Kas ir negatīvā nemateriālā vērtība?
Negatīvā nemateriālā vērtība rodas uzņēmuma, kas iegādājas citu uzņēmumu, finanšu pārskatā, kad identificējamo neto aktīvu patiesā vērtība ir lielāka par pirkuma cenu, kas samaksāta par uzņēmuma iegādi.
No augšas mēs atzīmējam, ka Aareal Bank pabeidza Westlmmo iegādi par 350 miljoniem eiro, iegūstot 4,3 miljardus eiro lielu Eiropas komerciālo nekustamo īpašumu aizdevumu portālu. Šis darījums pievienoja vērtību Aareal Banks, jo 150 miljoni eiro tika reģistrēti kā Negatīvā nemateriālā vērtība, slēdzot darījumu.
Kā interpretēt negatīvo nemateriālo vērtību?
Negatīvā nemateriālā vērtība ir termins, kas radies kontekstā, kad viens uzņēmums pārņem citu. Tas atkārtojas pirmajam, kad atlīdzība, kas samaksāta par iegādi, ir mazāka par tā neto materiālo aktīvu patieso tirgus vērtību. Tiešā nozīmē negatīva nemateriālā vērtība nozīmē izdevīgu pirkumu.
Tagad kritiskais aspekts, kas apdomā, kāpēc kāds būtu gatavs pārdot uzņēmuma aktīvus zem tā patiesās tirgus vērtības? Jebkurš gudrs cilvēks domā, ka aktīvus var atsavināt par patieso tirgus cenu, kāpēc vispirms rodas jautājums par negatīvo nemateriālo vērtību.
Nu, apskatīsim to. Var būt apstākļi, kas var izraisīt šādu situāciju, proti:
- Piespiedu vai briesmu pārdošana
- Konkrētu posteņu atzīšana vai novērtēšana, kas aplūkoti saskaņā ar 3. SFPS
- Kļūdas aktīvu novērtējumā un kontrolējošā vai nekontrolējošā līdzdalība jebkurā uzņēmumā
Negatīvā nemateriālā vērtība atkal attiecas uz pircēja vienību, un tā jāatzīst par tās grāmatvedību, taču pirms šī ieguvēja jāpārskata aprēķini, lai pārliecinātos, ka viss ir aritmētiski pareizs un dažādu elementu aprēķināšanā nav pieļauta kļūda, jo negatīvā nemateriālā vērtība parasti nerodas . Galu galā pirkt biznesu, kas ir dārgāks par tirgus cenu, un domāt, ka to pašu esam ieguvuši ar peļņu, nav gudra ideja.
Kad ir apstiprināts, ka neto rezultāts atkal ir iegūšana, iegūtais ieguvums jāatzīst ieguvēja uzņēmuma grāmatvedībā (Peļņas un zaudējumu aprēķins).
Jebkuras izmaiņas uzņēmuma vadībā vai kontrolē, aktīvu novērtēšana jāveic saskaņā ar vispārpieņemtiem grāmatvedības standartiem. Šo uzdevumu parasti sauc par pirkuma cenas sadalījumu. To sauc tāpēc, ka iegādātā uzņēmuma pirkuma cena tiek sadalīta visiem iegādātajiem materiālajiem un nemateriālajiem aktīviem. Parasti iegādātā uzņēmuma vērtība ir lielāka nekā iegādāto aktīvu vērtība. To var arī saprast, ka viss uzņēmums ir lielāks nekā tā daļu summa. Šī visa uzņēmuma papildus vērtība tiek saukta par nemateriālo vērtību. Ir daži darījumi, kuros darījumā iegūto detaļu (individuālo aktīvu) kopējā vērtība pārsniedz cenu, kas samaksāta par kopējo uzņēmumu. To parasti sauc par “izdevīgu pirkumu”.
Pozitīvas nemateriālās gribas piemērs
Lai saprastu negatīvo nemateriālo vērtību, ir noderīgi iepriekš saprast pozitīvo nemateriālo vērtību. Tipiskā iegādes scenārijā iegūtie materiālie aktīvi ietver debitoru parādus, krājumus, pamatlīdzekļus, ti, mašīnas, pamatlīdzekļus utt. Papildus materiālajiem aktīviem, kas ir daļa no iegādes, var būt arī vairāki nemateriālie aktīvi. tiek uzskatīti par vērtību virzītājiem. Šie nemateriālie aktīvi var būt firmas nosaukums, patenti vai noteikta tehnoloģija, licences, pozitīvas attiecības ar klientiem, kas spēj vēl vairāk piesaistīt uzņēmējdarbību. Lai nokārtotu piešķiršanas testu, ir nepieciešams juridisks un izpildāms līgums par šo aktīvu izmantošanu par labu Acquirer Company. Pēc tam, kad visiem šiem aktīviem ir piešķirta vērtība, atlikusī summa tiek uzskatīta par pozitīvu nemateriālo vērtību.
