Uzziniet, kā tirgot opcijas
Ja vēlaties uzzināt, kā tirgot opcijas, ir svarīgi saprast tirgus un paņēmienus, kas palīdz optimāli izmantot situāciju, tirgotāja kapitālu un futūristisko uzskatu par tirgiem, lai gūtu maksimālu peļņu un / vai līdz minimumam samazinātu zaudējumus. tirgotājs.
- Izpratne par tirgiem : pirmā un galvenā prasība ir tirgus skatījums. Iespējas ir divu veidu - zvana un pārdošanas. Tirgojot zvanu, ieguldītājam vajadzētu būt vērīgam tirgus skatam un otrādi - pārdošanas gadījumā. Tomēr viedokļa pamatā jābūt tirgus un politisko notikumu analīzei. Tirgus kustina sentimenti; līdz ar to pareiza viedokļa iegūšana ir ļoti svarīga peļņas gūšanai.
- Pareizais produkts : katram skatu veidam - bullish vai bullish, ir divu veidu produkti:
-
- Bullish: zvana pirkšana vai pārdošanas pārdošana
- Bearish: Putu pirkšana vai zvana pārdošana
- Izmantojot garās pirkšanas vai pārdošanas iespējas, attiecīgajā tirgus tirgū ir neierobežota peļņa un ierobežoti zaudējumi, savukārt, izmantojot īsu pirkšanas vai pārdošanas iespēju, citā scenārijā būtu ierobežota peļņa, bet neierobežoti zaudējumi.
- Tāpēc pareizā produkta izvēle ir ļoti svarīga vajadzīgajai naudas plūsmai.
- Pareizs ieguldījums : pamatojoties uz pilnīgu tirgus analīzi un ieguldītāja riska uzņemšanās spējām, šādās opcijās ir jāiegulda pareizā summa.
Top 3 veidi / veidi, kā tirgot iespējas
- Izmantojot standartizētas platformas : ir reģistrēti tirgus pārdevēji, kas saviem klientiem piedāvā tirdzniecības platformas, kuri piedāvā standarta opcijas produktus un apmaiņā prasa fiksētu komisijas maksu. Tie ir atvērti visiem investoriem, kad pakalpojumu sniedzējs izpilda pamata autentiskuma prasības.
- Brokeri: Tirdzniecību ar opcijām var veikt ar reģistrēta brokera (privātpersonu vai brokeru firmu) starpniecību, kas klientu prasības tirgū izpilda kopā ar citām pusēm, un apmaiņā pret komisijas maksu. Komisija mainās atkarībā no standarta platformas komisijas maksas. Šādos darījumos brokeri var nodrošināt konsultācijas saviem klientiem, lai palīdzētu viņiem pieņemt lēmumus par ieguldījumiem. Klients pat var izvēlēties eksotiskus un / vai pielāgotus produktus, maksājot nedaudz augstākas komisijas.
- Pašinvestīcijas : lielākiem uzņēmumiem ir arī savas tirdzniecības grāmatas, izņemot to, ka klientiem tiek piedāvāta platforma šādu iespēju tirdzniecībai. Šādas firmas pelna no pašu riska turēšanas tirgū.
Tā kā opcijas tiek tirgotas biržā visā pasaulē, tās regulē ar standarta noteikumiem. Diez vai ir viltojumu iespējas ārpus tirgus arbitrāžas. Tādējādi ieguldītājus var nodrošināt no viņu ieguldījumiem.
Formula
Zemāk esošā tabula apzīmē naudas plūsmu (ITM), naudas naudu (ATM) vai ārpus naudas (OTM) naudas plūsmu uz opcijām:
| Produkts | ITM | Bankomāts | OTM |
| Zvaniet | Vieta> Streiks | Vieta = streiks | Vieta |
| Put | Vieta <streiks | Vieta = streiks | Vieta> Streiks |
Iepriekšminētajām naudas plūsmām jāatskaita opciju prēmija.
Opcijas prēmija ir šīs opcijas iegādes izmaksas (garās vai īsās, pirkšanas vai pārdošanas), ko nosaka pamatā esošā pamatā esošā vērtība un laiks līdz iespējas termiņa beigām.
