentos, kas plūst, pamatojoties uz scenāriju
Peļņas un zaudējumu uzskaite pārdošanas opcijās
| “Put” opcija kapitāla daļām - peļņas / zaudējumu aprēķins gan opcijas pārdevējam, gan pircējam | ||||
| Vingrojuma cena = 100 USD | 1. scenārijs | 2. scenārijs | 3. scenārijs | 4. scenārijs |
| Norēķinu cena (pie dažādiem scenārijiem) | 80 | 90 | 100 | 110 |
| Zvana iespēju piemaksa (7 USD * 200) | 1400. gads | 1400. gads | 1400. gads | 1400. gads |
| Maksājums, ko veic pārdošanas opcijas pircējs = (Izpildes cena-norēķinu cena) x partijas lielums | 4000 | 2000. gads | 0 | 0 |
| Peļņa vai zaudējumi pircējam (veiktais maksājums mīnus samaksātā prēmija) | 2600 | 600 | -1400 | -1400 |
| Izmaksa par put rakstnieku = Max (Exercise cena-norēķinu cena) x partijas lielums | -4000 | -2000 | 0 | 0 |
| Atmaksājiet zvana rakstnieku = atmaksājiet mīnus samaksāto prēmiju | -2600 | -600 | 1400. gads | 1400. gads |
Ņemsim piemērus, lai saprastu, kā aprēķināt grāmatvedības ierakstus par atvasinātajiem darījumiem abās grāmatās “Opcijas Rakstītājs un Pircējs no zvana un pārdošanas (nākamie 4 piemēri ir balstīti uz šo - rakstnieka zvans, pircēja zvans, rakstītāja uzlikšana, pircēja nodošana)
Atvasināto finanšu instrumentu uzskaite - zvana rakstīšana
Mr ir uzrakstījis zvanu iespēju (ti Pārdots Call opcija) dati ir šādi ar partijas izmēru 1000 akciju X Limited akciju par 1. st Feb 2016. ar prēmiju 5 $ par akciju. Exercise datums ir 31 st Dec 2016 un Exercise cena ir par vienu akciju 102 $
Tirgus cena gada 1. st Feb 2016. = 100 par akciju:
Tirgus cena 31 st Mar 2016 = 104 par akciju:
Tirgus cena 31 st Dec 2016 = 105 par akciju
Risinājums:
Šajā līgumā, "A" nopērk akcijas 102 $, neskatoties kāda ir cena par 31 st Dec 2016.
Tātad opcijas patiesā vērtība šajā gadījumā ir šāda
No 1. st Feb 2016. (datums, uz kuru līgums stājās) Patiesā vērtība izvēles = $ 5000
31. st martā 2016. (Pārskata datums) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000
31. st Dec 2016 (derīguma termiņš) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000
Grāmatvedības ieraksti:
| Datums | Sīkāka informācija | Dr. | Kr |
| 1 st Feb 2016 | Bankas konts Dr.
Zvanu iespēju saistību konts Cr (Papildu opcija, kas saņemta par zvanu iespēju rakstīšanu) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Zvanu iespēju saistību konts Dr.
Patiesās vērtības pieauguma konts Cr (Opcijas patiesās vērtības pieaugums) ($ 5000- $ 3000) | 2000. gads |
2000. gads |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Zvanu iespēju saistību konts Dr.
Patiesās vērtības pieauguma konts Cr (Opcijas patiesās vērtības pieaugums) (3000–2000 USD) | 1000 |
1000 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Zvanu iespēju saistību konts Dr.
Bankas konts Cr (Skaidras naudas norēķini par izsaukuma iespējas izmantošanu) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000. gads |
2000. gads |
| Darījuma norēķins tiek veikts ar akcijām | |||
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Zvanu iespēju saistību konts Dr.
X Limited Cr akcijas (Skaidras naudas norēķini par izsaukuma iespējas izmantošanu) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000. gads |
2000. gads |
| Nauda par akcijām: ti, akciju bruto norēķins | |||
| 1 st Feb 2016 | Bankas konts Dr.
