Atšķirība starp Angel Investment un riska kapitālu
Eņģeļu ieguldījumi ir ieguldījumi, ko veic neoficiāli ieguldītāji, kuriem ir augsta neto vērtība, savukārt riska kapitāla gadījumā ieguldījumus ņem no riska kapitāla firmām, kuras finansē uzņēmumi, kas apvieno līdzekļus no dažādiem institucionālajiem ieguldītājiem vai privātpersonām.
Eņģeļu investīcijas parasti ir agrākās investīcijas jaunuzņēmumos, ko veic turīgi investori, kuri, iespējams, dod ieguldījumu jaunajā biznesā, izmantojot savus padomus un pieredzi, izņemot pašu līdzekļus. Eņģeļu investori parasti ir bijušie uzņēmēji, kuriem patīk uzņemties risku, dažreiz pat pirms jaunā biznesa idejas komercializācijas.
Riska kapitāla ieguldījumi ir pirmstermiņa ieguldījumi izaugsmes uzņēmumos, ko parasti veic organizācijas, kas apvieno privātpersonu, korporāciju, pensiju fondu un fondu līdzekļus. Papildus fonda ieguldījumam riska kapitāla dalībnieki aktīvi piedalās, pārstāvot daļu no ieguldījumu sabiedrības direktoru padomes, pieņemot darbā augstāko vadību un konsultējot augstāko vadību viņu stratēģiskajos lēmumos. Riska kapitālisti uzņemas aprēķinātu risku, rūpīgi pārbaudot ieguldāmā uzņēmuma ienākumu pieauguma potenciālu, un viņiem īpaši jāpievērš uzmanība uzticamības pārbaudei, jo viņiem ir uzticības pienākums pret ieguldītājiem, kurus viņi pārstāv.
Eņģeļu investīcijas pret riska kapitāla infogrāfiju
Apskatīsim galvenās atšķirības starp eņģeļu ieguldījumiem un riska kapitālu.
Galvenās atšķirības
- Eņģeļu ieguldījumus finansē investori, kuri parasti ir privātpersonas ar lielu neto vērtību (HNI), bet riska kapitāla ieguldījumus finansē uzņēmumi, kas apvieno vairāku individuālu un institucionālu ieguldītāju līdzekļus.
- Eņģeļu investori parasti ir bijušie veiksmīgie uzņēmēji, kuriem patīk riskēt un izmantot savu pieredzi, lai spriestu par idejām pat pirms to pierādīšanas vai komercializācijas. Riska kapitālisti parasti ir profesionāli ieguldītāji, kuri uzņemas aprēķinātus riskus un jo īpaši rūpējas par uzticamības pārbaudi, pateicoties viņu uzticības attiecībām ar apvienotajiem investoriem.
- Pārbaudot ieguldījumus, Angel investori galvenokārt koncentrējas uz kvalitatīviem faktoriem, piemēram, dibinātāju izcelsmi, biznesa veiksmes iemeslu, produkta atbilstību tirgum utt., Jo lielākajai daļai iesācējuzņēmumu, kas piesaista viņu uzmanību, nav daudz stabilu kvantitatīvo metriku, uz kuru balstīties. Riska kapitālisti ņem vērā konkrētākus rādītājus, piemēram, ieņēmumu pieauguma tempu, vidējos ieņēmumus uz vienu lietotāju (ARPU), klienta dzīves ilguma vērtību utt. Tas ir vairāk tāpēc, ka riska kapitālistiem ir lielāka atbildība pamatot ieguldītāju lēmumu par ieguldījumiem.
- Eņģeļu investori labprāt sniedz konsultācijas sākuma uzņēmumam. Tomēr riska kapitālistiem ir vieta direktoru padomē pret veikto finansējumu. Tādējādi viņi vairāk iesaistīti ieguldītās organizācijas stratēģisko lēmumu pieņemšanā.
Eņģeļu investīciju un riska kapitāla salīdzinošā tabula
| Kritēriji | Eņģeļu investīcijas | Riska kapitāls | ||
| Nozīme | Eņģeļu investīcijās individuālie investori iegulda biznesā pirms ieņēmumiem. | Pirmspeļņas biznesā parasti veic ieguldījumus uzņēmums, kas apvieno privātpersonu un iestāžu naudu. | ||
| Riska līmenis | Šis ieguldījums ir ļoti riskants, jo ienākumu plūsma nav droša. | Šis ieguldījums ir salīdzinoši mazāk riskants, jo ir pierādīta ienākumu plūsma, taču ieguldītā uzņēmuma rentabilitāte vēl nav ievērojama. | ||
| Investīciju lielums | Investīciju apjoms ir ierobežots līdz dažiem miljoniem. | Līdzekļu apvienošanas dēļ ieguldījumu apjoms var svārstīties no dažiem miljoniem līdz desmitiem miljonu, jo riska kapitālistu rīcībā esošo līdzekļu skaits ir daudz lielāks. | ||
| Investīciju veids | Ieguldījumu veids ir pamatkapitāls un / vai SAFE (vienkārša vienošanās par nākotnes kapitālu), kur ieguldītais bizness dod eņģeļa ieguldītājam tiesības iegādāties akcijas nākotnes akciju piedāvājumos. | Ieguldījumu veids ir kapitāls un / vai konvertējamais parāds. | ||
| Laiks investīciju lēmumam un pārdošanas temps | Šim ieguldījumam ir nepieciešams īsāks laiks lēmumu pieņemšanai, jo tajā ir iesaistīts individuāls ieguldītājs. | Riska kapitālistiem jāpieņem ilgāks laiks, lai pieņemtu ieguldījumu lēmumu, jo viņiem ir jāvēršas pie vairākām ieinteresētajām personām ar atšķirīgām interesēm. Tādējādi ir grūtāk pārliecināt riska kapitālistu par ieguldījumu lēmumu. | ||
| Atdeves likme | Šim ieguldījumam ir augsts atdeves potenciāls, dažreiz pat 100 reizes lielāks par ieguldījumu. | Riska kapitāls ietver vairāk aprēķinātus riskus, kur vēlākā ieguldījumu atdeve varētu būt daudz mazāka nekā Angel investīcijas. |
Secinājums
Gan eņģeļu ieguldījumi, gan riska kapitāls ir nozīmīgi ekonomiskās izaugsmes virzītājspēki, jo tie uzņemas lielu risku, lai atbalstītu jaunas organizācijas. Ar šāda veida investīciju palīdzību bija sākuši tādi dibināti uzņēmumi kā Google, PayPal utt.
Tāpēc rodas jautājums, kuru investoru meklēt, uzsākot jaunu biznesu.
- Eņģeļu investori var izmantot ierobežotus naudas izdevumus, tos ir vieglāk pārliecināt pārdošanas vietās un viņus vairāk interesē mentora loma, kas nozīmē mazāku iejaukšanos investīciju uzņēmumā. Tādējādi Angel ieguldījumi ir ideāli piemēroti sākotnējam finansējumam, kur ieguldītajai organizācijai gandrīz nav pierādītu datu, piemēram, ieņēmumu plūsmas, lai pārliecinātu ieguldītāju.
- Turpretī, ja riska kapitālisti var ieguldīt biznesā lielāku summu, viņi pieprasa vietu direktoru padomē. Gadījumā, ja vajadzība pēc naudas līdzekļiem ir liela, jo augošu uzņēmumu gadījumā tai būtu jāpacieš lēmumu pieņemšana atbilstoši riska kapitālistam.
