Kas ir obligāciju ienesīguma formula?
Obligāciju ienesīguma formula ir formula, ko izmanto ieguldīto obligāciju atdeves aprēķināšanai, un tā balstās uz noteikto pirkuma cenu un procentu summu. Noteiktā procentu summa ir pazīstama arī kā kupona likme. Kupona likme nav nekas cits kā summa, kas minēta noteiktam maksājumam, kas ir obligāts.
Obligāciju ienesīgums ir divu veidu
- Pašreizējais ienesīgums
- Derīgums līdz briedumam
Obligāciju ienesīguma aprēķināšanas formula
Tā ir formula, ko izmanto, lai uzzinātu par paredzamo obligācijas gada procentu likmes atdevi. Ļaujiet mums detalizēti izprast obligāciju ienesīguma vienādojumu zem pašreizējā ienesīguma.
Obligāciju ienesīguma formula = Gada kupona maksājums / Obligācijas cena- Šī formula būtībā ir atkarīga no gada kupona maksājuma un obligācijas cenas.
- Pieaugot obligāciju cenai, ienesīgums samazinās,
- Kad obligāciju cena samazinās, ienesīgums palielinās.
Obligāciju ienesīguma aprēķināšanas formulas piemēri (ar Excel veidni)
Apskatīsim dažus vienkāršus un uzlabotus praktiskus obligāciju ienesīguma vienādojuma piemērus, lai to labāk izprastu.
1. piemērs
Pieņemsim, ka obligācijas nominālvērtība ir 1300 USD. Un solītie procenti (kupona vērtējums) ir 6%. Atrodiet obligāciju ienesīgumu, ja obligāciju cena ir 1600 USD.
- Nominālvērtība = 1300 USD
- Kupona likme = 6%
- Obligāciju cena = 1600 USD
Risinājums:
Šeit mums jāsaprot, ka šis aprēķins ir pilnībā atkarīgs no gada kupona un obligāciju cenas. Tas pilnībā neņem vērā naudas laika vērtību, maksājuma biežumu un summas vērtību termiņa brīdī.
1. solis: Kupona maksājuma gada maksājuma aprēķins
Gada kupona maksājums = Nominālvērtība * Kupona likme
- = 1300 USD * 6%
- Gada kupona maksājums = 78 USD
2. solis : Obligāciju ienesīguma aprēķins
Obligāciju ienesīguma formula = Gada kupona maksājums / Obligācijas cena
- = 78 USD / 1600 USD
Obligāciju ienesīgums būs -
- = 0.04875 mēs esam apsvēruši procentos, reizinot ar 100
- = 0,048 * 100
- Obligāciju ienesīgums = 4.875%
Šeit mums jānosaka, ka, palielinoties obligāciju cenai, obligāciju ienesīgums samazinās
2. piemērs
Ja obligācijas nominālvērtība ir 1000 ASV dolāru un cena tagad ir 970 ASV dolāri un kupona likme ir 5%, atrodiet obligāciju ienesīgumu.
- Nominālvērtība = 1000 USD
- Kupona likme = 5%
- Obligāciju cena = 970 USD
Risinājums:
Šeit mums jāsaprot, ka šis aprēķins ir pilnībā atkarīgs no gada kupona un obligāciju cenas. Tas pilnībā neņem vērā naudas laika vērtību, maksājuma biežumu un summas vērtību termiņa brīdī.
1. solis: Kupona maksājuma Gada maksājuma aprēķins
- = 1000 USD * 5%
- Gada maksājums = 50 USD
2. solis : Obligāciju ienesīguma aprēķins
- = 50 USD / 970 USD
Obligāciju ienesīgums būs -
- = 0,052 * 100
- Obligāciju ienesīgums = 5,2%
Tādējādi ir skaidrs, ka, ja obligāciju cena samazināsies, obligāciju ienesīgums palielināsies.
3. piemērs
Ja obligācijas nominālvērtība ir 1800 USD un tās cena tagad ir 870 USD un kupona likme ir 9%, atrodiet obligāciju ienesīgumu.
- Nominālvērtība = 1800 USD
- Kupona likme = 9%
- Obligāciju cena = 870 USD
Risinājums:
Šeit mums jāsaprot, ka šis aprēķins ir pilnībā atkarīgs no gada kupona un obligāciju cenas. Tas pilnībā neņem vērā naudas laika vērtību, maksājuma biežumu un summas vērtību termiņa brīdī.
1. solis: Kupona maksājuma Gada maksājuma aprēķins
- = 1800 USD * 9%
- Gada maksājums = 162 USD
2. solis : Obligāciju ienesīguma aprēķins
- = 162 USD / 870 USD
Obligāciju ienesīgums būs -
- = 0,186 * 100
- Obligāciju ienesīgums = 18,6%
Tādējādi ir skaidrs, ka, ja obligāciju cena samazināsies, obligāciju ienesīgums palielināsies.
4. piemērs
Pieņemsim, ka obligācijas nominālvērtība ir 1800 USD. Un solītie procenti (kupona vērtējums) ir 7%. Atrodiet obligāciju ienesīgumu, ja obligāciju cena ir 2000 USD.
- Nominālvērtība = 1800 USD
- Kupona likme = 7%
- Obligāciju cena = 2000 USD
Risinājums:
Šeit mums jāsaprot, ka šis aprēķins ir pilnībā atkarīgs no gada kupona un obligāciju cenas. Tas pilnībā neņem vērā naudas laika vērtību, maksājuma biežumu un summas vērtību termiņa brīdī
1. solis: Kupona maksājuma Gada maksājuma aprēķins
- = 1800 USD * 7%
- Gada maksājums = 126 USD
2. solis : Obligāciju ienesīguma aprēķins
- = 126 USD / 2000 USD
Obligāciju ienesīgums būs -
- = 0,063 mēs esam apsvēruši procentos, reizinot ar 100
- = 0,063 * 100
- Obligāciju ienesīgums = 6,3%
Šeit mums jāidentificē, ka, palielinoties obligāciju cenai, obligāciju ienesīgums samazinās.
Obligāciju ienesīguma kalkulators
Jūs varat izmantot šo obligāciju ienesīguma formulas kalkulatoru
| Gada kupona maksājums | |
| Obligāciju cena | |
| Obligāciju ienesīguma formula | |
| Obligāciju ienesīguma formula = |
|
|
Atbilstība un izmantošana
- Investoram ir viegli izdarīt salīdzinājumu starp dažādām obligācijām.
- Atdeves novērtēšana kļūst vienkārša.
- Tas palīdz izprast tirgus svārstības.
- Obligāciju ienesīguma vienādojums ir vienkāršs aprēķina paņēmiens, salīdzinot to ar ienesīgumu līdz termiņa beigām.
- Tas ir tiešs un skaidrs.
- Turklāt tas neņem vērā naudas laika vērtību un nogatavināto vērtību.