Zvanu iespēju saistību konts Cr (Papildu opcija, kas saņemta par zvanu iespēju rakstīšanu) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Ieraksts nav nepieciešams
Šis ir pašu kapitāla norēķins, opcijas patiesās vērtības izmaiņas netiek atzītas | - |
- |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Bankas konts Dr.
X ierobežota konta daļas Cr (Darījuma nokārtošana ar akcijām) ($ 102 * 1000) | 102000 |
102000 |
Atvasināto finanšu instrumentu uzskaite - zvana pirkšana
Mr iegādājies zvana iespēju (Ti Nopirku zvans opcija) dati ir šādi ar partijas izmēru 1000 akciju X Limited akciju par 1. st Feb 2016. ar prēmiju 5 $ par akciju. Exercise datums ir 31 st Dec 2016 un Exercise cena ir par vienu akciju 102 $
Tirgus cena gada 1. st Feb 2016. = 100 par akciju:
Tirgus cena 31 st Mar 2016 = 104 par akciju:
Tirgus cena 31 st Dec 2016 = 105 par akciju
Risinājums: Šajā līgumā, "A" iegādājās zvanu iespēju iegādāties akcijas X Ltd. 102 $ par akciju, neskatoties kāda ir cena par 31 st Dec 2016. Ja no X ltd cena ir vairāk nekā 102 būs pērk akcijas Pretējā gadījumā, ja akcijas darbojas zem 102 USD, viņš var noliegt akciju pirkšanu par 102 USD.
Tātad opcijas patiesā vērtība šajā gadījumā ir šāda
No 1. st Feb 2016. (datums, uz kuru līgums stājās) Patiesā vērtība izvēles = $ 5000
31. st martā 2016. (Pārskata datums) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000
31. st Dec 2016 (derīguma termiņš) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000
Grāmatvedības ieraksti:
| Datums | Sīkāka informācija | Dr. | Kr |
| 1 st Feb 2016 | Zvana iespēja Aktīvu konts Dr
Bankas konts Cr (Opcijas prēmija, kas samaksāta par zvanu iespēju pirkšanu) (Zvana prēmija 5000 USD) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Patiesās vērtības zaudējumu konts Dr
Zvana opcija Aktīvu konts Cr (Opcijas patiesās vērtības samazināšanās) ($ 5000- $ 3000) | 2000. gads |
2000. gads |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Patiesās vērtības zaudējumu konts Dr
Zvana opcija Aktīvu konts Cr (Opcijas patiesās vērtības samazinājums) ($ 5000- $ 3000) | 1000 |
1000 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Bankas konts Dr.
Zvana opcija Aktīvu konts Cr (Skaidras naudas norēķini par izsaukuma iespējas izmantošanu) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000. gads |
2000. gads |
| Darījums tiek norēķināts ar X Limited akcijām | |||
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Uzņēmuma X Limited Dr
Zvana opcija Aktīvu konts Cr (Akciju norēķins par pirkšanas iespējas izmantošanu) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000. gads |
2000. gads |
| Nauda par akcijām: ti, akciju bruto norēķins | |||
| 1 st Feb 2016 | Zvana iespēja Aktīvu konts Dr
Bankas konts Cr (Opcijas prēmija, kas samaksāta par zvanu iespēju pirkšanu) (Zvana prēmija 5000 USD) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Ieraksts nav nepieciešams
Šis ir pašu kapitāla norēķins. Opcijas patiesās vērtības izmaiņas netiek atzītas | - |
- |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Bankas konts Dr.
