Kas ir dividenžu pārinvestēšanas plāns?
Dividenžu reinvestēšanas plāns ir investora izvēlēta iespēja reinvestēt naudas dividenžu summu, ko uzņēmums maksā šim ieguldītājam. Atkārtots ieguldījums ir pamatā esošo vērtspapīru jaunajās akcijās dividenžu izmaksas dienā. Tādējādi tiek ietaupītas starpniecības un citas maksas, kas rodas, ja to pašu naudu izmanto akciju pirkšanai no tirgus.
Vēl viens tā termins ir DRIP. Ieguldītājiem ir iespēja reinvestēt savas dividendes, lai dividenžu izmaksas dienā iegādātos papildu pamatakciju daļas, nevis izņemtu dividendes. Lielākā daļa DRIP ļauj akcionāriem iegādāties akcijas par nulles komisiju un cenu ar atlaidi. Parasti cenu atlaide svārstās no 1% līdz 10%.
Tipiskā scenārijā persona saņem dividendes no akcijas, izmantojot čekus vai bankas pārskaitījumus. Tomēr DRIP gadījumā dividendes investors nesaņem. Tā vietā viņi automātiski iegādājas vairāk emitējošās sabiedrības akciju. Turklāt DRIP netiek tirgota biržās, un tāpēc tos nevar tieši tirgot. Dividendu pārinvestēšanas plāni parasti tiek izdoti no uzņēmuma rezervēm, un tādējādi tos var atpirkt caur pašu uzņēmumu.
Dividendes pārinvestēšanas plāna piemērs
Ieguldījumi DRIP salīdzinājumā ar akciju pirkšanu tieši, saņemot skaidras naudas dividendes:
Pieņemsim, ka vienam ITC krājums ir ierobežots līdz INR 300 katram, un pieņemsim, ka tas maksā pusgada dividendes aptuveni 6,0 INR par akciju. Tātad vienam pieder 1000 akcijas, pusgada dividendes būtu INR 6000,0. Lai saprastu, pieņemsim pusgada dividendes, un akcijas cena nākamajos 6 gados paliek nemainīga. Tātad, ja kāds reģistrē ITC ierobežotās akcijas Dividendu pārinvestēšanas plānā ar iepriekš minēto nosacījumu, pirmā pusgada dividendes ļaus nopirkt 20 papildu akcijas:
Tomēr apsveriet, vai kāds nedarbojas DRIP un pats iegulda dividendes ar brokeru starpniecību:
Ja saskaņā ar to pašu scenāriju, kas minēts iepriekš, sakām, ka starpniecība uz vienu akciju ir INR 10,0 un komisija, un nodokļi ietver INR 5 par akciju. Pirmās INR 6000 dividendes nodrošinās 19 akcijas un naudas atlikumu 15 INR (1200 - 19 akciju izmaksas - starpniecība 19 akcijām - komisija + 19 akciju nodokļi). Tādējādi:
Abos gadījumos ir 12 akciju atšķirība. Sākumā var šķist, ka tā nav milzīga atšķirība, bet ilgtermiņa mērķim tā rada milzīgas atšķirības. Turklāt, ja ņemam vērā faktu, ka Dividendu reinvestēšanas plāna akcijas ir pieejamas ar atlaidi no 1% līdz 10% no tirgus cenas, tas papildinās vērtības radīšanu.
Priekšrocības
- Dividendu pārinvestēšanas plāni ļauj akcionāriem atkārtoti ieguldīt dividendes, neiekasējot nekādu papildu komisiju vai starpniecību. Ja persona dodas tieši reinvestēt no uzņēmuma saņemtās dividendes ar brokeru starpniecību, viņam būs jāmaksā starpniecība / komisija. Tas padarīs to par dārgu ieguldījumu veidu. Tādējādi DRIP ir lētāks dividenžu reinvestēšanas veids.
