Kas ir fiksētu ienākumu tirgotājs?
Fiksēta ienākuma tirgotājs ir finanšu starpnieks, kas tirgojas ar fiksēta ienākuma vērtspapīriem, piemēram, valdības vai korporatīvām obligācijām, parādzīmēm vai parādzīmēm vai nu personīgiem ieguldījumiem, vai sava darba devēja, aktīvu pārvaldīšanas uzņēmuma, klientiem.
Paskaidrojums
Tirdzniecības profesijā lielākā daļa tirgotāju vai aktīvu pārvaldīšanas uzņēmumu specializējas vienā konkrētā jomā uz ieguldījumiem, pamatojoties uz viņu rīcībā esošajām zināšanām un resursiem vai atkarībā no tirgus veida vai klientūras, ar kuru viņi vēlas nodarboties. Tāpēc ir tādas kategorijas kā preču, akciju, alternatīvu ieguldījumu, fiksēta ienākuma vai atvasināto instrumentu tirgotājs.
Fiksētu ienākumu tirgotāja pienākumi
- Ja fiksētā ienākuma tirgotājs nodarbojas ar savu ieguldījumu portfeli, tad viņam var nākties veikt vairākas cepures, piemēram, tirdzniecības stratēģijas izstrādātāja, portfeļa pārvaldnieka un tirdzniecības izpildītāja .
- Ja viņš strādā modes preču veikalā, viņam, iespējams, nāksies sadarboties ar portfeļa pārvaldnieku, kura pienākums ir izlemt, cik liela daļa portfeļa tiek ieguldīta kāda veida vērtspapīros, pēc klientu IPS analīzes un domēnā. stratēģiju izstrādā tirgotājs, kurš apņemas izpildīt šo stratēģiju.
- Tomēr, ja uzņēmums ir liela aktīvu pārvaldīšanas grupa, piemēram, BlackRock , pastāv lielāka darba dalīšana, un šādā gadījumā varētu būt atsevišķa stratēģijas nodaļa, kas pārvaldītu viņu rīcībā esošo aktīvu lielo daudzumu.
- Šādām firmām ir uzticības pienākums , kas nozīmē, ka klienti viņiem piešķir rīcības brīvību attiecībā uz ieguldījumiem, un tāpēc viņiem jārīkojas klientu interesēs. Šādā vidē tirgotājs lielā mērā spēlē tirdzniecības izpildītāja lomu.
- Papildus izpildes atbildībai tirgotājam pastāvīgi jāuzrauga portfeļa veiktspēja un jāpārbauda, vai portfelis ir novirzījies no IPS noteiktajiem mērķiem un norādītās tirdzniecības stratēģijas. Ja šāda situācija ir, tad tirgotāja pienākums ir līdzsvarot portfeli un atgriezt to pareizajā sliedē.
Tāpēc tirgotāja lomu var apkopot atbilstoši šādai viedajai mākslai:
Būtībā mums ir izpilde, kas ir sekundāra, un mums ir uzraudzība un līdzsvarošana. Neatkarīgi no šiem diviem pienākumiem stratēģijas izstrādes un portfeļa pārvaldības augsta līmeņa lomas atbilst portfeļa kvantumam, jo lielāks kvants, jo mazākas ir izredzes, ka šie divi pienākumi būs tirgotāja pārziņā.
Prasme, kas nepieciešama, lai kļūtu par fiksētu ienākumu tirgotāju
# 1 - Tehniskās zināšanas
Tirgotājam vajadzētu ļoti labi saprast ieguldījumus fiksētā ienākumā un to izmaksu. Šajā jomā ir plašs produktu klāsts, piemēram, valdības un korporatīvais parāds, nodrošināta parāda saistība (CDO), nodrošināta hipotēkas saistība (CMO), nodrošināta aizdevuma saistība (CLO), hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS) vai aktīvs - nodrošinātie vērtspapīri (ABS), piemēram, obligācijas, ko nodrošina kredītkaršu vai studentu aizdevumi, un tā tālāk.
# 2 - Zināšanas par tirgu
- Fiksēta ienākuma vērtspapīri labi darbojas, ja ekonomika ir lēna. Tas notiek tāpēc, ka šajā periodā procentu likmes ir augstākas, un, tā kā fiksētā ienākuma vērtspapīru cenas ir apgriezti saistītas ar procentu likmēm, tas ir laiks, kad šādus vērtspapīrus var iegādāties par zemāku cenu. Kad ekonomika uzplaukst, procentu likmes samazinās, cenas palielinās, ir piemērots laiks pārdot fiksēta ienākuma vērtspapīrus un ieguldīt nevienlīdzību. Tāpēc tirgotājam ir jārūpējas par tirgus vidi un jāiekļauj šādas izmaiņas savās ieguldījumu stratēģijās.