X ierobežota konta daļas Cr (Darījuma nokārtošana ar akcijām) ($ 102 * 1000) | 102000 |
102000 |
Atvasināto finanšu instrumentu uzskaite - Putu rakstīšana
Mr ir uzrakstījis pārdošanas iespēja, (Ti pārdoti put option) dati ir šādi ar partijas izmēru 1000 akciju X Limited akciju par 1. st Feb 2016. ar prēmiju 5 $ par akciju. Exercise datums ir 31 st Dec 2016 un Exercise cena ir 98 $ par akciju
Tirgus cena gada 1. st Feb 2016. = 100 par akciju:
Tirgus cena 31 st Mar 2016 = 97 par akciju:
Tirgus cena 31 st decembris 2016. = 95 uz vienu akciju
Risinājums: Šajā līgumā, "A" pārdots pārdošanas iespējas iegādāties akcijas X Ltd ir 98 $ par akciju, neskatoties kāda ir cena par 31 st Dec 2016. Ja no X ltd cena ir vairāk nekā 98 pircējam iespēju nedrīkst pārdot akcijas pret A un citādi, ja X cena ltd 31. st Dec 2016 ir mazāka par $ 98, tad "A" ir nopirkt akcijas 98 $.
Tātad opcijas patiesā vērtība šajā gadījumā ir šāda
No 1. st Feb 2016. (datums, uz kuru līgums stājās) Patiesā vērtība izvēles = $ 5000 (5 $ * 1000 akcijas)
31. st martā 2016. (Pārskata datums) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000
31. st Dec 2016 (derīguma termiņš) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000
| Datums | Sīkāka informācija | Dr. | Kr |
| 1 st Feb 2016 | Bankas konts Dr.
Put opcijas saistību konts Cr (Opcijas prēmija, kas saņemta par pārdošanas opciju rakstīšanu) (ielieciet prēmiju 5000 USD) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Put opcijas saistību konts Dr.
Patiesās vērtības pieauguma konts Cr (Put opcijas patiesās vērtības pieaugums) ($ 5000- $ 4000) | 1000 |
1000 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Put opcijas saistību konts Dr.
Patiesās vērtības pieauguma konts Cr (Opcijas patiesās vērtības pieaugums) (4000–2000 USD) | 2000. gads |
2000. gads |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Put opcijas saistību konts Dr.
Bankas konts Cr (Skaidras naudas norēķini, izmantojot pārdošanas iespēju) ($ 5000- $ 1000- $ 2000) | 2000. gads |
2000. gads |
| Darījuma norēķins tiek veikts ar akcijām | |||
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Put opcijas saistību konts Dr.
X Limited Cr akcijas (Skaidras naudas norēķini par pārdošanas iespēju) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000. gads |
2000. gads |
| Nauda par akcijām: ti, akciju bruto norēķins | |||
| 1 st Feb 2016 | Bankas konts Dr.
Zvanu iespēju saistību konts Cr (Opcijas prēmija, kas saņemta par pārdošanas opciju rakstīšanu) (ielieciet prēmiju 5000 USD) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Ieraksts nav nepieciešams
Šis ir pašu kapitāla norēķins. Opcijas patiesās vērtības izmaiņas netiek atzītas | - |
- |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Bankas konts Dr.
X ierobežota konta daļas Cr (Darījuma nokārtošana ar akcijām) (98 USD * 1000) | 98000 |
98000 |
Atvasināto finanšu instrumentu uzskaite - pārdošanas pirkšana
Mr Nopirka pārdošanas iespēja, dati ir šādi ar partijas izmēru 1000 akciju X Limited akciju par 1. st Feb 2016. ar prēmiju 5 $ par akciju. Exercise datums ir 31 st Dec 2016 un Exercise cena ir 98 $ par akciju
Tirgus cena gada 1. st Feb 2016. = 100 par akciju:
Tirgus cena 31 st Mar 2016 = 97 par akciju:
Tirgus cena 31 st decembris 2016. = 95 uz vienu akciju
Risinājums: Šajā līgumā, "A" Nopirku pārdošanas iespēju iegādāties akcijas X Ltd ir 98 $ par akciju, neskatoties kāda ir cena par 31 st Dec 2016. Ja no X ltd cena ir vairāk nekā 98 uz 31 st Dec 2016 , tad viņš pērk akcijas X ltd pie 98 $ citādi, ja X cena ltd 31. st Dec 2016 ir mazāk nekā $ 98, tad "A" var noliegt Iepērkoties pie 98 $ un buy-in ārpus tirgū.
