Pozīcijas tirdzniecības definīcija
Pozīcijas tirdzniecība ir stratēģija, kurā tirdzniecības pozīcija tiek turēta ilgu laiku (parasti nedēļas vai mēnešus), lai sasniegtu peļņas mērķi. Pozīcijas tirdzniecībā tirgotājam parasti būtu ilgtermiņa domāšana, un pozīcija tiks turēta ilgāku laiku neatkarīgi no īstermiņa tendencēm. Pozīcijas varētu piederēt (vispirms nopirkt aktīvu) un īsām (vispirms pārdot aktīvu). Šo tirdzniecības veidu var saukt arī par tendences sekošanu, un tirgotāji parasti izmanto ilgtermiņa diagrammas (iknedēļas, mēneša), lai sāktu tirdzniecības pozīcijas.
Kā darbojas pozīciju tirdzniecība?
Pozicionālie tirgotāji parasti cenšas aptvert aktīvu kustības sulīgo daļu, kad tā virzās ilgtermiņa tendencēs. Lielākajai daļai aktīvu, ieskaitot akcijas, ir tendence, ka cenu tendence ir saistīta ar būtiskām izmaiņām pamatā esošajos pamatos. Daži aktīvi ilgstoši paliek neaktīvi, pirms tie sāk kustēties, un to vadīja milzīgas izmaiņas viņu pašu vai nozares pamatos. Ja šīs izmaiņas ietekmē nozares ilgtermiņa nākotni, aktīvu cenā notiek paātrināta kustība nedēļām un mēnešiem, pirms tā apstājas.
Piemērs
Reālās pasaules nesenās vēstures piemērs varētu būt tērauda rūpniecība. Tērauda cenas ievērojami pieauga pēc tam, kad Ķīna smagi kritās piesārņojošās tērauda rūpnīcās, daudzus slēdzot. Šī slēgšana ietekmēja globālo tērauda piegādi, jo Ķīna bija tērauda piegādātāja pasaulei. Šīs attīstības vadībā strauji pieauga tērauda cenas, tāpat arī tērauda ražotāju cenas ārpus Ķīnas.
Pozicionāls tirgotājs būtu ieņēmis pozīciju tērauda krājumos ārpus Ķīnas, lai gūtu labumu no šīm izmaiņām. Tā kā stāsts spēlējās vairāk nekā gadu, šī pozicionālā tirdzniecība ilgtermiņā būtu nopelnījusi skaistu peļņu.
Pozīciju tirdzniecības stratēģijas un paņēmieni
Lai gan pozicionālajā tirdzniecībā nav standarta stratēģiju, kuru tirgotāji ievēro, tirgotājs var izvēlēties savus darījumus, pamatojoties uz prasmju kopumu. Tirgotājiem parasti ir tehniskās analīzes prasme. Daži tirgotāji pieliek papildu pūles, lai apgūtu fundamentālās analīzes un izmantotu gan tehnisko, gan fundamentālo analīzi, lai nopelnītu naudu tirdzniecībā.
Tālāk ir norādītas stratēģijas, kuras var izmantot pozīciju tirdzniecībā
# 1 - Tehniskā stratēģija:
Tehniskā stratēģija izmanto tikai diagrammas, lai noteiktu aktīvu cenas ilgtermiņa tendenci. Tajā parasti analizē aktīva cenu, apjomu un relatīvo stiprumu, un tirdzniecība tiek uzsākta, kad aktīva cena parāda ilgtermiņa tendences. Šī tirdzniecība ir tikai cenu vadīta, un tajā nav ņemti vērā būtiski faktori.
# 2 - pamatstratēģija:
Fundamentālā stratēģija vairāk uzsver galvenos faktorus, kas virza aktīva cenu. Stratēģija ņem vērā tikai kvalitatīvos faktorus un meklē strukturālas izmaiņas pamatā esošajos uzņēmējdarbības apstākļos. Viens svarīgs plus ar pamatstratēģiju ir tas, ka tirgotājs var rīkoties daudz pārliecinošāk nekā tad, kad viņš tirgo tikai un vienīgi uz tehnikas pamata.
# 3 - Tehno-Fundamentālā stratēģija:
Tehno fundamentālā stratēģija izmanto tehnisku un fundamentālu analīzi, lai pieņemtu tirdzniecības lēmumus. Tas izmanto diagrammas, lai pētītu cenu uzvedību, un pārbauda pamatus, lai pētītu ilgtermiņa kvalitatīvās izmaiņas. Ja cena ir sinhronizēta ar izmaiņām pamatos, tirdzniecība tiek izpildīta.
