Kas ir atjaunojamais kredītlīnija?
Atjaunojamais kredītlīnija ir viena no uzņēmējdarbības finansēšanas formām, kurā uzņēmumiem tiek nodrošināta elastība aizņemties un izmantot finanšu iestādes līdzekļus atbilstoši viņu naudas plūsmas vajadzībām, samaksājot saistību maksu, par kuru vienojies līgumā ar finanšu iestādi.
Apgrozāmie kredītlīnijas galvenokārt ir iepriekš apstiprinātas korporatīvās aizdevuma iespējas (tāpat kā kredītkartes), kurās korporatīvie uzņēmumi var izmantot aizdevumu bez papildu dokumentācijas, un tiem nav fiksētu atmaksas grafiku.
Kā darbojas kredītlīnijas?
- Mazā uzņēmuma īpašnieks runās ar banku par kredīta iespēju. Banka lūgs hipotēku. Parasti uzņēmumu īpašniekiem krājumi vai debitoru parādi darbojas kā hipotēkas.
- Banka pasniedz uzņēmumu īpašniekiem atjaunojamu kontu, ja ir iepriekš apstiprināts limits. Ja uzņēmumu īpašnieki vēlas izmantot maz, viņa to var izdarīt. Par pārējo summu banka iekasē procentus. Piemēram, ja iepriekš apstiprinātais limits ir 30 000 USD un mazā uzņēmuma īpašniekam ir nepieciešami tikai aptuveni 3000 USD, banka iekasēs procentus par nesamaksāto summu.
- Un, ja uzņēmuma īpašniece neizmanto vairāk kredītlīniju, viņa var atmaksāt summu, kā vien vēlas. Nav fiksēta ikmēneša maksājuma. Uzņēmuma īpašnieks var atmaksāt summu 6 daļās (pamatsumma ar procentiem) vai vienā piegājienā.
Tagad jums var rasties jautājums, ko banka dara, ja mazā uzņēmuma īpašnieks neizmaksā summu.
Banka novērtē krājumus vai debitoru parādus par 80% un pēc tam pārdod krājumus vai debitoru parādus, ja uzņēmuma īpašnieks neizmaksā viņas paņemto aizdevuma summu.
Kā interpretēt apgrozāmos kredītlīnijas?
Daudzi uzņēmumi ASV izmanto šāda kredīta elastību, un parasti jūs atklāsiet, ka tie ziņo par savu bilanci.
Teiksim, uzņēmums ir no bankas paņēmis atjaunojamu kredīta iespēju. Tagad, kur uzņēmums finanšu pārskatos ziņotu par atjaunojamo kredītu?
Vispirms viņi izveidoja savu bilanci. Viņi pāriet uz parāda sadaļu un pēc tam parasti piemin piezīmi zem bilances, kur ziņos par to, kas tieši notiek attiecībā uz atjaunojamo kredītlīniju.
Ko darīt, ja viņi nepiemin?
Tad investoram būtu grūti uzzināt, no kurienes parāds (skaitlis) radies. Ja uzņēmums ir veicis aprēķinu, bet neparāda aprēķinu un precīzu stāstījumu par to, kā tas notika bilancē, ieguldītājam nebūtu iespējams to saprast.
Sekunžu reģistrēšanas sistēma tiek veikta, lai nodrošinātu ieguldītāju interešu nodrošināšanu. Nepārtrauktas kredītlīnijas nerādīšana vai pieminēšana tiks uzskatīta par neatklāšanu un ieguldītājam vispār nepalīdzēs.
Tālāk sniegtajā piemērā mēs parādīsim, kā jūs to varētu izdarīt.
Apgrozāmā kredītlīnijas piemērs
Uzņēmuma ABC bilance
| 2016. gads (ASV dolāros) | 2015. gads (ASV dolāros) | |
| Aktīvi | ||
| Apgrozāmie līdzekļi | 300 000 | 400 000 |
| Investīcijas | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Iekārtas un mašīnas | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Nemateriālie aktīvi | 15 000 | 10 000 |
| Kopējie aktīvi | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Saistības | ||
| Īstermiņa saistības | ||
| Īstermiņa parāds, ieskaitot pašreizējos termiņus | 50 000 | 80 000 |
| Kreditoru parādi | 60 000 | 70 000 |
| Atliktie ieņēmumi | 30 000 | 45 000 |
| Uzkrātie izdevumi | 60 000 | 75 000 |
| Ilgtermiņa saistības | ||
| Ilgtermiņa parāds* | 95 000 | 125 000 |
| Atliktie ieņēmumi | 20 000 | 15 000 |
| Kopējās saistības | 3,15 000 | 4,10 000 |
| Akcionāru pašu kapitāls | ||
| Vēlamais krājums | 550 000 | 550 000 |
| Parastais krājums | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Nesadalītā peļņa | 250 000 | 150 000 |
| Kopējais akcionāru pašu kapitāls | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Kopējās saistības un akcionāru pašu kapitāls | 61,15,000 | 61,10,000 |
Šī ir bilance, kas mums ir. Tagad mēs redzēsim, kā pārstāvēt atjaunojamo kredītlīniju. Jūs varat redzēt zvaigznīti par ilgtermiņa parādiem.
