Privātais kapitāls Indijā
Pēdējā desmitgadē privātais kapitāls Indijā tika novērtēts pārāk augstu, un tagad tas nav pelnīts, atsaucas McKinsey. Tātad, kā jūs kā darba meklētājs vai profesionālis tajā pašā vai citā nozarē, kā jūs to redzat?
Šajā rakstā mēs centīsimies novērtēt privāto kapitālu Indijā un iedziļināties tajā, kas strādāja un kas nedarbojās, kā arī dzīvotspēju padarīt to par lielu Indijas privātajā kapitālā.
Šajā secībā mēs sekosim šajā rakstā -
- Indijas privātā kapitāla pārskats
- Indijā piedāvāti privātā kapitāla pakalpojumi
- Populārākās privātā kapitāla firmas Indijā
- Privātā kapitāla pieņemšana darbā Indijā
- Privātā kapitāla kultūra Indijā
- Algas privātajā kapitālā Indijā
- Privātā kapitāla izejas iespējas Indijā
- Secinājums
Indijas privātā kapitāla pārskats
Indijā privātais kapitāls bija ļoti entuziasma pilns par viņu nākotni 2000. gadu sākumā. Tālāk ir sniegta šāda statistika, kas viņus izraisīja ekstāzes -
- 50% no visiem iedzīvotājiem (toreiz tas bija 1,1 miljards) bija jaunāki (ti, jaunāki par 30 gadiem).
- 2003.-2007. Gadā IKP pieauga par 7,5 procentiem.
- Banku nenesošie aktīvi samazinājās līdz 2.6% no 9.5%.
- Privātie investori no 2001. līdz 2013. gadam Indijas tirgū ieguldīja aptuveni 93 miljardus ASV dolāru.
Bet pēc visa tā viss neizdevās tā, kā bija iedomājies. Drīzāk ļoti reti Indijas privātā kapitāla līmenis sasniedza maksimumu (tikai laikā no 2005. līdz 2008. gadam).
Apskatīsim zemāk redzamo diagrammu, lai precīzi saprastu, kas notika -
Tātad, kas tieši bija jautājums?
Izrādījās, ka Indijas tirgū ir mazāk privātuzņēmumu nekā citos jaunajos tirgos (BRICS).
Indijā ir 2600 biržas sarakstā iekļautas sabiedrības ar ienākumiem 125 miljonu ASV dolāru apmērā, turpretī Ķīnā ir tikai 1000. Tik daudz privātu uzņēmumu nonāca publiskā tirgū pat pirms Indijas privātā kapitāla uzņēmumu sasniegšanas. Turklāt Indijas IKP pēc 2011. gada ir sācis samazināties.
Bet lietas nav tik blāvas, kā šķiet virspusēji.
Saskaņā ar McKinsey pētījumu tika atklāts, ka PE atbalstītie uzņēmumi Indijā ir uzlabojuši savus ieņēmumus un arī nopelnījuši peļņu ātrāk nekā valsts uzņēmumi. Tas nozīmē, ka var teikt, ka privātais kapitāls Indijā ir kļuvis par būtisku kapitāla avotu Indijas uzņēmumiem. Indijas privātais kapitāls paveica neticamu darbu, ieguldot 36% no pašu kapitāla palielinātajiem uzņēmumiem pēdējo desmit gadu laikā. Grūtākos laikos privātā kapitāla uzņēmumiem gāja vēl labāk. Viņi ieguldīja 47% 2008. gadā un vidēji 46% no 2011. līdz 2013. gadam.
Tātad kā darba meklētājs vai profesionālis, kurš vēlas pievienoties privātā kapitāla uzņēmumam Indijā; jums var būt lieliska iespēja būt daļai no šīs nozares, kas neatteiksies no savas misijas kalpot privātajiem uzņēmumiem neatkarīgi no grūtāka laika un mazāk iespēju izmantošanas.
Indijā piedāvāti privātā kapitāla pakalpojumi
Indijas privātais kapitāls pārvalda privāto uzņēmumu ieguldījumus un portfeli. Viņi pēta un analizē, kā arī palīdz privātiem uzņēmumiem ilgtermiņā stratēģēt.
