Nomas maksājumi attiecas uz maksājumiem, kuros nomniekam saskaņā ar nomas līgumu ir jāmaksā ikmēneša fiksēta nomas maksa par aktīva izmantošanu iznomātājam, kas ir šāda aktīva īpašnieks, un īpašnieks parasti to atpaka pēc nomas termiņa beigām.
Kas ir nomas maksājums?
Termins “Nomas maksājums” ir analogs nomas maksai. Tas attiecas uz samaksu, kas veikta saskaņā ar noslēgto līgumu starp iznomātāju un nomnieku par aktīva izmantošanas piešķiršanu. Tas var ietvert nekustamo īpašumu, aprīkojumu vai citus pamatlīdzekļus uz noteiktu laiku.
Nomas maksājuma komponenti
Nomas maksas aprēķins ir atkarīgs no trim komponentiem, kas ir amortizācijas maksa, finanšu maksa un pārdošanas nodoklis. Tagad apskatīsim katru komponentu atsevišķi:
# 1 - amortizācijas maksa
Amortizācijas maksa ir analoga aizdevuma pamatsummai. Tas ir tas, ko nomnieks maksā iznomātājam par aktīva vērtības zudumu, kas tiek sadalīts visā nomā vai laikā, kurā nomnieks izmantos aktīvu. Nolietojuma maksa tiek izteikta kā vienāds periodisks maksājums, ko iegūst, dalot kopējo nolietojumu ar nomas termiņu, kā parādīts zemāk,
Nolietojuma maksa = (Neto kapitalizētās izmaksas - atlikusī vērtība) / Nomas termiņš- Neto kapitalizētās izmaksas ir pārdošanas cenas, jebkādu papildu dīlera maksu, iepriekš nemaksātu nodokļu un neatmaksāto aizdevumu atlikumu (ja tādi ir) pievienošana, atskaitot sākotnējo iemaksu un atlaides.
- Atlikusī vērtība ir aktīva tālākpārdošanas vērtība nomas beigās.
- Nomas termiņš ir nomas līguma ilgums (parasti mēnešos).
# 2 - finanšu maksa
Finanšu maksa ir analoga procentu maksājumam par aizdevumiem, un tas ir tas, ko nomnieks maksā iznomātājam par viņu naudas izmantošanu. Jāpatur prātā, ka finanšu izmaksas tiek maksātas no kopējās nolietojuma un atlikušās vērtības. Finanšu maksa tiek matemātiski attēlota zemāk,
Finanses maksa = (neto kapitalizētās izmaksas + atlikusī vērtība) * naudas faktorsNaudas koeficientu var aprēķināt, pamatojoties uz nomas līgumā minēto procentu likmi, kas matemātiski izteikta, kā parādīts zemāk,
Naudas faktors = procentu likme (%) / 24# 3 - tirdzniecības nodoklis
Tas ir valsts vai vietējais nodoklis, ko iekasē no pārdošanas cenas. Parasti to maksā īres līguma parakstīšanas laikā kā daļu no summas, kas jāmaksā par nomu. To matemātiski izsaka šādi:
Pārdošanas nodoklis = (nolietojuma maksa + finanšu maksa) * Pārdošanas nodokļa likmeNomas maksājuma formula
Nomas maksājuma formula tiek iegūta, saskaitot amortizācijas maksu, finanšu maksu un pārdošanas nodokli, kas matemātiski tiek attēlots kā:
Līzinga samaksa = amortizācijas maksa + finanšu maksa + pārdošanas nodoklis
Nomas maksas aprēķināšana ar piemēriem
Apskatīsim dažus vienkāršus nomas maksājuma piemērus, lai to labāk saprastu.
Ņemsim piemēru no Jāņa, kurš plāno iegādāties automašīnu uz nomu. Nomas līgums būs noslēgts uz 36 mēnešiem, un tā gada procentu likme būs 6%. Džonam izdevās vienoties par pārdošanas cenu 26 000 ASV dolāru apmērā ar sākotnējo iemaksu 4000 ASV dolāru un nenomaksāto aizdevuma atlikumu 5000 ASV dolāru apmērā. Paredzams, ka automašīnas atlikusī vērtība būs 16 500 USD pēc 36 mēnešiem. Piemērojamā pārdošanas nodokļa likme ir 5%. Nosakiet mēneša nomas maksu Džonam.
