Kas ir ienākumu fondi?
Ienākuma fondi ir tie fondi, kas ieguldītājiem nodrošina regulārus ienākumus procentu vai dividenžu veidā, veicot ieguldījumus valdības obligācijās, korporatīvajās obligācijās, augstas dividendes pelnošajās akcijās un citos vērtspapīros, kas dod lielus procentu un dividenžu ienākumus.
Kā tas darbojas?
Ienākumu fondi uzņemas iniciatīvu, lai nodrošinātu labu atdevi neatkarīgi no tā, vai procentu likme samazinās vai palielinās. Viņi to dara, mēģinot nopelnīt ienākumus, turot ieguldījumus līdz termiņa beigām. Kā alternatīvu, viņi cenšas gūt peļņu, atsavinot ieguldījumus, ja šādu ieguldījumu cena pieaug. Fonda vērtību var noteikt, izmantojot neto aktīvu vērtību (NAV). Šie fondi dažādo savus ieguldījumus, ieguldot gan akcijās, gan obligācijās. Parasti, kad krājumu vērtība samazinās, obligāciju summa palielinās un otrādi.
Piemērs
Fonds ir kopējā aktīvu vērtība ir $ 20 miljardiem 31. st marts 2019., un fonds veic ieguldījumus augstas dividenžu maksājot krājumiem. Fonds katru ceturksni izmaksā dividendes saviem ieguldītājiem ar likmi 10%.
Veidi
Ienākuma fondi var būt dažādi. Ieguldītāji var izvēlēties fondu, pamatojoties uz savām prasībām un fonda īpašībām. Ir četri veidi -
# 1 - naudas tirgus fondi
Šādi līdzekļi tiek uzskatīti par ļoti drošiem, un arī šo fondu sniegtā peļņa ir zemāka. Naudas tirgus fondi iegulda noguldījumu sertifikātos, īstermiņa valsts parādzīmēs un komercdokumentos. Fondu cenām nav būtisku izmaiņu.
# 2 - Obligāciju fondi
Obligāciju fondi ir tie fondi, kas veic ieguldījumus valdībā, kā arī korporatīvās obligācijas. Kas attiecas uz valsts obligācijām, tas nav saistīts ar risku un tādējādi ir salīdzinoši drošāks. Bet atdeve ir ierobežota arī valsts obligācijām. Uzņēmumu obligācijām ir noteikta riska pakāpe, kā rezultātā šādi fondi piedāvā augstu procentu likmi.
# 3 - kapitāla fondi
Šie fondi veic ieguldījumus tādu uzņēmumu akcijās, kas regulāri maksā ienākumus dividendēs. Ieguldītāji, kas ir pensijas vecuma grupā, parasti dod priekšroku šiem ienākumu fondiem, jo viņi periodiski var iegūt paredzamu ienākumu summu.
# 4 - Citi ienākumu fondi
Citu fondu veiktie ieguldījumi var ietvert ieguldījumus REIT obligācijās, MLP un citos līdzīgos produktos.
Kā noteikt ienākumu fondus?
To, vai konkrētais fonds ir ienākumu fonds, var noteikt, meklējot fondā šādas pazīmes.
- Šādi fondi ir saistīti ar zemu riska līmeni. Tas ir tāpēc, ka fonda pārvaldnieki veic ieguldījumus drošās opcijās, piemēram, valsts un korporatīvās obligācijās uzņēmumiem ar labu kredītreitingu.
- Šādi līdzekļi ir ļoti likvīdi, salīdzinot ar citiem fiksēta ienākuma instrumentiem. Turklāt uz tiem neattiecas lieli bloķēšanas periodi.
- Tie var nodrošināt labāku peļņu, salīdzinot ar parāda instrumentiem. Tas ir tāpēc, ka fonds lielākoties iegādājas parāda instrumentus un ir labākā situācijā sarunām.
- Turklāt šie līdzekļi ir pakļauti kredītriskam un procentu likmju riskam.
Priekšrocības
- Ienākuma fondi ir salīdzinoši likvidāki nekā fiksēta ienākuma instrumenti, piemēram, fiksētie noguldījumi.
- Fondi tiek aktīvi pārvaldīti un plāno nodrošināt peļņu gan samazinoties, gan palielinot procentu likmes.
- No šādiem fondiem nopelnītā peļņas likme ir augstāka nekā fiksētā ienākuma instrumentiem.
- Šādos fondos ir liela elastība, jo ieguldītāji var izņemt naudu un uzturēt savas naudas plūsmas.
- Tas var nodrošināt ikmēneša ienākumu naudas plūsmas, kas var būt noderīgi galvenokārt investoriem, piemēram, ieguldītājiem, kuri ir pensijas vecumā.
Trūkumi
- Tie ir pakļauti procentu likmju riskam, kā arī kredītriskam. Procentu likmju risks ir risks, ka procentu likme pieaugs, kā rezultātā kritīsies pamatā esošo obligāciju vērtība. Kredītrisks attiecas uz risku, ka obligāciju emitents nemaksā ienākumus.
- Dažos ienākumu fondos izmaksa netiek garantēta, jo fonda pārvaldnieki var reinvestēt ienākumus fondā, nevis veikt izmaksas.
- Ir pārvaldīšanas maksas un citas ar fondiem saistītas izmaksas, kuru slogu galu galā sedz ieguldītāji.
Secinājums
Ienākuma fondi ir lieliskas ieguldījumu iespējas tiem investoriem, kuri nevēlas riskēt daudz un meklē drošas ieguldījumu iespējas. Šādi fondi nodrošina ieguldītājiem periodisku atdevi un ir arī salīdzinoši drošāki.
