Kas ir apgrozāmā kapitāla aizdevums?
Apgrozāmo līdzekļu aizdevums ir aizdevums, ko uzņēmums ņēmis, lai finansētu ikdienas operācijas, piemēram, līdzekļus, lai īslaicīgi segtu uzņēmuma operatīvās vajadzības, piemēram, jebkuriem parāda maksājumiem, nomas maksām vai algu aprēķināšanai, un tas nav paredzēts, lai ilgstoši apmierinātu vajadzības. ilgtermiņa ieguldījumi vai aktīvi.
Vienkārši sakot, tas ir īstermiņa aizdevums, ko uzņēmums paņēmis, lai apmierinātu ikdienas biznesa prasības. Apgrozāmie līdzekļi ir īstermiņa kapitāla prasības katram uzņēmumam, lai segtu ikdienas darbības izmaksas. Tas ietver īstermiņa naudas prasības, lai iegādātos izejvielas vai gatavās preces, samaksu par izdevumiem, debitoru un kreditoru parādus utt. Uzņēmuma likviditāti var izmērīt pēc tā apgrozāmā kapitāla, kas norāda mums par spēju izpildīt īstermiņa naudas prasības. / saistības.
Apgrozāmo līdzekļu cikls
Kāpēc uzņēmumiem ir nepieciešams apgrozāmā kapitāla aizdevums?
Var būt daudz iemeslu, kāpēc uzņēmumi var izvēlēties šādus aizdevumus -
- Iespējams, ka uzņēmums ir daudz ieguldījis kapitālā, tāpēc ikdienas darbībai trūkst līdzekļu.
- Nevar konvertēt parādniekus vai ieguldījumus vai nespēj veikt pārdošanu, kā paredzēts.
- Negaidīta naudas prasība.
- Līdzekļu trūkums jaunu projektu / pārdošanas pasūtījumu uzņemšanai vai izejvielu iegādei par zemāku tirgus likmi.
Apgrozāmo līdzekļu aizdevuma veidi
Visizplatītākie apgrozāmā kapitāla aizdevumu veidi, kur aizdevuma summa nav īpaši nozīmīga un parasti maziem uzņēmumiem.
- Skaidras naudas kredīts - naudas kredīts ir bankas kreditēšanas veids. Tas nodrošina līdzekļus preču ieķīlāšanai vai hipotētai. Saskaņā ar šo vienošanos banka nosaka limitu atbilstoši klientu prasībām un līdz kuram klients var piesaistīt līdzekļus pēc vajadzības. Procenti tiek attiecīgi aprēķināti un ieskaitīti kontā. Ja atmaksa neizdodas, naudu atgūst no ieķīlātajām / hipotētajām precēm.
- Overdrafts - overdrafts ir ļoti līdzīgs naudas kredītlīnijai, izņemot to, ka nav preču ķīlas / hipotēkas. Šeit banka ļauj klientam izņemt līdzekļus, pārsniedzot klienta kredītlimitu. Šī iespēja tiek piešķirta pēc klienta rakstiska pieprasījuma. Overdrafta procentu likme ir augstāka nekā aizdevumiem.
Kā noteikt nepieciešamo apgrozāmā kapitāla apjomu?
Apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības- Apgrozāmie aktīvi ir aktīvi, kurus var konvertēt 12 mēnešu laikā, un īstermiņa saistības ir saistības, kuru termiņš ir 12 mēneši.
- Apgrozāmie aktīvi ietver izejvielu krājumus, nepabeigtos darbus, gatavās preces, skaidras naudas / bankas atlikumu, debitoru parādus un ieguldījumus, kurus 12 mēnešos var pārvērst naudā.
- Īstermiņa saistībās ietilpst kreditoru parādi, nenomaksātie izdevumi, nodokļi, kas maksājami 12 mēnešu laikā.
Piemērs
Sapratīsim šo apgrozāmo kapitālu ar piemēru. Sīkāka informācija ir pieejama SIA XYZ bilancē.
- Krājumi-izejvielas: 1000 USD
- Krājumi-nepabeigtie darbi: 800 ASV dolāri
- Krājumi - gatavās preces: 1200 USD
- Pašreizējie ieguldījumi: 4000 USD
- Īstermiņa aizņēmumi: 15 000 USD
- Priekšapmaksas izdevumi: 2000 USD
- Īstermiņa aizdevums un avansi: 4500 USD
- Pircēju un pasūtītāju parādi: 1500 USD
- Tirdzniecības maksas: 2500 USD
- Īstermiņa uzkrājumi: 2500 USD
- Citas kārtējās saistības: 5000 USD
- Pamatlīdzekļi: 80 000 USD
- Skaidra nauda un ekvivalenti: 10 000 USD
- Avansa nodoklis: 9000 USD
Apgrozāmā kapitāla aprēķināšanai vispirms aprēķināsim apgrozāmos līdzekļus un īstermiņa saistības -
Apgrozāmie līdzekļi
- Apgrozāmie līdzekļi = krājumi (izejvielas + nepabeigtie ražojumi + gatavās preces) + kārtējie ieguldījumi + priekšapmaksas izdevumi + īstermiņa aizdevumi un avansi + pircēju un pasūtītāju parādi + nauda un naudas ekvivalenti + avansa nodoklis
- = USD (1 000 + 800 + 1 200 + 4 000 + 2 000 + 4 500 + 1 500 + 10 000 + 9 000)
- = 34 000 USD
Īstermiņa saistības
- Īstermiņa saistības = īstermiņa aizņēmumi + kreditoru parādi + īstermiņa uzkrājumi + citas īstermiņa saistības
- = USD (15 000 + 2 500 + 2 500 + 5 000)
- = 25 000 USD
Tāpēc apgrozāmais kapitāls būs -
- Apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības
- = 34 000 USD - 25 000 USD
- = 9 000 USD
Aprēķinot apgrozāmā kapitāla aizdevumu, būtu jāņem vērā daudzi spriedumi un aplēses. Tas palīdzēs ne tikai aizņemties atbilstošu summu, kas sedz visus izdevumus, bet arī samazinās procentus par aizdevumu, kas jāmaksā bankai. Lielajiem uzņēmumiem parasti ir iekšējie resursi, kas var noteikt apgrozāmā kapitāla aizdevuma summu. Citos gadījumos uzņēmēji var lūgt profesionālu ārēju palīdzību no firmām, kas palīdz uzņēmumiem apmierināt viņu finansiālās vajadzības.
Priekšrocības
- Tas palīdz uzņēmējiem vai uzņēmējiem pievērst uzmanību kapitāla izlietojumam, projektu finansēšanai, paplašināšanai, jauniem produktiem un idejām.
- Atkarībā no kredītspējas, aizdevumu bankā var viegli iegūt ar zemu procentu likmi.
- Tas palīdz uzņēmumiem nokārtot kreditorus un citus izdevumus, kas savukārt saglabā uzņēmuma labo gribu, kā arī nodrošina netraucētu ikdienas darbību.
Trūkumi
- Biežās apgrozāmā kapitāla aizdevumu prasības var interpretēt kā vadības neefektivitāti, lai pārvaldītu īstermiņa naudas prasības.
- Tas arī parāda vadības nepietiekamu uzmanību apgrozāmā kapitāla prasībām un lielāku uzmanību kapitāla izdevumiem / paplašināšanai.
- Nemateriālās vērtības zaudēšana sakarā ar nespēju savlaicīgi samaksāt kreditoriem;
- Bieža šādu aizdevumu pieprasīšana var negatīvi ietekmēt, un bankas var nesankcionēt šādu aizdevumu.
