Privātais kapitāls Ķīnā
Ja jūs vēlaties veidot karjeru privātā kapitāla tirgū Ķīnā, kādas būtu jūsu iespējas? Cik viegli kā ārzemniekam ir šķērsot robežas un iezīmēties Ķīnā? Kāds būtu privātā kapitāla tirgus? Cik lielu algu jūs varat sagaidīt? Vai jums būtu kādas izejas iespējas?
Ja šāda veida jautājumi piepilda jūsu prātu un jūs apjūkat, tas ir raksts, kuru jums vajadzētu izlasīt. Mēs centīsimies izpētīt visus iepriekš minētos jautājumus un uzzināsim dažas konkrētas atbildes.
- Pārskats par privāto kapitālu Ķīnā
- Privātā kapitāla pakalpojumi, kas tiek piedāvāti Ķīnā
- Populārākās privātā kapitāla firmas Ķīnā
- Privātā kapitāla pieņemšana darbā Ķīnā
- Privātā kapitāla kultūra Ķīnā
- Algas privātajā kapitālā Ķīnā
- Privātā kapitāla izejas iespējas Ķīnā
- Secinājums
Pārskats par privāto kapitālu Ķīnā
Pirmkārt, privātā kapitāla tirgus Ķīnā ir viens no jaunajiem tirgiem pasaulē. Pēdējās desmitgades laikā tas ir attīstījies, taču joprojām kā ārzemniekam būtu gandrīz neiespējami ielauzties, jo Ķīnas privātā kapitāla tirgus ir ne tikai vietējais, bet arī hiperlokāls. Un privātā kapitāla firmas galvenokārt koncentrējas uz vietējiem fondiem.
Tomēr ir arī starptautiski fondi. Bet, ja jūs mēģināt salīdzināt vietējos fondus un starptautiskos fondus, starp tiem ir 100% atšķirība. Vietējo fondu gadījumā komanda ir milzīga. Var redzēt, ka vienā vietējā fondā strādā vairāk nekā 100 cilvēku. Tā rezultātā atalgojums ir salīdzinoši mazāks.
No otras puses, starptautiskie fondi pieņem darbā mazas komandas, un atalgojums ir daudz lielāks. Tomēr vietējie fondi slēdz daudzus darījumus, un starptautiskajiem fondiem ir grūti slēgt visus darījumus.
Populārākās privātā kapitāla firmas koncentrējas uz daudzveidīgiem darījumiem, jo Ķīnas nozares ir ļoti daudzveidīgas. Ķīnā ļoti daudz atradīsit katru nozari - no mazumtirdzniecības līdz ražošanai, no IT līdz veselības aprūpei un no valsts uzņēmuma līdz būvniecības nozarei. Jūs atradīsit arī tādas nozares kā infrastruktūra, tīrās tehnoloģijas, programmatūra, enerģētika utt.
Tātad īsumā, ja jūs strādājat Ķīnas PE firmā, pārliecinieties, ka tas ir vietējais fonds. Pretējā gadījumā jums būtu grūti kaut ko aizvērt, kas galu galā var kaitēt jūsu CV. Vietējos fondos jums nebūs strukturētas apmācības, taču jūs slēgsit vairāk darījumu, kas palīdzēs jums atsākt savu nākotnes perspektīvu.
Ja nākotnē plānojat doties uz ASV vai Lielbritāniju, labāk nestrādāt Ķīnā, jo pieredze jaunajā tirgū ir daudz atšķirīga no pieredzes attīstītajā tirgū. Pēc 5-6 gadu darba privātajā kapitālā Ķīnā, ja vēlaties pāriet uz ASV vai Lielbritāniju, jums tas būtu diezgan grūti.
Privātā kapitāla pakalpojumi, kas tiek piedāvāti Ķīnā
Kā jūs jau zināt, ka Ķīnas privātā kapitāla firmas (vietējie fondi) ļoti koncentrējas uz vietējiem fondiem, un tām ir pakalpojumu kopums, ko viņi piedāvā saviem vietējiem klientiem. Apskatiet pakalpojumu orientāciju un piedāvātos pakalpojumus -
- Uzmanība: Kā vietējie fondi primārais mērķis ir slēgt pēc iespējas vairāk fondu. Mērķa tirgus ir valsts uzņēmumi (SOE) un visi citi privātie uzņēmumi dažādās nozarēs. Viņi koncentrējas arī uz pārrobežu darījumiem, taču orientācija ir daudz mazāka nekā vietējie fondi.
