Kas ir Stop-Limit rīkojums?
Stop-Limit rīkojums ir Stop un Limit rīkojumu kombinācija, kas palīdz precīzāk realizēt tirdzniecību, kur tas dod sprūda punktu un diapazonu. Pieņemsim, ka vēlaties iegādāties, kad akciju cena sasniedz 50 USD, un pērkat līdz 55 USD. Tātad Stop-Limit rīkojums tiek aktivizēts, kad cena sasniedz 50 USD, un tā turpinās pirkt, līdz cena paliek zem 55 USD.
Iespējas
Stop Limit rīkojums sastāv no divām funkcijām.
- Stop: - Tas ir sprūda punkts, kurā tiks aktivizēts pasūtījums. Tas būs jānosaka ārpus tirgus cenas, pretējā gadījumā tas tiks aktivizēts tūlīt pēc izvietošanas.
- Limit: - Limit nozīmē diapazonu; Stop norāda darījuma sākuma punktu, un limits norāda darījuma noslēguma punktu.
Kā tas darbojas?
Stop-Limit rīkojumam ir paredzētas divas cenas. Kad redzat, ka konkrēta akcija tirgojas tirgū, un jūtat, ka akciju cena nākotnē pieaugs, tad mēdzat to pirkt. Jūs to vienkārši nevarat nopirkt par jebkuru cenu; tad var gadīties, ka jūs to pērkat par cenu, kas nedos jums pietiekamu rezervi pārdošanas laikā, un jūs galu galā saņemsiet mazāku peļņu vai pat zaudējumus. Šim nolūkam tiek izlemts sprūda punkts, kas ir Stop. Tad tiek izlemts noslēguma punkts, kas ir pazīstams kā Limit.
Kad cena ir sasniegusi sprūda punktu, Stop tiek aktivizēts, un vai nu PIRKT / PĀRDOT sāk darboties krājumam līdz vietai, kur tiek noteikts limits.
Kad lietot Stop-Limit rīkojumu?
Lielapjoma tirdzniecībā, īpaši attiecībā uz ieguldījumu fondiem un institucionālajiem ieguldītājiem, akciju cenai ir tendence mainīties līdz ar rīkojumu. Pieņemsim, ka kopfonds plāno pārdot savu pozīciju konkrētā akcijā. Parasti viņiem ir milzīgas pozīcijas, un, tos pārdodot, cena pārvietojas tirgū, kas vēlākos darījumus liek veikt par nelabvēlīgām cenām.
Lai darījumi nenotiktu par nelabvēlīgām cenām, mēs veicām Stop-Limit rīkojumu. Tas pārtrauks tirdzniecību, kad cena kļūs neizdevīga PIRKT vai PĀRDOT.
Stop-Limit rīkojuma piemērs
Alibaba Group Holdings tirgo NYSE 200 USD. Pieņemsim, ka HNI plāno iegādāties 100 000 Alibaba akciju. HNI domā, ka akciju cena palielināsies, taču viņš par to nav tik pārliecināts. Tāpēc viņš ir plānojis sākt pirkt akcijas, ja tas parāda kustību un sasniedz 205 USD.
Tāpēc šim nolūkam viņam būs jāpiešķir pieturas rīkojums 205 ASV dolāru apmērā. Tagad var gadīties, ka akciju cena pēc 205 USD sasniegšanas sāk ārkārtīgi pieaugt un sasniedz 280 USD. Tātad HNI būs zaudējums nopirkt akciju par tik augstu cenu - 280 USD.
Lai pasargātu sevi no pirkšanas par tik nelabvēlīgu cenu, viņam būs jāapvieno Stop order ar Limit rīkojumu, kas ierobežos pirkšanas cenu diapazonā, teiksim, viņš izdod limita pasūtījumu 215 USD. Tātad pasūtījums tiks apturēts, ja akcijas cena pārsniegs 215 USD un atkal atsāks tirdzniecību, kad akcijas cena sasniegs 215 USD vai mazāk.
Risks
Ja krājumi ir ļoti nepastāvīgi, pieņemsim, ka esat iestatījis Stop cenu un limita cenu. Var gadīties, ka tiks aktivizēta Stop cena, un augstās svārstības dēļ tā pārāk ātri šķērsos robežcenu; tas savukārt atstās jūs ar daļēji aizpildītu pasūtījumu vai bez aizpildīšanas pasūtījuma.
Ieguvumi
- Palīdz noformēt pasūtījumu tikai par izdevīgām cenām
- Palīdz izjaukt tirdzniecību un tādējādi tiek novērsts pārāk liels SELL / PIRKT spiediens
Trūkumi
- Cena var pārvietoties pārāk ātri, un pasūtījums var netikt izpildīts vispār
- Labvēlīga cena, iespējams, nekad neatgriezīsies
Secinājums
Stop-limit rīkojums ir ļoti noderīgs, ja jūsu prognoze ir pareiza. Ir vairāki scenāriji, kad šis pasūtījums nekad netiek aktivizēts vai izpildīts. Tāpēc, lai veiktu šo kārtību, ir nepieciešams precīzs spriedums un pareģojums.