Tātad opcijas patiesā vērtība šajā gadījumā ir šāda
No 1. st Feb 2016. (datums, uz kuru līgums stājās) Patiesā vērtība izvēles = $ 5000 (5 $ * 1000 akcijas)
31. st martā 2016. (Pārskata datums) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000
31. st Dec 2016 (derīguma termiņš) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000
| Datums | Sīkāka informācija | Dr. | Kr |
| 1 st Feb 2016 | Pārdošanas opcija Aktīvu konts Dr
Bankas konts Cr (Opcijas prēmija, kas samaksāta par pārdošanas opciju pirkšanu) (ielieciet prēmiju 5000 USD) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Patiesās vērtības zaudējumu konts Dr
Pārdošanas opcija Aktīvu konts Cr (Pārdošanas opcijas patiesās vērtības samazinājums) ($ 5000- $ 4000) | 1000 |
1000 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Patiesās vērtības zaudējumu konts Dr
Pārdošanas opcija Aktīvu konts Cr (Put opcijas patiesās vērtības samazinājums) (4000–2000 USD) | 2000. gads |
2000. gads |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Bankas konts Dr.
Pārdošanas opcija Aktīvu konts Cr (Skaidras naudas norēķini, izmantojot pārdošanas iespēju) ($ 5000- $ 1000- $ 2000) (Šajā gadījumā A kungs var atteikt pirkšanu par 98 USD un pirkt tirgū par 95 USD). pieņemot, ka viņš nopirka no rakstnieka 98 USD | 2000. gads |
2000. gads |
| Darījuma norēķins tiek veikts ar akcijām | |||
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Uzņēmuma X Limited Dr
Pārdošanas opcija Aktīvu konts Cr (Skaidras naudas norēķini par pārdošanas iespēju) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000. gads |
2000. gads |
| Nauda par akcijām: ti, akciju bruto norēķins | |||
| 1 st Feb 2016 | Pārdošanas opcija Aktīvu konts Dr
Bankas konts Cr (Opcijas prēmija, kas samaksāta par pārdošanas opciju pirkšanu) (ielieciet prēmiju 5000 USD) | 5000 |
5000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Ieraksts nav nepieciešams
Šis ir pašu kapitāla norēķins. Opcijas patiesās vērtības izmaiņas netiek atzītas | - |
- |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | X ierobežotā konta Dr
Bankas konts Cr (Darījuma nokārtošana ar akcijām) (98 USD * 1000) | 98000 |
98000 |
Es ceru, ka tagad jūs saprotat, kā aprēķināt peļņu vai zaudējumus pēc izsaukuma un piedāvāt opcijas dažādiem scenārijiem un grāmatvedības principiem. Tagad pievērsīsimies uzņēmuma pašu kapitāla nākotnes līgumiem / nākotnes līgumiem.
Forvardi vai nākotnes līgumi par uzņēmuma pašu kapitāla pirkšanu vai pārdošanu:
Piegādes bāzes nākotnes līgumi vai nākotnes līgumi par uzņēmuma pašu kapitāla daļām ir pašu kapitāla darījums. Jo tas ir līgums par uzņēmuma pašu kapitāla pārdošanu vai pirkšanu nākotnē par fiksētu summu.
Gadījumā, ja līgums tiek norēķināts skaidrā naudā par atšķirīgu summu vai akcijas, par kurām samaksāta starpības summa, tās tiek uzskatītas par atvasinātu līgumu.
Norēķini skaidrā naudā: to uzskata par atvasinātu līgumu. Pārsūtīšanas patiesā vērtība sākotnējās atzīšanas laikā tiek uzskatīta par finanšu aktīvu vai saistībām. Ekspedīcijas patiesā vērtība sākotnējās atzīšanas laikā ir nulle, tāpēc, noslēdzot nākotnes līgumu, grāmatvedības uzskaite nav nepieciešama. Forvardu uzskaita katra pārskata datuma patiesajā vērtībā, un rezultātā radušos nākotnes aktīvu / saistību atzīšana tiek pārtraukta, saņemot / samaksājot skaidru naudu vai jebkuru citu finanšu aktīvu.