Visās šajās stratēģijās parasti tiek izmantoti tehniski un fundamentāli skrīneri, kas palīdz pārbaudīt iespējamās tirdzniecības likmes. Tirgotāji, izstrādājot paši savas stratēģijas, var izstrādāt paši savus ienākšanas un iziešanas noteikumus un stop-loss noteikumus. Tirgotājiem ir jāņem vērā arī viņu kapitāla bāze un tirgus pieredze, kamēr viņi sāk tirgoties.
Kā riska pārvaldības stratēģiju pozicionālie tirgotāji izmanto arī pieturas zaudējumus un kapitāla sadales noteikumus, lai netiktu iznīcināti nelabvēlīgos tirgus apstākļos. Citu stratēģiju pieturas zaudējumi parasti ir šauri, savukārt pozīciju tirgotājiem ir tiesības paturēt lielus pieturas zaudējumus, lai pielāgotos īstermiņa tirgus un aktīvu cenu svārstībām.
Riski, kas saistīti ar pozīciju tirdzniecību
- Pozīcijas tirdzniecība var radīt milzīgus zaudējumus, ja tirgotājs nespēj novērtēt pēkšņas tendences izmaiņas
- Ar piesaistīto darījumu palīdzību pēkšņas aktīvu cenu pazemināšanās laikā var tikt iznīcināts viss tirgotāja kapitāls.
- Daži tirgotāji neņem vērā aktīvu sadales noteikumus, kas viņiem var dārgi maksāt, ja visas olas ievieto vienā grozā.
- Daudzi tirgotāji aizrauj ilgstošas tirgus gaitas un nesamazina savu pozīciju, neraugoties uz daudziem brīdinājuma signāliem. Tas pakļauj viņu kapitālu lielākam riskam.
Priekšrocības
- Pozicionālā tirdzniecība ir mazāk riskanta nekā šūpoles un dienas tirdzniecība, jo tajā ir iesaistīts ilgtermiņa elements
- Pozicionālajā tirdzniecībā tiek izmantota fundamentāla, kā arī tehniska analīze, padarot stratēģiju drošāku
- Lielākā daļa lielo aktīvu kustību notiek vienas nakts laikā, un šīs kustības var notvert, izmantojot pozicionālo tirdzniecību
- Pozicionālajai tirdzniecībai ir nepieciešama mazāk nepārtraukta tirgotāja iesaistīšanās, salīdzinot ar svārstībām vai dienas tirdzniecību
- Sviras pieejamība ir pozitīva ietekme uz sviras tirdzniecību, jo aktīvs ir pieejams kā nodrošinājums
Trūkums
- Pozīciju tirdzniecībai nepieciešams ilgtermiņa kapitāls, kas nav gadījumā ar citām tirdzniecības stratēģijām
- Pozīcijas tirdzniecībai ir nepieciešamas dažas prasmes, analizējot aktīvu pamatus, kuru daudziem tehniskajiem analītiķiem nav
- Kļūdu izmaksas ir augstākas pozīciju tirdzniecībā, jo pieturas zaudējumi ir lielāki nekā citos tirdzniecības veidos
Ierobežojumi
- Pozīcijas tirdzniecība vislabāk darbojas tendencēs (augšup un lejup). Nevar gūt peļņu, veicot pozicionālus darījumus sānu tirgū.
- Tas piesaista kapitālu un pakļauj tirgotāju likviditātes riskiem.
Secinājums
Tirdzniecība ir augsta riska aktivitāte, un tirgotājiem ir jāapmāca un jāpārbauda sevi, pirms viņi gūst ievērojamus panākumus tirgū. Arī pozīciju tirdzniecība ir vienāda. Ja kāds vēlas iemācīties pozīciju tirdzniecību, viņam jāpavada daudz laika, lai novērotu, saprastu un saprastu tirgus kustības. Labākais veids, kā apgūt pozīciju tirdzniecību, ir analizēt iepriekšējos datus un iegūt no tiem modeļus. Kad tirgotājs saprot tirgus modeļus, kļūst samērā viegli identificēt un īstenot tirdzniecības stratēģijas, vienlaikus ievērojot pareizus riska pārvaldības principus.