Šis piemērs parādīs iegādes cenas sadalījumu 5 miljonu ASV dolāru iegādei:
| Materiālais aktīvs: | Aktīvu patiesā vērtība |
| Debitoru parādi | 1 500 000 USD |
| Iekārtas un mašīnas | 1 000 000 USD |
| Zeme un apbūve | 100 000 USD |
| Nemateriālie aktīvi: | |
| Patenti | 500 000 USD |
| Tirdzniecības nosaukumi | 1 100 000 USD |
| Nepiešķirtie nemateriālie aktīvi: | |
| Labā griba | 800 000 USD |
| Pirkuma atlīdzība | 5 000 000 USD |
Kā redzams no iepriekš minētā piemēra, pārņemto aktīvu patiesā vērtība ir USD 4,2 miljoni. Tas faktiski nozīmē, ka cena, kas samaksāta virs aktīvu patiesās vērtības, ir pozitīvā nemateriālā vērtība, ti, USD 0,8 miljoni.
Apskatiet arī aktīvu vērtības samazināšanos | Nemateriālās vērtības samazināšanās
Negatīvās nemateriālās gribas piemērs
Lai gan lielākoties uzņēmējdarbības darījumu rezultātā tiek panākta pozitīva nemateriālā vērtība, var būt daži gadījumi, kad pārņemto aktīvu patiesā vērtība pārsniedz cenu, kas samaksāta par iegādi. Šī scenārija rezultāts parasti ir negatīva nemateriālā vērtība, un to parasti sauc par “darījumu pirkšanu”. Izmantojot to pašu piemēru, kas tika izmantots iepriekš, ja pirkuma cena / darījuma cena ir USD 4 miljoni, nevis USD 5 miljoni, pirkuma sadalījums būtu šāds:
| Materiālais aktīvs: | Aktīvu patiesā vērtība |
| Debitoru parādi | 1 500 000 USD |
| Iekārtas un mašīnas | 1 000 000 USD |
| Zeme un apbūve | 100 000 USD |
| Nemateriālie aktīvi: | |
| Patenti | 500 000 USD |
| Tirdzniecības nosaukumi | 1 100 000 USD |
| Nepiešķirtie nemateriālie aktīvi: | |
| Labā griba | USD (200 000) |
| Pirkuma atlīdzība | 4 000 000 USD |
Šāda veida scenāriji prasa papildu analīzi, kuru mēs izskatīsim ļoti drīz.
Negatīvas labas gribas pazīmes
Vairākas pazīmes liecina, ka darījums var būt izdevīgs pirkums. Daži orientējoši pirkuma darījumu pazīmes ietver:
- Iegādātais uzņēmums nesenā pagātnē ir cietis finansiālus zaudējumus vai ir bijis parādā un nespēj apkalpot savu parādu
- Pārņemto aktīvu netbook vērtība ir lielāka par pirkuma cenu, kas samaksāta par iegādi.
- Darījums ir ticis veikts slepeni, un nav pētīta augstākas vērtības iespēja.
- Viens pretendents ir izmantojis situāciju un citu pretendentu neesamību.
- Darījums ir pabeigts steigā un īsā laikā.
- Pārdevējs bija spiests pārdot biznesu pret savu gribu vai izmisuma situācijā.
- Pats fakts, ka ieguvējam ir vairāk zināšanu par iegādāto biznesu, pastāv
Tam vajadzētu būt ļoti spēcīgam iemeslam, kāpēc darījums ir darījums ar darījumu, un tas pats būtu pienācīgi jādokumentē, kāpēc pirkums ar darījumu ir reprezentatīvs pārņemto aktīvu patiesajai tirgus vērtībai. Ja pirkuma cenas sadalījumu nevar precīzi formulēt, kāpēc pirkuma cenas sadalījumam jābūt negatīvai nemateriālai vērtībai, tas prasīs atkārtoti novērtēt katra aktīva patieso vērtību. Ja nav iepriekš minētā, var secināt, ka kopējā biznesa patiesā vērtība pārsniedz pirkuma cenu.
Tas vienkārši nozīmētu, ka darījums nenotika pēc patiesās vērtības. Šādā situācijā noslēgtā patiesā vērtība ir summa, kas piešķirta iegādātajiem aktīviem, un jebkura pārsniegtā summa, kas pārsniedz un pārsniedz uzņēmējdarbības patieso vērtību, tiktu uzskatīta par ārkārtas peļņu.
Secinājums
Darījuma pirkuma galvenā ietekme ir ieguvums pircējam, ja tas ir pirkums, kas ir zemāks par iegādāto aktīvu patieso vērtību. Iegādes darījuma peļņa jāatzīst iegādes brīdī un iegādes dienā jāreģistrē kā ārkārtas ienākums. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka tas atkal ir paredzēts tikai grāmatvedības vajadzībām. Tas nekādā gadījumā netiktu iekļauts ar nodokļiem apliekamā ienākuma aprēķināšanā.