Akciju norēķins: saskaņā ar to tiek emitētas / atpirktas akcijas
neto norēķinu summai par norēķinu dienas tūlītējo cenu. Tikai norēķinu darījums ir saistīts ar pašu kapitālu.
Norēķini ar piegādi: par to, kā jau minēts iepriekš, tiek emitēts / atpirkts nepieciešamais akciju skaits. Šis ir kapitāla darījums.
Atvasināto finanšu instrumentu uzskaite - nākotnes līgums par savu akciju pirkšanu
X ltd noslēdza nākotnes līgumu par savu akciju pirkšanu, kā norādīts tālāk.
Līguma termiņš: 1 st Feb 2016: Dzēšanas datums: 31 st decembris 2016. Izmantošanas cena $ 104 un Nr akciju 1000
Tirgus cena gada 1. st Feb 2016: $ 100
Tirgus cena gada 31. st Mar 2016: $ 110
Tirgus cena 31 st Dec 2016: 106 $
Risinājums: patiesā vērtība nosūtīšanu uz 1 st Feb 2016 $ 0
Patiesā vērtība uz priekšu 31 st martā 2016 $ 6000 (1000 * (110-104))
Patiesā vērtība uz priekšu 31 st Dec 2016 $ 2000 (1000 * (106-104))
Grāmatvedības ieraksti
| Datums | Sīkāka informācija | Dr. | Kr |
| 1 st Feb 2016 | Ieraksts nav nepieciešams | ||
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Forvarda aktīvu konts Dr
Nākotnes vērtības pieaugums Konts Cr (Ekspedīcijas patiesās vērtības samazināšanās, kas rada peļņu) (1000 * (110-104)) | 6000 |
6000 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Patiesās vērtības zaudējumu konts Dr
Forward Aktīvu konts Cr (Nākotnes aktīvu patiesās vērtības samazinājums) (106-104) * 1000 | 4000 |
4000 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Bankas konts Dr.
Forward Aktīvu konts Cr (Darījuma partneris nokārto nākotnes līgumu, samaksājot 2000 USD) | 2000. gads |
2000. gads |
| Akcijas par akcijām, ti, Neto akciju norēķins | |||
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Valsts kases fondu konts Dr.
Forward aktīvu konts Cr (Darījuma partneris nokārto nākotnes līgumu, piegādājot X Ltd akcijas 2000 USD vērtībā) | 2000. gads |
2000. gads |
| Nauda par akcijām, ti, akciju bruto norēķins | |||
| 1 st Feb 2016 | Akciju akciju pagaidu konts Dr
Akciju atpirkšanas saistību konts Cr (Akciju pirkšanas saistību pašreizējā vērtība saskaņā ar ekspedīcijas līgumu) | 100000 |
100000 |
| 31 st Mar 2016
(Pārskata datums) | Procentu konts Dr.
Akciju atpirkšanas saistību konts Cr (104-100) * 1000 * 11/12 | 3667 |
3667 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Procentu konts Dr.
Akciju atpirkšanas saistību konts Cr (4000 * 1/12) | 333 |
333 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Valsts kases fondu konts Dr.
Kapitāla pagaidu konts Cr (Pašu kapitāla daļu iegāde ar ekspedīcijas līgumu un pašu kapitāla pagaidu korekcija) | 100000 |
100000 |
| 31 st Dec 2016
(Vingrojuma datums) | Bankas konts Dr.
Akciju atpirkšanas saistību konts Cr (Ekspedīcijas saistību nokārtošana) | 104000 |
104000 |
Atvasinājumu uzskaite Video
Es ceru, ka jūs, puiši, sapratāt sapratni par atvasinājumu līgumu uzskaiti.
Ieteiktie raksti
- Atvasinājumi Karjera
- Atvasinājumu piemēri
- Preču atvasinājumi
- Atvasinājumu veidi
