Kas ir ieguldījumu risks?
Ieguldījumu risku definē kā zaudējumu varbūtību vai nenoteiktību, nevis paredzamo peļņu no ieguldījumiem vērtspapīru, piemēram, obligāciju, akciju, nekustamā īpašuma uc, patiesās cenas krituma dēļ. Katram ieguldījumu veidam ir pakļauts zināms ieguldījumu risks tāpat kā tirgus risks, ti, zaudējumi no ieguldītās summas vai saistību neizpildes risks, ti, ieguldītā nauda nekad netiek atgriezta investoram.
Investīciju risku veidi
Apskatīsim dažādus ieguldījumu risku veidus:
# 1 - tirgus risks
Tirgus risks ir risks, ka ieguldījums zaudē savu vērtību dažādu ekonomisko notikumu dēļ, kas var ietekmēt visu tirgu. Galvenie tirgus riska veidi ir:
- Akciju risks: Šis risks attiecas uz ieguldījumiem akcijās. Akciju tirgus cena ir nestabila un turpina pieaugt vai samazināties, pamatojoties uz dažādiem faktoriem. Tādējādi kapitāla risks ir akciju tirgus cenas kritums.
- Procentu likmju risks: Procentu likmju risks attiecas uz parāda vērtspapīriem. Procentu likmes negatīvi ietekmē parāda vērtspapīrus, ti, ja procentu likmes pazeminās, parāda vērtspapīru tirgus vērtība palielinās.
- Valūtas risks: Valūtas risks attiecas uz ieguldījumiem ārvalstu valūtā. Valūtas risks ir risks zaudēt naudu par ieguldījumiem ārvalstu valūtā valūtas kursu izmaiņu dēļ. Piemēram, ja ASV dolāra vērtība samazināsies līdz Indijas rūpijai, ieguldījumiem ASV dolāros būs mazāka vērtība Indijas rūpijā.
# 2 - Likviditātes risks
Likviditātes risks ir risks, ka nevarēsit pārdot vērtspapīrus par patiesu cenu un konvertēt skaidrā naudā. Tā kā tirgū ir mazāka likviditāte, investoram var nākties pārdot vērtspapīrus par daudz zemāku cenu, tādējādi zaudējot vērtību.
# 3 - Koncentrācijas risks
Koncentrācijas risks ir ieguldītās summas zaudēšanas risks, jo tas tika ieguldīts tikai vienā vērtspapīrā vai viena veida vērtspapīros. Koncentrācijas riska gadījumā ieguldītājs zaudē gandrīz visu ieguldīto summu, ja ieguldītā konkrētā vērtspapīra tirgus vērtība samazinās.
# 4 - Kredītrisks
Kredītrisks attiecas uz Sabiedrības vai valdības emitēto obligāciju saistību neizpildes risku. Obligācijas emitentam var rasties finansiālas grūtības, kuru dēļ tas, iespējams, nespēs samaksāt procentus vai pamatsummu obligāciju ieguldītājiem, tādējādi nepildot savas saistības.
# 5 - reinvestēšanas risks
Reinvestīciju risks ir risks zaudēt lielāku pamatsvara vai ienākumu atdevi zemās procentu likmes dēļ. Pieņemsim, ka obligācija, kuras ienesīgums ir 7%, ir nogatavojusies, un pamatsumma ir jāiegulda 5% apmērā, tādējādi zaudējot iespēju nopelnīt lielāku peļņu.
# 6 - Inflācijas risks
Inflācijas risks ir pirktspējas zaudēšanas risks, jo ieguldījumi negūst lielāku peļņu nekā inflācija. Inflācija apēd peļņu un pazemina naudas pirktspēju. Ja ieguldījumu atdeve ir zemāka par inflāciju, ieguldītājam ir lielāks inflācijas risks.
# 7 - horizonta risks
Horizon risks ir investīciju horizonta saīsināšanas risks tādu personisku notikumu dēļ kā darba zaudēšana, laulība vai mājas pirkšana utt.
# 8 - ilgmūžības risks
Ilgmūžības risks ir risks pārkrāt uzkrājumus vai ieguldījumus, jo īpaši tas attiecas uz pensijā esošām vai tuvojošām personām.
# 9 - Ārvalstu investīciju risks
Ārvalstu investīciju risks ir investīciju risks ārvalstīs. Ja valsti kopumā apdraud IKP samazināšanās, augsta inflācija vai pilsoņu nemieri, ieguldījums zaudēs naudu.
Ieguldījumu riska pārvaldība
Lai arī ieguldījumos pastāv riski, šos riskus var pārvaldīt un kontrolēt. Dažādi risku pārvaldīšanas veidi ir:
- Diversifikācija: diversifikācija ietver ieguldījumu izplatīšanu dažādos aktīvos, piemēram, akcijās, obligācijās un nekustamajā īpašumā utt. Tas palīdz ieguldītājam, jo viņš gūs labumu no citiem ieguldījumiem, ja kāds no tiem nedarbosies. Diversifikāciju var panākt starp dažādiem aktīviem un arī aktīvos (piemēram, ieguldot dažādās nozarēs, veicot ieguldījumus akcijās).
- Investējot konsekventi (vidēji): Ieguldot konsekventi, ti, ieguldot nelielas summas regulāri un regulāri, ieguldītājs var vidēji novērtēt savu ieguldījumu. Dažreiz viņš pirks augstu, bet dažreiz zemu un uzturēs sākotnējo ieguldījumu cenu. Tomēr, ja ieguldījums pieaug tirgus cenā, viņš iegūs no visa ieguldījuma.
- Ieguldījumi ilgtermiņā: ilgtermiņa ieguldījumi nodrošina lielāku peļņu nekā īstermiņa ieguldījumi. Lai gan vērtspapīru cenās ir īstermiņa svārstības, tās parasti iegūst, ieguldot ilgākā laika posmā (5,10, 20 gadi).
Svarīgi punkti
- Tas ir risks zaudēt ieguldīto naudu vērtspapīra patiesās cenas krituma dēļ.
- Vērtspapīri ar lielāku risku dod lielāku peļņu.
- Risks galvenokārt ietver tirgus risku, bet neaprobežojas tikai ar tirgus risku. Ir arī citi riska veidi, piemēram, kredītrisks, atkārtota ieguldījuma risks un inflācijas risks utt.
- Lai gan ieguldījumu risks attiecas uz gandrīz visu veidu ieguldījumiem, to var samazināt, diversifikējot, vidēji aprēķinot ieguldījumus un veicot ilgtermiņa ieguldījumus.
Secinājums
Investīciju risks ir nenoteiktība zaudēt ieguldīto summu. Visiem ieguldījumiem ir zināms zaudējumu risks, taču, labāk izprotot un dažādojot risku, ieguldītājs var pārvaldīt šos riskus. Labāk pārvaldot risku, ieguldītājam būs iespēja iegūt labu finanšu bagātību un sasniegt savus finanšu mērķus.
