Garās pozīcijas nozīme
Garā pozīcija apzīmē akciju, valūtas vai preču pirkšanu, cerot, ka nākotnes cena pieaugs no pašreizējās cenas. Vērtspapīru var iegādāties skaidras naudas tirgū vai atvasināto finanšu instrumentu tirgū. Rīcības gaita liecina, ka ieguldītājs vai tirgotājs sagaida, ka dominē akciju augšupejoša kustība.
Komponenti
- Tirdzniecības kontu , no kuras ieguldītāji var darīt pirkt un pārdot akcijas, valūtu un preces.
- Būtu jāizvēlas konkrēts vērtspapīrs vai aktīvu klase, lai veiktu akcijas vai jebkuras aktīvu klases pirkšanas pieprasījumu.
- Galvenais nepieciešamais faktors ir kapitāla vai līdzekļu prasība . Investoram ir jāiegulda kapitāls, lai iegūtu ilgtermiņa IA.
Garās pozīcijas piemēri
Zemāk ir daži piemēri.
1. piemērs
Investors ir izpētījis konkrētu uzņēmumu un vēlas iegūt uzņēmuma daļu. Akcijas cena ir 195 USD par akciju, un tā ir pieejama par peļņas (P / E) cenu, kas ir 18,5x no tās pēdējās divpadsmit mēnešu (TTM) peļņas par akciju (EPS) reizinājuma.
Kamēr vidējais nozares vidējais mediānas kurss tiek kotēts 14,8 reizes, investors, iespējams, izvēlēsies garu nostāju, ja vērtējums ir pieejams pēc vidējā nozares mediāna. Tāpēc ieguldītājs izvēlētos “Pirkt” un turēt akcijas ilgtermiņa perspektīvā.
Tādējādi akciju pirkšanas akts ir pazīstams kā “garā pozīcija”. Pieņemsim, ka akciju cena koriģējas par ~ 21%, un vērtēšanas sākumā akciju tirdzniecība ir 14,6x, salīdzinot ar pašreizējo vidējo nozares mediānu 15,2x.
2. piemērs
Pēc ilgas pozīcijas ieņemšanas cenu līmenī 50 USD par akciju akciju cena nokrita līdz 46,2 USD par akciju. Krituma iemesls ir zemāks ieguldītāju noskaņojums, savukārt pamatakts palika neskarts. Tādējādi ieguldītājs var palielināt savu daļu, jo cena ir samazinājusies. Atkal dažu nedēļu laikā akcijas koriģēja vēl ~ 10% un kotējās 41,8 USD par akciju.
Tādējādi pirms jebkādas turpmākas nostājas ieguldītājam vajadzētu apskatīt pašreizējo TTM un novērtējumu. Ja pašreizējais TTM palielināsies, tad vērtējot, akcijas tirgotos pievilcīgā līmenī, un investori varētu izvēlēties vēl vairāk palielināt viņa akcijas.
Priekšrocības
- Viens no galvenajiem “ilgās pozīcijas” iemesliem ir kapitāla vērtības pieaugums ieguldītāja portfelī. Galvenais akciju iegādes iemesls ir tas, ka ieguldītājs ir vērojams pret akcijām un nākotnē sagaida akciju cenas pieaugumu.
- Ieguldītājiem ir visas akciju īpašumtiesības, piemēram, dalība uzņēmuma balsošanā, dividenžu saņēmējs utt.
- Lielākā daļa investoru veic detalizētu pētījumu par uzņēmumiem un iegādājas akcijas, cerot, ka akcijas to novērtēs. Tādējādi, lai iegūtu vairākas atdeves reizes, ieguldītājam ir jāpērk akcijas ilgtermiņā.
- Vēršu tirgus scenārijā gan tirgotāji, gan investori gūst labumu no ilgās pozīcijas, jo akciju, izejvielu utt. Cenai ir tendence pieaugt.
- Dažas akciju kategorijas, piemēram, lēni audzētāji, izaugsmes krājumi, stingrās kategorijas, cikliskās uc Pieauguma un cikliskajiem krājumiem ir tendence samazināties lāču tirgus laikā, savukārt lēno audzētāju un stingro kategoriju tendence pieaugt neatkarīgi no tirgus apstākļiem. Tādējādi tas dod lielāku atdevi ieguldītājiem ar vērtību un ilgtermiņa ieguldītājiem.
Trūkumi
- Viens no būtiskiem trūkumiem ir akciju cenas samazināšanās lejupslīdes laikā vai lāču tirgus scenārija gadījumā.
- Investoriem ir jāsamazina sava pozīcija un jāuzskaita zaudējumi, kad akciju cena vai preču cena samazinās.
- Tirgotājiem nav iespējas iegūt īsu pozīciju atvasināto instrumentu segmentos, un tādējādi viņi nevar gūt peļņu no krītošā tirgus.
- Akciju tirgū ir tirgotāji, kuri mēdz pārdot grūtos ekonomiskajos apstākļos, kas rada lāča apstākļus. Bet, ņemot vērā garo pozīciju raksturu, tirgotājam ir tikai viena iespēja.
Svarīgi punkti
- Garā pozīcija tiek piemērota tikai vērtspapīru pirkšanas laikā un tādējādi piemērojama tikai ilgtermiņa ieguldītājiem vai tirgotājiem, kuriem ir īstermiņa bullish viedoklis.
- Tirgus svārstību laikā nepietiek, lai pārspētu tirgu. Arī šoreiz lāču tirgus apstākļos nepietiek, lai gūtu peļņu no krītošajām akciju cenām.
- Garo pozīciju investori parasti izmanto buļļu tirgus laikā vai izaugsmes akciju gadījumā, kas tika nopirkti, cerot uz kapitāla pieaugumu.
- Vairumā gadījumu investori pēta konkrētu scenāriju, pamatojoties uz uzņēmuma fundamentālo izaugsmes stāstu, un paliek ilgi ilgtermiņa perspektīvā vai līdz brīdim, kamēr uzņēmuma finanšu dati nav neskarti.
- Šo pozīciju plaši izmanto atvasināto instrumentu segmentā valūtā, akcijās un precēs.
Secinājums
Akciju tirgus pievilina investorus, kur viņi var ieguldīt un nopelnīt skaistu atdevi no pašreizējām ieguldījumu pozīcijām. Ieguldīšanas māksla ir atkarīga no akciju pirkšanas ar zemāku novērtējumu un pārdošanas par cenu, kas ieguldītājam atdos daudzas reizes. Ieguldījumu atdeve būtu lielāka, ja ieguldījuma laiks joprojām būtu ieguldītājam labvēlīgs.
Īkšķa noteikums ir pirkt fundamentāli labas akcijas par cenu līmeni, kad neviens nav ieinteresēts pirkt un pārdot akcijas, kur visi ir pozitīvi un vēlas ieguldīt uzņēmumā. Tādējādi ieguldītājiem ir jāieņem ilgtermiņa pozīcijas, lai ieguldītu ilgtermiņā.