- DRIP nodrošina iespēju iegādāties daļējas akcijas. Piemēram, persona tur 105 uzņēmuma akcijas. Pašlaik tā tirgo par 100 INR un saņem dividendes INR 5 par akciju. Tātad persona saņems dividendes INR 525. Tagad DRIP gadījumā, ņemot vērā akciju cenu INR 100 par akciju, persona savā kontā saņems papildu 5,25 akcijas.
- Dividendu reinvestēšanas plāna gadījumā dividenžu reinvestēšana notiek akcijās par cenu, kas ir zemāka par pašreizējo tirgus cenu. Manuālās reinvestēšanas gadījumā tā nav.
- Šis plāns ir īpaši piemērots ilgtermiņa ieguldījumiem. Tie ļauj akcionāram uzkrāt vairāk akciju, neieguldot papildu naudu no saviem regulāriem ienākumiem.
Trūkumi
- Akcijas nav tik likvīdas kā atvērtā tirgū pirktas. Ir jāpieiet uzņēmumam, lai pārdotu akcijas, un tāpēc nevar viegli pārdot akcijas, ņemot vērā pēkšņas tirgus stāvokļa izmaiņas.
- Nav piemērots īstermiņa investoriem, jo tas nesniedz ievērojamu peļņu
- Uzņēmums izlemj akciju pirkšanas cenu. Tādējādi ieguldītāji nekontrolē pirkuma cenu. Turklāt, ja persona pēkšņas akciju cenas lejupslīdes gadījumā vēlas vidēji aprēķināt tās pašizmaksu, tas nav iespējams, jo ir noteikts laika grafiks papildu papildu naudas ieguldījumiem DRIP.
Norādījumi, kas jāatceras, ieguldot DRIP
- Lielākā daļa DRIP neiekasē maksu vai komisijas maksu / starpniecību, taču mūsdienās tā kļūst par tendenci iekasēt nominālo maksu ieguldījumiem DRIP akcijās. Maksa var svārstīties no dažiem INR līdz desmitiem vai simtiem INR atkarībā no pašreizējās akciju cenas tirgū. Ir svarīgi pārbaudīt, vai par plānu ir noteiktas sākotnējās maksas vai komisijas maksa. Ja tā, tad, novērtējot plāna rentabilitāti, tas jāņem vērā.
- Dažos DRIP ir noteikts, ka ieguldītājiem jākļūst par akcionāriem, reģistrējot akcijas personu vārdā, nevis starpniecību. Lai kļūtu par ierakstu akcionāru, ir jāiesniedz uzņēmumam pieteikums par DRIP iegādi.
- DRIPS piedāvā arī izvēles maksājumus skaidrā naudā, kur var tālāk ieguldīt skaidru naudu DRIPS. Tomēr izvēles skaidras naudas norēķinu grafiks katrā uzņēmumā ir atšķirīgs. Turklāt ir noteikts maksimālais un minimālais izvēles naudas ieguldījums. Tādējādi pirms ieguldīšanas dividenžu pārinvestēšanas plānos ir jāņem vērā.
- Lai gan kāds nesaņem dividendes savā kontā, ir jāmaksā dividenžu izmaksas nodoklis arī DRIP gadījumā. Cilvēkiem ir izplatīts uzskats, ka, ja viņi nav saņēmuši skaidras naudas dividendes savā kontā, kāpēc viņiem par to jāmaksā nodokļi. Tādējādi jāņem vērā arī nodokļu ietekme, aprēķinot dividendes pārinvestēšanas plāna peļņu.
Secinājums
Dividendu reinvestēšanas plāns (DRIP) ir laba ieguldījumu stratēģija, it īpaši ilgtermiņā. Tomēr, tāpat kā jebkuram citam ieguldījumu instrumentam, pirms ieguldīšanas DRIP ir jāveic pienācīgs pētniecības darbs un pienācīga rūpība. Jāņem vērā uzņēmuma fons, nozare, kurā tas darbojas, tā finansiālās priekšrocības, nākotnes izaugsmes perspektīvas utt. Ja šie plāni tiek veikti bez pienācīgiem apsvērumiem, tie var kļūt par milzīgām ieguldītāja izmaksām.