- Turklāt ienesīguma līknes analīze ir efektīvs līdzeklis, lai prognozētu, kādā virzienā ekonomika virzīsies nākotnē, un tādējādi veids, kā prognozēt lejupslīdi vai grāmatu ciklus. Tātad tas var palīdzēt tirgus noteikšanā.
- Tāpēc tirgotājam ir jāseko tirgum un jācenšas izpildīt darījumu, kas ir klientu interesēs.
# 3 - Kustību analīze
Kā minēts iepriekš, uzraudzība un līdzsvarošana ir svarīgs tirgotāja lomu un pienākumu aspekts. Tāpēc viņam vajadzētu būt prasmēm analizēt tirgu, kad un kad tas attālinās no viņa prognozēm, un uzņemties atbildību par portfeļa līdzsvarošanu atbilstoši.
Izglītība un kvalifikācija
- Ja esat ieguvis grādu finanšu jomā, labākas iespējas kļūt par fiksēta ienākuma tirgotāju. Šie grādi var būt no biznesa vadības bakalaura ar finanšu specializāciju līdz maģistra grādam tajā pašā jomā. Tāda sertifikācija kā Chartered Financial Analyst (CFA) vai CA Full Form (CA) var kandidātam sniegt plašu zināšanu bāzi, lai izprastu tirgū pieejamo instrumentu tehniskā ietvara jēdzienu.
- Priekšmetos, par kuriem pretendentam ir jābūt labi pakļautam, cita starpā būtu jāietver finanses, ekonomika, statistika un varbūtība, matemātika, un pašlaik labs uzvedības finanšu fons darbojas kā papildu priekšrocība, jo tas palīdz klientu situācijas un psiholoģiskajā profilēšanā. kuru ieguldījumus pārvalda tirgotājs.
- Saskaņā ar FINRA vadlīnijām ASV ir vairāki kvalifikācijas eksāmeni dažādām vērtspapīru tirdzniecības jomām, sākot no eksemplāriem, kas nepieciešami valdības vērtspapīru jomā, līdz pašvaldību vērtspapīriem līdz uzņēmumu parādam. Daži no tiem ir reprezentatīva līmeņa eksāmeni, piemēram, 7. sērijas eksāmens, bet citi ir pamatlīmeņa eksāmeni, un citi ir asociācijas eksāmeni, piemēram, 63. sērija. Uzņēmumam var būt nepieciešama šo eksāmenu kārtošana tirdzniecībai, un tāpēc kandidātam ir jāsaprot uzņēmuma politika vai jāsazinās ar cilvēkresursu vadītājam, lai izprastu atbilstības prasību.
- Svaigāks var sākt ar analītiķa amatu un sasniegt augstākos amatus, jo viņa pieredze palielinās līdz 5-7 gadiem. Uzņēmuma amata apraksts var ieteikt nepieciešamās prasmes Bloomberg Terminal, finanšu analīzei, tirgus izpētei, datu modelēšanai un tā tālāk.
Alga
Attiecībā uz jebkuru darbu atalgojums katrā reģionā var atšķirties atkarībā no vairākiem faktoriem, piemēram, dzīves dārdzības, darba prasībām, izaugsmes perspektīvām, nozares standartiem utt. Tomēr, kā norādīts paycale.com, vidējā alga ir 89 396 ASV dolāri pirms nodokļiem un atskaitījumiem, kā arī papildu kompensācija, piemēram, prēmijas un peļņas sadales komponenti, kas var būt atkarīga no uzņēmuma politikas.
Darba perspektīvas
- Fiksēto ienākumu tirdzniecība ir daudzgadīga profesija, neatkarīgi no tā, cik labi ekonomikai klājas, un vienmēr ir pieprasījums pēc fiksēta ienākuma instrumentiem, jo katrs ieguldītājs vēlas, lai kāda viņas naudas daļa tiktu ieguldīta drošos ieguldījumos, lai ietaupītu ērtai pensionēšanās dzīvei.
- Darba perspektīvas palielinās, kad ekonomika palēninās, un pieticīgi samazinās, kad tā plaukst, bet netiek pilnībā likvidēta.
- Turklāt valsts demogrāfija nosaka arī to, vai darba perspektīvās ir augšupejoša tendence, jo, ja ir lielāka demogrāfiskā dividende, tas ir, iedzīvotāji ir jaunāki, viņi var uzņemties riskus, un tāpēc palielinās ieguldījumi kapitālā, piemēram, Indijas iedzīvotāju, bet, kad iedzīvotāji noveco, palielinās ieguldījumi fiksēta ienākuma vērtspapīros, piemēram, gadījumā ar Japānu.