Šeit ir vesela virkne pakalpojumu, ko Indijas privātā kapitāla uzņēmumi piedāvā privātiem uzņēmumiem -
- Līdzekļu vākšana un iestatīšana: Vākšanas laikā ir jādara daudzas lietas. Privātā kapitāla firmas palīdz privātiem uzņēmumiem sakārtot visu stratēģiju. Viņi palīdz komandai izstrādāt fonda ieguldījumu stratēģiju, kā arī ar piereģistrācijas grāmatu. Līdztekus tam privātā kapitāla firmas palīdz uzņēmumiem veikt darījumu iespēju un sektora analīzi, sagaidāmo fonda vērtības piedāvājumu un klientu uzticamības pārbaudi. Turklāt privātā kapitāla firmas arī palīdzēs privātiem uzņēmumiem uzrakstīt galvenos klientu sasniegumu komponentus.
- Nodokļu un regulatīvie pakalpojumi: Indijā privātais kapitāls var pārvaldīt līdzekļus tikai tad, ja viņiem ir pilnīga izpratne par nodokļu un regulatīvajiem pakalpojumiem. Tādējādi viņi piedāvā nodokļu un regulēšanas pakalpojumus arī uzņēmumiem, kuriem tie ir nepieciešami. Saskaņā ar šo pakalpojumu tie atvieglo privātajiem uzņēmumiem fondu strukturēšanu, pārstrukturēšanu, lai optimizētu nodokli, kā arī palīdz konsultēt nodokļu jautājumos un ievērot tos.
- Risks, pārvaldība un atbilstība: Līdzekļu pieejamība nepalīdzēs, kamēr uzņēmumi nezinās, kā ievērot noteikumus un kā labi izmantot infrastruktūru. Privātā kapitāla firmas tādējādi palīdz uzņēmumiem mazināt riskus, uzzināt, kas vislabāk atbilst privātiem uzņēmumiem, un atvieglo ieguldījumu rokasgrāmatas izveidi un pareizu portfeļa pārvaldības sistēmu un procedūru formulēšanu.
- Korporatīvās finanses: Korporatīvo finanšu jomā privātais kapitāls Indijā var palīdzēt privātiem uzņēmumiem dažādos veidos. Tie kalpo darījumu orientēšanā, projektu vadībā, sarunu atbalstīšanā, vērtēšanā, kapitāla strukturēšanā, kapitāla piesaistīšanas konsultācijās, kopuzņēmumos un darījumu strukturēšanā. Šīs lietas ir ārkārtīgi noderīgas, ja privātie uzņēmumi meklē izaugsmi, rentabilitāti un konkurences priekšrocību veidošanu.
- Tiesu medicīnas pakalpojumi: Indijas privātais kapitāls arī paplašina savu redzesloku un strādā diezgan nepazīstamos reģionos. Lūk, viens no tiem. Indijas privātā kapitāla firmas palīdz uzņēmumiem veikt korporatīvās izlūkošanas un iepriekšējās darbības pārbaudes, kā arī rūpīgi pārbaudīt vides aspektus.
Populārākās privātā kapitāla firmas Indijā
Pēdējā laikā Indijā ir daudz privātā kapitāla firmu, kas iegulda līdzekļus Indijas privātajos uzņēmumos. Tālāk ir saraksts ar labākajām privātā kapitāla firmām, kuras jau ir atzīmējušās Indijā. Sarindojums sarakstā ir balstīts uz naudas summu, ko piesaistījušas / ieguldījušas attiecīgās PE firmas -
- ICICI Venture Fund Management: Šis ir ICICI bankas meitasuzņēmums. Pēdējā desmitgadē tā ir savākusi gandrīz 3 miljardus dolāru. Šīs PE firmas galvenā mītne atrodas Indijas komerciālajā galvaspilsētā Mumbajā.
- Kotak privātā kapitāla grupa: Kotak privātā kapitāla grupa investē tieši Indijas veselības aprūpes un infrastruktūras nozarē. Kopš 1997. gada tā ir savākusi vairāk nekā 2,8 miljardus dolāru un ir bijusi viena no visvairāk cienījamajām PE uzņēmumiem Indijā.
- Chryscapital: Tas atrodas ārpus Deli. Kopš darbības sākuma 1999. gadā Chrys Capital ir ieguldījis 50 projektos un piesaistījis PE fondos gandrīz 2 miljardus dolāru.