- Trīs svarīgi faktori: Ķīnas privātā kapitāla firmas neiegulda līdzekļus visos uzņēmumos. Vispirms viņi izvēlas un redz, vai uzņēmumiem, kuru mērķis ir ieguldīt, ir trīs galvenās iezīmes - pirmkārt, vai šiem uzņēmumiem ir vai nav ilgtermiņa izaugsmes potenciāls; otrkārt, vai šie uzņēmumi var nodrošināt ilgtspējīgas konkurences priekšrocības vai nē; treškārt, vai šiem uzņēmumiem ir augsta līmeņa vadības komandas vai nav. Pēc pienācīgas rūpības, ja tās atrod šos trīs faktorus, Ķīnas privātā kapitāla firmas nolemj ieguldīt šajos uzņēmumos.
- Pakalpojumi: Ķīnā galvenie darījumi ir saistīti ar līdzekļu vākšanu, apvienošanos un iegādi, kā arī konsultēšanu. Turklāt šīs privātā kapitāla firmas arī palīdz portfeļa uzņēmumiem izveidot saikni ar lieliem nozares līderiem. Viņi arī palīdz pārstrukturēt un pārvaldīt Ķīnas uzņēmumu IPO un piedāvā tiešo ieguldījumu pakalpojumus.
- Augsta kalibra vadības komandas: tā kā pieeja privātajā kapitālā jaunajā tirgū ir daudz savādāka nekā attīstītajā tirgū, šo privātā kapitāla uzņēmumu vadības komandai ir prasmju kopums, kas nav ļoti strukturēts, tomēr tiem ir liela vērtība. Viņiem būtu jāzina par uzņēmuma dzīves cikliem, par to, kā lietas darbojas Ķīnas tirgū, par darījumu struktūrām un par īpašumtiesību struktūrām, lai viņi varētu rīkoties ar pārstrukturēšanu, IPO, M & As un tiešajām investīcijām.
Ķīnā populārāko privātā kapitāla uzņēmumu saraksts
Saskaņā ar Ķīnas riska kapitāla un privātā kapitāla asociācijas (CVCA) sniegto informāciju, šeit ir saraksts ar galvenajiem privātā kapitāla uzņēmumiem, kas darbojas Ķīnā, un kā vietējais fizisko personu profesionālis jūs varat mērķēt uz šīm privātā kapitāla firmām nākotnes nodarbinātībai -
- Accel Partners
- Senā nefrīta kapitāla pārvaldības Co, SIA
- Apax Partners Hong Kong Limited
- Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
- Asia Alternatives Advisor Hong Kong Limited
- Bank of China Group Investment Limited
- Baring privātā kapitāla Āzijā
- Blackstone Group (Honkonga) Limited
- Boyalife Group Limited
- Boju galvaspilsēta
- Capital Today grupa
- CDH Investīcijas
- CDIB Capital (International) Corporation
- CDPQ Ķīna
- Cerberus Beijing Advisors Limited
- Čengvejas galvaspilsēta
- China Post Life Insurance Co Ltd.
- Ķīnas pārapdrošināšanas aktīvu pārvaldības Co. Ltd.
- CITIC Capital Holdings Limited
- CITIC privātā kapitāla fondu pārvaldības Co., Ltd.
- Coller Capital
- CPP Investment Board Asia Inc.
- Darby Asia Investors (HK) Limited
- SIA DST Investment Management
- DT Capital Management Company Limited
- Fountainvest Partners (Asia) Limited
- GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
- Goldman Sachs (Āzija) LLC.
- GoldStone Investment Co., Ltd.
- Gopher Asset Management Co Ltd.
- Haitong International Securities Company Limited
- HarbourVest Investīciju konsultāciju (Pekina) Company Limited
- Hillhouse Capital Management
- Hony Capital
- Hubei Jandzi upes ekonomikas jostas rūpniecības fondu pārvaldības Co, SIA
- IDG Capital Partners
- JAFCO Asia
- Jiuzhou Venture
- KKR
- KPCB Ķīna
- Leģendu galvaspilsēta
- Linqi (Pekina) Asset Management Co., Ltd.
- Burvju akmens alternatīvās investīcijas
- Maison Capital
- NewQuest Capital Partners
- Ziemeļblāzmas riska kapitāls
- Ontārio skolotāju pensiju plāna padome
- Oriza FoFs
- PAG
- Primavera Capital Limited
- Qiming Venture Partners
- SDIC Unity Capital Co., Ltd.
