Kas ir gada atdeve?
Gada atdeve ir ienākums, kas gūts no ieguldījuma gada laikā procentos no ieguldītā kapitāla, un tiek aprēķināts kā ģeometriskais vidējais. Šī peļņa sniedz informāciju par katru gadu gūto salikto ienesīgumu un tiek izmantota, lai salīdzinātu dažādu ieguldījumu, piemēram, akciju, obligāciju, atvasināto instrumentu, kopfondu, uc peļņu.
Kā aprēķināt gada atdevi?
Šeit gadi nozīmē gadu skaitu, par kuru tiek veikts ieguldījums. Termins beigu vērtība nozīmē ieguldījuma vērtību tā perioda beigās, par kuru tiek aprēķināta atdeve, ieskaitot jebkuras citas peļņas, kas gūta par šādu ieguldījumu, piemēram, dividenžu ienākumu, vērtību. Sākuma vērtība ir ieguldījuma vērtība perioda sākumā. Tādējādi, lai aprēķinātu gada atdevi, ir nepieciešama beigu vērtība, sākuma vērtība un turēšanas gadi.
Piemērs
Pieņemsim, ka akciju iegādājas persona, 1. st Jan 2001for $ 30. Akciju tiek pārdota 31 st Dec 2005 par $ 46. Turklāt, neatkarīgi no tā pārdošanas tālāk, ieguldītājs ir saņēmis dividendes par krājumu summa, kas vienāda ar 4 $ saimniecībā krājuma laikā. Apskatīsim, kā mēs šajā gadījumā varam aprēķināt krājumu gada atdevi.
Risinājums:
Gada atdeve = ( 50/30 ) 1/5 - 1 = 10,76%
Starpība starp gada atdevi un absolūto ienesīgumu
Absolūtā atdeve attiecībā uz ieguldījumu nozīmē ienākumus, kas gūti no šī ieguldījuma noteiktā laika posmā. Tādējādi tas attiecas uz ieguldījuma vērtības pieaugumu vai samazinājumu noteiktā laika posmā, kas izteikts procentos. Absolūtais ienesīgums nesalīdzina konkrēta ieguldījuma atdevi ar kādu etalonu vai kritēriju. To sauc arī par kopējo peļņu un atspoguļo kopējo peļņu vai zaudējumus, kas gūti no ieguldījuma, neņemot vērā citus faktorus.
No otras puses, tā ir vidējā peļņa, ko nopelnījis ieguldījums noteiktā gadā, ti, gadā. Tādējādi tas pats nodrošina atdevi, ko konkrētais ieguldījums sniedz gadā, aprēķinot pēc vidējā ģeometriskā. Viena ieguldījuma gada atdevi var salīdzināt ar citu ieguldījumu, lai noteiktu, kurš no tiem darbojas labāk.
Priekšrocības
- Tas ir salikto ienesīguma rādītājs, ko katru gadu nodrošina ieguldījums.
- Ieguldījuma gada atdevi var salīdzināt ar citiem ieguldītājiem, lai noteiktu ieguldījuma rezultātus salīdzinājumā ar citiem.
- Tas palīdz ieguldītājam izlemt, vai ir izdevīgi ieguldīt konkrētā aktīvā vai nē.
- Gada ienesīgumu vienā periodā var salīdzināt ar nākamā perioda ienesīgumu, lai noteiktu, vai ienesīgums pieaug vai samazinās.
Trūkumi
Vienīgais ierobežojums, kas pievienots gada atdevei, ir tas, ka tas nav vienīgais izšķirošais faktors ieguldījuma izpildē, un pirms ieguldījumu lēmuma pieņemšanas jāņem vērā arī citi faktori. Piemēram, konkrēta akciju atdeve var samazināties, jo valdības pieņemta politiska lēmuma dēļ cieš visa nozare.
Secinājums
Gada atdeve ir būtisks faktors, lai noteiktu konkrēta ieguldījuma sniegumu. Tomēr nedrīkst ignorēt arī citus faktorus, kas var ietekmēt minētā ieguldījuma rezultātus.