- Sequoia Capital: Tās ir pasaules klases PE firmas visā pasaulē. Indijā viņi pēdējās desmitgades laikā ir ieguldījuši gandrīz 2 miljardus dolāru. Viņi galvenokārt iegulda enerģijā, patēriņa precēs un finanšu pakalpojumos.
- Blackstone Group: Viņi ir bijuši Indijā un mērķē uz infrastruktūru un nekustamo īpašumu kopš 2006. gada. Viņi jau ir ieguldījuši aptuveni 2 miljardus dolāru diversificētā portfelī Indijā.
- India Value Fund: galvenokārt to sauca par GW Capital. Tas ir izpletis spārnus 1999. gadā Mumbajā, Indijā. Tas ir piesaistījis aptuveni 1,4 miljardus dolāru, un šī milzīgā summa ir sadalīta četriem fondiem.
- Baring Private Equity Partners: Tas ir viens no vecākajiem privātā kapitāla fondiem Indijā, un tas sāka savu ceļu 1988. gadā. Pēdējo trīs desmitgažu laikā tas ir piesaistījis vairāk nekā 1,1 miljardu dolāru un ieguldījis 53 dažādos ieguldījumos.
- Ascent Capital: Šī fiziskās aktivitātes firma ir bijusi Indijā vairāk nekā desmit gadus, un viņi jau ir palīdzējuši vairāk nekā 40 uzņēmējiem sasniegt savus sapņus. Viņi pašlaik pārvalda 600 miljonus dolāru, kas sadalīti trīs fondos.
- Everstone Capital: Šis PE uzņēmums galvenokārt koncentrējas uz apģērbu rūpniecību un inženieru firmām. Viņi Indijā atrodas kopš 2006. gada, un šobrīd viņi pārvalda apmēram 425 miljonus dolāru lielu fondu.
Privātā kapitāla pieņemšana darbā Indijā
Pat ja daudzi cilvēki apgalvo, ka privātā kapitāla darbu Indijā ir viegli uzlauzt, ziniet, ka, ja vien jums nav pareizās zināšanas, ir diezgan grūti pat izmantot iespēju.
Šeit ir kandidāti, kurus parasti nodarbojas ar PE uzņēmumiem -
- Investīciju banku analītiķi, kuri to ir sasnieguši augstākās klases veikalos vai mazākās bankās.
- Cilvēki, kuri joprojām tiecas pēc izlaidumiem (protams, par junioru lomām).
- Cilvēki, kuri jau ir strādājuši dažās citās fiziskās aktivitātes firmās.
Ja jūs nepiederat pie iepriekšminētajām trim grupām, jums būtu grūti panākt izrāvienu. Bet jūs varat izmantot dažas alternatīvas -
- Pirmkārt, jūs varat iegūt MBA augstākā līmeņa institūtā un turpināt karjeru investīciju banku jomā. Tad jūs varat meklēt izejas iespēju un pievienoties PE firmai.
- Otrkārt, jūs varat strādāt nozarē vairāk nekā 20 gadus, apkopot savu pieredzi un pēc tam pievienoties PE firmai kā konsultants.
- Treškārt, padomājiet par korporatīvās attīstības profiliem. Naudas šajā profilā ir mazāk, taču vide būtu līdzīga. Tad vēlāk karjeras laikā no uzņēmuma attīstības var pāriet uz privāto kapitālu.
Tagad parunāsim par darbā pieņemšanas procesu.
Noteikti zināt vienu - ka medniekiem ir galvenā loma, pieņemot darbā PE firmas. Tātad, ja jūs nevarat izpatikt galvas medniekiem, tas jums būtu grūts ceļš.
Parasti ir divi darbā pieņemšanas cikli - ciklā un ciklā.
Cikla laikā process sākas katru gadu aptuveni oktobrī. PE firmas meklē analītiķu pozīcijas “uz cikla” procesā. Procesā “uz cikla” lēmums tiek pieņemts ātri, bieži vien dažu nedēļu laikā, un piedāvājumi tiek izplatīti uzreiz pēc intervijas.
- “On the cycle” procesā, ja jūs saņemat interviju 2017. gada sākumā, jūs turpināsiet strādāt bankā vēl 1,5 gadus un sāksit darbu PE firmā 2018. gadā.