- SINO IC Capital Co., Ltd.
- StepStone grupa
- SVB finanšu grupa
- Temaseks
- Carlyle grupa
- TPG
- VI Ventures
- Warburg Pincus Asia LLC
Privātā kapitāla pieņemšana darbā Ķīnā
Personāla atlases process ir faktiskais jautājuma būtība. Jo no šīs sadaļas jūs zināt, kā jūs varat iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā.
- Ja esat ārzemnieks: Ja esat ārzemnieks un domājat, ka Ķīna ir lielisks tirgus darbam un savas karjeras izaugsmei PE jomā, padomājiet divreiz. Tā var nebūt. Ja esat ķīnietis un esat devies uz ASV vai Lielbritāniju, lai iegūtu augstāko izglītību, varat atgriezties Ķīnā un pievienoties fiziskās aktivitātes uzņēmumam, jo jūs uzskatītu tikai par vietējo. Bet, ja jūs esat dzimis un audzināts citur un mēģināt atrast savu vietu Ķīnas privātā kapitāla tirgū, tas jums būtu ļoti grūti. Pirmkārt, jūs saņemsiet maz iespēju vai vispār bez iespējas Ķīnā, ja vien nepazīsit mandarīnu vietējā līmenī. Otrkārt, jūs būtu pārsteigts, zinot, ka visā Ķīnas fizisko ermeņa rūpniecībā strādā tikai 10-15 ārzemnieki. Tagad jums ir divas iespējas. Pirmkārt, ja vēlaties uz ilgu laiku apmesties Ķīnā, tad varat iemācīties mandarīnu valodu un strādāt. Otrkārt,ja jūsu sapnis ir atgriezties ASV vai Lielbritānijas PE tirgū pēc 5-6 gadiem, labāk neiet uz privāto kapitālu Ķīnā, jo attīstītajās un jaunattīstības valstīs struktūra un darba stils ir pilnīgi atšķirīgs, un jūs nevarētu radīt pārāk lielu vērtību, ja nākotnē pametīsit Ķīnu un pievienosities jebkurai ASV vai Lielbritānijas privātā kapitāla sabiedrībai.
- Pieredze: ja esat ķīniešu dzimtene un jums ir pieredze finanšu lomās, jūs varētu viegli iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā. Tātad, tā vietā, lai tērētu laiku, mēģiniet iegūt praktisku pieredzi. Jūs varat arī doties uz divām trim prakses vietām fiziskās sagatavotības uzņēmumos. Ja jums neizdodas iekļūt fiziskās sagatavotības uzņēmumos kā praktikantiem, strādājiet finanšu departamentos. Ideja potenciālajam darba devējam parāda, ka jums ir praktiska pieredze finanšu nodaļā.
- Tīklošana: Tīklošana ir nepieciešama daudz vairāk, nekā jūs domājat. Jums jāapmeklē katra konference, kuru rīko fizisko preču uzņēmumi, jātiekas ar katru personu, kas piedalās konferencē, lai ģenerētu potenciālos klientus, un jāsazinās ar ikvienu cilvēku, kurš vismaz dažus gadus ir bijis saistīts ar fiziskās ēšanas uzņēmumu Ķīnā. Jums jāspēlē kārtis un jāatrod radoši veidi, kā sazināties ar cilvēkiem. Ideja ir iegūt interviju prakses vietai vai pilna laika iespējai.
- Intervijas: Jums ir jābūt veiksmīgam komandas vadības analīzē, jo jūs to izmantosit, lai palīdzētu noskaidrot pareizās nozares, kurās ieguldīt. Atgriežoties pie intervijas, jums ir divu veidu intervijas. Pirmkārt, ir intervijas veids, kas tikko paredzēts praktikantiem. Šāda veida intervijas parasti ir viena kārta. Jūs sēdētu vai nu ar PE firmas MD, vai ar VP. Atkarībā no pieredzes un zināšanām, jūs vai nu izvēlēsieties prakses lomās, vai arī parādīsit ārdurvis. Otrais intervijas veids ir paredzēts pilna laika iespējām, kur jūs iziesiet 3-4 kārtas, un lielākā daļa jautājumu būtu tehniski. Jums tiks uzdoti jautājumi par vērtēšanu, DCF analīzi, grāmatvedību utt. Jūs varat arī apskatīt labākos privātā kapitāla intervijas jautājumus.