Apskatīsim piezīmi.
| Sīkāka informācija | 2016. gads (ASV dolāros) | 2015. gads (ASV dolāros) |
| Piezīmes, kas jāveic 2020. gadā | 120 000 | 140 000 |
| Pagrieziena kredītlīnija | 25 000 | 20 000 |
| 145 000 | 160 000 | |
| (-) Īstermiņa parāds, ieskaitot kredītlīniju | (50 000) | (80 000) |
| Ilgtermiņa parāds | 95 000 | 80 000 |
2015. gadā ABC Company no RVS Commercial Bank ir paņēmusi atjaunojamo kredītlīniju USD 50 000 apmērā. Viņi vēlējās paplašināt savu darbību, iegādājoties jaunu mašīnu savai ražošanas mājai. Tātad 2015. gadā viņi paņēma USD 20 000, kas bija jāmaksā 3 mēnešu laikā pēc aizņemšanās. Tāpēc tas tika uzskatīts par īstermiņa parādu. Arī 2016. gadā viņi no tās pašas bankas ņēma atjaunojamo kredītu USD 25 000 apmērā, un maksājums bija jāveic 90 dienu laikā pēc aizņemšanās. Tātad arī šajā gadījumā atjaunojamais kredīts tika iekļauts īstermiņa parādā.
Patiesībā tas ir daudz sarežģītāk (mēs to redzēsim praktiskajos piemēros).
Nestle piemērs
Konsolidētā bilance 31. st 2016. gada un 2015. gada
Avots - Nestle gada pārskats
Iepriekšminētā bilance ir Nestle ilgtermiņa un īstermiņa parāda atspoguļojums 2015. un 2016. gadā.
Apskatīsim, kā viņi gada pārskata sadaļā “Piezīmes” ziņo par atjaunojamo kredītlīniju. Viņi to ir minējuši Likviditātes riska pārvaldībā.
Viņi ir minējuši, ka negaidīja nekādas refinansēšanas problēmas un viņiem ir divi atjaunojami kredīti. 2016. gadā viņi būtu pagarinājuši abus savus atjaunojamos kredītus par vienu gadu. Līdz ar to piezīmes galvenie faktori ir:
- Pirmkārt, viņi bija minējuši apmēram divus jaunus atjaunojamos kredītus (USD 4,1 miljardu un 2,3 miljardu ASV dolāru apmērā) ar sākotnējo dzēšanas datumu 2017. gada oktobris. Tika minēts arī, ka grupai ir iespēja konvertēt (ja vispār) viena gada aizdevums.
- Otrkārt, viņi bija minējuši arī par esošajām iespējām un to pagarināto termiņu. Šo atjaunojamo kredītlīniju jaunais dzēšanas datums (viens no USD 3,0 miljardiem un vēl EUR 1,8 miljardi) tika minēts kā 2021. gada oktobris.
- Treškārt, viņi arī atzīmēja, ka šīs iespējas jāuzskata par viņu īstermiņa parādu aizturēšanu.
WalMart piemērs
Konsolidētā bilance Wal-Mart 31. st janvāris 2017 & 2016
avots: WalMart 10K pārskats
Tagad mēs redzēsim, kā viņi ir pārstāvējuši atjaunojamos kredītlīnijas. Iepriekš minētajā Wal-Mart bilancē ir attēloti īstermiņa aizņēmumi un ilgtermiņa parādi.
Gada pārskatā viņiem bija piezīme par īstermiņa aizņēmumiem un ilgtermiņa parādiem. Saskaņā ar šo piezīmi viņi ir runājuši par savām kredītlīnijām.
Pirmkārt, viņi bija minējuši par īstermiņa aizņēmumiem, kas attēloti šādā attēlā:
avots: WalMart 10K pārskats
Wal-Mart tika izdarīts ar 23 institūcijām, apvienojot tos ar ASV $ 15 miljardus no 31. st janvāra 2017. un 2016. pieņemsim ir ieskatu, kas tabulā zemāk -
avots: WalMart 10K pārskats
Viņi arī piezīmē bija minējuši, ka 2016. gada jūnijā ir pagarinājuši gan piecu gadu kredītlīniju, gan 364 dienu atjaunojamu kredītlīniju.
Pagrieziena kredītlīnija pret kredītkartēm - galvenās atšķirības
Tas var šķist kredītkarte mazo uzņēmumu īpašniekiem, bet tā nav. Ir daudz atšķirību. Apskatīsim tos pa vienam -
- Kredītkartes gadījumā personai tā ir jānēsā. Bet atjaunojamo kredītlīniju gadījumā personai nav nepieciešams nēsāt nevienu karti.
- Lietojot kredītkarti, personai ir jāveic pirkums. Bet atjaunojamo kredīta iespēju gadījumā personai nav jāveic nekādi darījumi. Viņa var iegūt naudu tieši savā biznesa kontā jebkāda iemesla dēļ, kas viņai vajadzīgs.
- Maksa par kredītkarti bieži ir daudz lielāka nekā maksa par atjaunojamām kredītlīnijām.
- Elastība kredīta ziņā ir daudz lielāka atjaunojamās kredītlīnijās nekā kredītkartē.
Apgrozāms kredītvideo
Saistītie raksti -
- Akciju finansēšanas piemērs
- Materiālā materiāla piemēri
- Apgrozāmā fonda nozīme
- Biznesa iegādes finansēšana
Visbeidzot
Atjaunojamā kredītlīnija ir noderīga daudziem mazo uzņēmumu īpašniekiem. Pat milzīgas firmas izmanto šo lietu.
Kā ieguldītājs, ja vēlaties uzzināt, kur uzņēmums ir ziņojis par savu atjaunojamo kredītlīniju, apskatiet viņu gada pārskatu un atrodiet piezīmes par riska pārvaldību, kredītlīgumu vai īstermiņa vai ilgtermiņa aizņēmumiem.