- Procesa “ārpus cikla” gadījumā, tiklīdz piedāvājums būs atbrīvots, jūs sāksit strādāt nekavējoties. Procesa izslēgšanas procesā piedāvājuma izlaišana prasa vairāk laika. Lai izlemtu, kuras ir vispiemērotākās, nepieciešamas vairāk nekā nedēļas, pat mēneši.
Tātad, ja vēlaties pievienoties PE uzņēmumam, jums iepriekš jāplāno “ciklā” vai “ārpus cikla” procesi.
Privātā kapitāla kultūra Indijā
Privātajā kapitālā kultūra ir nedaudz atšķirīga no investīciju bankas. Atšķirībā no investīciju bankām jums būs veselīgs darba un privātās dzīves līdzsvars, taču jums būs jāiemācās izturēties pret spiedienu. Gaidiet 12 stundu dienu katru dienu, vairumā gadījumu piecas dienas nedēļā. Nedēļas nogalē jūs saņemsiet pietiekami daudz laika, lai socializētos un pavadītu laiku kopā ar ģimeni. Dažos gadījumos jums, iespējams, būs jāpiešķir vairāk stundu nekā parasti.
Indijā parādās privātais kapitāls, un attīstībai ir milzīgas iespējas. Tādējādi Indijā organizācijas kultūra ir diezgan dinamiska, un jums ir nepārtraukti jāatrodas uz pirkstiem, lai savilktu galus kopā.
Darbs ar daudzdimensionāliem cilvēkiem, daudzu dokumentu un pētījumu ziņojumu izskatīšana un finanšu pārvaldība būtu ikdienas darbība. Bet, ja jūs varat noturēties ilgu laiku, jūs neticami paplašināsiet savu pozīciju, bankas atlikumu un sociālo ietekmi.
Algas privātajā kapitālā Indijā
Indijas privātā kapitāla tirgus ir izveidojies. Tādējādi profesionāļi, kas strādā Indijas tirgū, privātā kapitāla nozarē saņem daudz mazāku atalgojumu nekā viņu vienaudži Eiropā un ASV.
Sākuma līmenī privātā kapitāla profesionāļu vidējā atlīdzība Indijā ir aptuveni 20 000 līdz 40 000 USD gadā vai dažreiz mazāka par diapazonu. Šī ir vistas barība salīdzinājumā ar to, cik privātā kapitāla profesionāļi saņem ārvalstu tirgū.
Tomēr kompensācija lielā mērā mainās atkarībā no fonda lieluma. Indijā ir sākuši darboties daudzi lieli fondi. Tas nozīmē, ka Indijā ir milzīgas izaugsmes iespējas privātā kapitāla profesionāļiem, un viņi var sagaidīt, ka tuvākajā nākotnē saņems lielu atalgojumu.
Privātā kapitāla izejas iespējas Indijā
Ja jūs meklējat izejas iespējas, pirmais jautājums ir: "Kāpēc jūs tomēr pametīsit PE?" Un, ja jums patiešām nepatīk darbs, kāpēc jūs vispār sākāt fizisko aktivitāti?
Vairumā gadījumu aiziešana no PE uzņēmumiem nozīmē, ka jūs pametat arī savu MBA.
PE tirgū cilvēki lēkā ap vienu fondu citā, it īpaši, ja sākumā strādā mazākos fondos. Fiziskās aktivitātes uzņēmumi iet tālu, ja viņi patiešām vēlas, lai kāds viņu fondos piedalītos. Viņi var arī piedāvāt daudz lielākas pozīcijas un kompensācijas.
ASV un Eiropā jums ir jāpieliek daudz pūļu, lai nopelnītu lielu naudu, taču Indijā, kad esat pabeidzis pirmās dienas ar mazākiem līdzekļiem, jūsu kompensācija ar pieredzi krasi palielināsies.
Secinājums
Sākt privāto kapitālu Indijā nav viegls darbs. Jums ir nepieciešams nepieciešamais fons, lai izjauktu darba tirgu. Sākumā jūs varat sagaidīt tikai pienācīgu atalgojumu un garas stundas. Bet, ja jūs varat noturēties dažus gadus, jūs nopelnīsit daudz vairāk, nekā jūs jebkad esat domājis.