- Uzticība: privātajā kapitālā Ķīnā uzticība ir vissvarīgākā lieta. Šeit vissvarīgākās ir attiecības un uzticība starp klientiem un PE uzņēmumiem! Juridiski saistošiem līgumiem ir mazāka vērtība nekā personai, kas sola kaut ko piegādāt. Tāpēc, sniedzot intervijas, jums tas jāpatur prātā.
Privātā kapitāla kultūra Ķīnā
Ķīnas privātā kapitāla tirgū ir svarīgas dažas lietas. Pirmkārt, ja vēlaties iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā, jums nav nepieciešama iepriekšēja pieredze investīciju banku jomā (kas ir obligāta dažos reģionos / mazos uzņēmumos tādās valstīs kā ASV, Lielbritānija utt.).
Otrkārt, jūs vairāk strādāsit vietējos uzņēmumos un mazāk - starptautiskos uzņēmumos. Tā kā vietējās firmās jums būtu daudz vairāk līdzekļu, pie kā strādāt (tajā pašā laikā arī komandas locekļu skaits ir milzīgs), un ārzemju firmās jūs nezināt, ko slēgt, jo nebūtu jebkurš.
Ķīnas privātā kapitāla firmas dod priekšroku vietējiem sporta profesionāļiem, jo vietējie uzņēmēji neatveras ārvalstu profesionāļiem. Šie vietējie profesionāļi var viegli sazināties ar vietējiem uzņēmējiem un pārliecināt viņus par vairāk kontaktu un tikšanos, kā rezultātā tiek slēgti daudz vairāk darījumu.
Algas privātajā kapitālā Ķīnā
Kā minēts iepriekš, vietējās firmas maksā daudz mazāk nekā starptautiskās firmas. Saskaņā ar Mergers & Inquisitions datiem vietējās privātā kapitāla firmas Ķīnā maksā apmēram USD 90 000 gadā, kas ir daudz mazāk nekā starptautisko firmu alga.
Starptautiskajās firmās privātā kapitāla asociētie uzņēmumi gadā saņem apmēram USD 150 000 līdz 250 000 USD.
Ķīnā privātajā kapitālā ir raksturīga lieta. Izņemot vecākos partnerus vai MD, neviens nesaņem procentus, kas ir bijusi viena no nozīmīgākajām fiziskās slodzes profesionāļu algas sastāvdaļām visā pasaulē.
Turklāt Ķīnā nodokļu likme ir daudz augstāka. Pekinā, Šanhajā nodokļu likme ir aptuveni 30–40%, bet Honkongā - 15%. Pēdējo 10 gadu laikā Pekina un Šanhaja ir kļuvušas daudz dārgākas, un tāpēc dzīvot zem 90 000 ASV dolāru gadā nav viegli.
Privātā kapitāla izejas iespējas Ķīnā
Ja plānojat strādāt privātajā kapitālā Ķīnā, bet pēc 5–6 gadiem vēlaties atgriezties ASV vai Lielbritānijā, varat sekot izejas ceļam.
Jūs kādu laiku varat strādāt privātajā kapitālā Ķīnā (ja jums ir iespēja, kuru ir ļoti grūti izmantot). Pēc tam pēc dažiem gadiem jūs varat atteikties un pāriet uz ieguldījumu banku darbību. Investīciju banku darbība Ķīnas tirgū ir ļoti spēcīga. Tātad jūs varat pāriet uz investīciju bankām Ķīnā un pēc tam atrast veidu, kā atgriezties ASV vai Lielbritānijā augstākā stāvoklī, ja vēlaties.
Parasti cilvēki, kas strādā fiziskajā kultūrā (vietējie profesionāļi), neatstāj privāto kapitālu. Ja viņi to dara, ir divas iespējas - investīciju banku un riska kapitāls.
Secinājums
Īsāk sakot, kā ārzemniekam labāk ir nemēģināt iekļūt privātajā kapitālā Ķīnā, ja vien jums tas nav absolūti jāieiet citu iemeslu dēļ. Privātā kapitāla tirgus Ķīnā nav tik labs kā ieguldījumu banka. Tāpēc, pat ja jūs kādu laiku strādājat PE jomā kā ārzemnieks, labāk ir pāriet uz investīciju banku, lai tuvākajā nākotnē būtu labākas izredzes.