Neto kapitalizētās izmaksas
Neto kapitalizētās izmaksas var aprēķināt, izmantojot šādu formulu:
Neto kapitalizētās izmaksas = Pārrunātā pārdošanas cena - Pirmā iemaksa + Nenomaksāts aizdevums
= 26 000 USD - 4 000 USD + 5 000 USD
Neto kapitalizētās izmaksas = 27 000 USD
Amortizācijas maksa
Nolietojuma maksa = (Neto kapitalizētās izmaksas - atlikusī vērtība) / Nomas termiņš
= (27 000–16 500 USD) / 36
Amortizācijas maksa = 291,67 USD
Naudas faktors
Naudas faktors = procentu likme / 24
= 6% / 24
Naudas koeficients = 0,0025
Finansēšanas maksa
Finansēšanas maksa = (neto kapitalizētās izmaksas + atlikusī vērtība) * naudas faktors
= (27 000 USD + 16 500 USD) * 0,0025
Finansēšanas maksa = 108,75 USD
Pārdošanas nodoklis
Pārdošanas nodoklis = (nolietojuma maksa + finanšu maksa) * Pārdošanas nodokļa likme
= (291,67 USD + 108,75 USD) * 5%
Pārdošanas nodoklis = 20,02 USD
Ikmēneša nomas maksājums
Tāpēc ikmēneša nomas maksas aprēķinu var veikt, izmantojot zemāk esošo formulu:
Ikmēneša nomas maksājuma aprēķins = nolietojuma maksa + finanšu maksa + pārdošanas nodoklis
= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD
Ikmēneša nomas maksājums = 420,44 USD
Tāpēc Džonam ir jāmaksā ikmēneša nomas maksājums USD 420,44.
Priekšrocības
Tagad apskatīsim dažas no nomas maksājuma priekšrocībām:
- Skaidras naudas aizplūde vai nomas maksājumi tiek sadalīti visā nomas līguma darbības laikā, kas novērš vienreizējas būtiskas naudas izmaksas izmaksas. Tas ārkārtīgi palīdz uzņēmuma likviditātes stāvoklim un mazina spiedienu uz naudas plūsmas profilu.
- Izvēloties līzinga pārmērīgu ieguldījumu aktīvā, uzņēmums atbrīvo kapitālu, ko var izmantot citu uzņēmējdarbības vajadzību finansēšanai.
- Operatīvās nomas gadījumā noma tiek traktēta atšķirīgi no parāda, jo tā tiek klasificēta kā ārpusbilances saistība un kā tāda bilancē neparādās. Tomēr finanšu noma nepiedāvā šīs priekšrocības.
- Līzings var būt reāla iespēja uzņēmumiem, kas darbojas nozarēs, kuras ir pakļautas tehnoloģiju novecošanas riskam. Nomājot, uzņēmums pasargā sevi no riska ieguldīt tehnoloģijā, kas, iespējams, novecos.
Trūkumi
Tagad apskatīsim dažus nomas maksājuma trūkumus:
- Gadījumā, ja tiek noslēgts nomas līgums par aktīviem, piemēram, zemi, uzņēmumam tiek liegts jebkāds vērtības pieauguma ieguvums.
- Nomas izdevumi samazina uzņēmuma neto ienākumus bez vērtības pieauguma, kas galu galā rada ierobežotu peļņu pašu kapitāla akcionāriem.
- Operatīvās nomas gadījumā noma netiek iekļauta uzņēmuma bilancē. Tomēr lielākā daļa investoru uzskata, ka tas ir ilgtermiņa parāds, un attiecīgi koriģē uzņēmējdarbības vērtējumu.
- Operatīvās nomas gadījumā nomniekam nav iespēju nomas perioda beigās piederēt aktīvam. Tomēr finanšu nomas gadījumā nomniekam tiek dota iespēja iegādāties aktīvu, maksājot atlikušo vērtību.
Secinājums
Tātad var secināt, ka nomas finansējums ir piemērots uzņēmumiem, kuri neplāno finansēt aktīvu iegādi ar parāda vai termiņa aizdevuma starpniecību, lai samazinātu CAPEX slogu. Turklāt nomas maksājumi vislabāk darbojas uzņēmumiem nozarēs, kas ir pakļautas tehnoloģiju novecošanai. No otras puses, tas ir izdevīgi arī investoriem, kuri vēlas efektīvi ieguldīt naudu, nepiedaloties biznesā, un nopelnīt procentus.