Tādējādi
Premium = laika vērtība + iekšējā vērtība
Tuvojoties opcijai termiņam, opcijas laika vērtības daļa sāk samazināties, un tieši pirms termiņa beigām prēmija tuvojas 0.
Opciju tirdzniecības piemēri
Tālāk ir minēti tirdzniecības iespēju piemēri.
Tirdzniecības iespēja - 1. piemērs
Zvans A tiek tirgots par 5 ASV dolāriem. Ieguldītājs ar vēršu skatu iet uz ilgu zvanu A par sākuma cenu USD 105. Aprēķiniet peļņu / zaudējumus termiņa beigās, ja Spot termiņa beigās ir 115 USD. Arī komentējiet, vai zvans investoram bija ITM / ATM / OTM.
Risinājums:
- Streika cena: 105 USD
- Zvana prēmija: 5 ASV dolāri
- Vietējā cena: 115 USD
Investora apmaksātās kopējās izmaksas: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Tā kā Spot tirgū ir 115 ASV dolāri, ieguldītājs var iegādāties pamatsummu par 105 ASV dolāriem un pārdot to pašu par 115 ASV dolāriem, gūstot 10 ASV dolāru peļņu no pamata.
Tomēr tīrā peļņa = Peļņa - prēmija = 10 USD - 5 USD = 5 USD.
Šis aicinājums ir ITM investoram.
Tirdzniecības iespēja - 2. piemērs
Put B tiek tirgots par 5 USD. Ieguldītājs ar lāču skatījumu ilgi uzliek B par sākuma cenu 95 USD. Aprēķiniet peļņu / zaudējumus termiņa beigās, ja Spot termiņa beigās ir 105 USD. Arī komentējiet, vai ieguldītājs ieguldīja ITM / ATM / OTM.
Risinājums:
- Streika cena: 95 USD
- Ielieciet prēmiju: 5 ASV dolāri
- Vietējā cena: 105 ASV dolāri
Kopējās izmaksas, kas jāmaksā ieguldītājam: 105 USD + 5 USD = 110 USD
Tomēr, tā kā Spot tirgū ir 105 ASV dolāri, ieguldītājs zaudētu, ja viņš nopirktu pamatsummu par 105 ASV dolāriem un pārdotu to pašu par 95 ASV dolāriem. Šajā scenārijā, tā kā viņam ir “garš” variants, viņam ir izvēle vai nu izmantot to pašu termiņa beigās, vai nē.
Ja viņš izmanto iespēju, viņš zaudēs 10 USD (plus piemaksātā prēmija @ 5 USD, lai kopā zaudētu 15 USD).
Tomēr viņš neizmantotu šo iespēju un tiktu ierobežots tikai ar prēmijas summas 5 USD zaudēšanu, kas samaksāta par opcijas iegādi.
Šis zvans ir OTM ieguldītājam.
Priekšrocības tirdzniecības ar opcijām
- Ieguvums no zaudējumu ierobežošanas, ilgi izvēloties iespējas.
- Ieguvumi no ieguldījumiem tagad, lai iegūtu gaidāmo peļņu nākotnē. Dažreiz ieņēmumi ir daudz lielāki nekā gaidītie ieņēmumi, ja gaidāmais notikums nākotnē darbojas labi, nekā paredzēts.
- Ieguldījumi var būt minimāli, un risku var uzņemties ar daudz lielāku bāzes vērtību, kas nav tas gadījums, ieguldot naudas krājumos.
- Tas rada milzīgu piesaistītu tīklu investoriem visā tirgū. Paaugstina naudas vērtību.
Opciju tirdzniecības trūkumi
- Ja tirgus virzīsies pretējā virzienā, lai to aplūkotu, zaudējumi var būt milzīgi.
- Finanšu tirgū izveido burbuli. Ja to nekontrolē, tas var plosīt ekonomiku.
Tirdzniecības ar opcijām ierobežojumi
- Lai prognozētu, nepieciešams īpašs tirgus skats; tomēr tas var būt pareizi vai nē.
Secinājums
Tirdzniecība ar opcijām ir svarīga tirgus sastāvdaļa, un tāpēc šis produkts ir labi jāizpēta pirms ieguldījumu veikšanas. Pareizi izprotot tirgus kustības, var iegūt pienācīgas pozitīvas naudas plūsmas no tirgiem.
