Kāda ir riska un atlīdzības attiecība?
Riska un peļņas attiecība ir pasākums, ko ieguldītāji izmanto tirdzniecības laikā, lai uzzinātu viņu iespējamos zaudējumus attiecībā uz iespējamo peļņu no tirdzniecības, un tāpēc tirgotāji to izmanto, lai efektīvi pārvaldītu savu risku un kapitālu tirdzniecības procesā. Ja riska un ieguvuma attiecība ir 1: 4, tas nozīmē, ka investors ir gatavs riskēt 1 ASV dolāru, lai iegūtu 4 ASV dolāru lielu peļņu.
Paskaidrojums
- Riska un peļņas attiecība tirdzniecībā tiek noteikta, dalot gaidāmās atlīdzības, kas saistītas ar tirdzniecību, ar iespējamo risku. Tātad šī koeficienta noteikšanai ir svarīgi divi faktori, ti, risks un atlīdzība, ja risks attiecas uz investoru ieguldītās naudas zaudēšanas iespējamību no tirdzniecības, un atlīdzība attiecas uz atlīdzību, ko ieguldītājs sagaida par ieguldītās naudas zaudēšanas riska potenciālu.
- Šos faktorus pats ieguldītājs vērtē vai novērtē, jo tas būs atkarīgs no ieguldītāja riska tolerances spējas. Ja aprēķinātā attiecība ir lielāka par 1, tad tas norāda, ka darījuma risks ir lielāks par paredzamo atlīdzību, un, ja aprēķinātais koeficients ir mazāks par 1, tad tas norāda, ka darījuma risks ir mazāks par paredzamo atlīdzības.
Riska un atlīdzības koeficienta formula
Lai aprēķinātu riska un peļņas attiecību, ieguldītājam vispirms ir jānosaka darījumā iesaistītais risks. Pēc riska noteikšanas tai jānosaka paredzamās atlīdzības, kuras tā saņems pēc tam, kad uzņemsies iesaistīto potenciālo risku zaudēt ieguldīto naudu. Visbeidzot, pēc potenciālā riska un gaidāmās atlīdzības noteikšanas riska un peļņas attiecība tiks aprēķināta, potenciālo risku dalot ar gaidāmajām atlīdzībām tirdzniecībā. Formula ir:
Risks - atlīdzības koeficients = potenciāls risks tirdzniecībā / paredzamās atlīdzības- Investori ņem vērā koeficientu, kamēr viņi veic tirdzniecību ar akcijām, jo tas viņiem palīdz novērtēt viņu paredzamo atdevi un risku, kas saistīts ar šādu darījumu. Attiecība dažādās stratēģijās ir atšķirīga, ti, šī attiecība nepaliek nemainīga un atšķiras atbilstoši personas pieņemtajai stratēģijai.
- Tātad, lai aprēķinātu riska un peļņas attiecību, paredzamo atdevi un ar to saistīto risku, tirgotājam ir jāizvērtē pašam. Risks ir zināms galvenokārt, pamatojoties uz stop-loss rīkojumu, ti, risks tiks aprēķināts, aprēķinot starpību starp stop-loss ordera vērtību un vērtību, pie kuras ieguldītājs veic tirdzniecību, un paredzamo peļņu aprēķina aprēķinot starpību starp stop-loss rīkojuma vērtību un tirgotāja peļņas mērķi.
Riska un atlīdzības attiecības piemēri
- Piemēram, investors, veicot tirgus izpēti un analizējot dažādu uzņēmumu akcijas, sagaida, ka uzņēmuma AB akciju cena no tā pašreizējās cenas 180 USD par akciju sasniegs 200 USD par akciju un sasniedzot punktu 200 USD par akciju, investors pārdotu akcijas.
- Līdz ar to viņš sagaida, ka, ja akcijas cena iet uz leju, pārsniedzot USD 170 par akciju, pastāv milzīgu potenciālo zaudējumu iespējamība, tāpēc viņš domā ierobežot savu risku līdz 170 USD par akciju tikai, apturot zaudējumus uz akciju. pasūtījums 170 USD par akciju. Aprēķiniet paredzamo atlīdzību par akciju, potenciālo risku uz vienu akciju un riska un ieguvuma attiecību, ieguldot uzņēmuma AB akcijā.
Atbilde
Šajā gadījumā tiek dots, ka pašreizējā cena, par kādu akcijas tiks izpildītas, ir 180 USD par akciju, un tādējādi tā ir tirdzniecības sākuma cena. Investors sagaida, ka akciju cenas pieaugs līdz USD 200 par akciju, un tajā brīdī viņš pārdos akcijas. Tātad paredzamā darījuma atlīdzība ir:
Paredzētā atlīdzība = Paredzamās akcijas cenas mērķis - Akcijas sākuma punkta cena- Paredzētā atlīdzība = 200 USD par akciju - ir 180 USD par akciju
- Paredzētā atlīdzība = 20 USD par akciju
Arī ieguldītājs nolemj apturēt zaudējumus līdz USD 170 par akciju. Tātad potenciālais tirdzniecības risks būs starpība starp sākuma akcijas cenu un akcijas stop-loss rīkojuma vērtību.
Potenciālais risks = Akcijas sākuma punkta cena - Akcijas Stop-Loss rīkojuma vērtība- Potenciālais risks = 180 USD par akciju - 170 USD par akciju.
- Potenciālais risks = 10 USD par akciju
Visbeidzot, riska un peļņas attiecība no ieguldījuma uz akciju tiks aprēķināta, dalot paredzamās atlīdzības ar iespējamo risku tirdzniecībā, izmantojot šādu formulu:
Riska un atlīdzības attiecība = potenciālais risks tirdzniecībā / paredzamās atlīdzības- = 10 USD par akciju / 20 USD par akciju
- = 1: 2
Tādējādi paredzamā ieguldījuma riska un ieguvuma attiecība ir 1 pret 2. Tā kā attiecība ir mazāka par 1, tā norādīja, ka ar šo risku ieguldījums var dot dubultu atdevi.
Svarīgums
- Riska un atlīdzības attiecība palīdz tirgotājam pārvaldīt viņa ieguldītās naudas zaudēšanas iespējamo risku.
- Tas sniedz ieguldītājam ideju par to, kāda ir paredzamā atdeve, ko tas varētu radīt ar noteikto riska līmeni, un attiecīgi lēmumu var pieņemt. Tādējādi tas palīdzēs ieguldītājam pieņemt lēmumu atbilstoši viņa riska uzņemšanās spējai.
Secinājums
Riska un ieguvuma attiecība ļauj novērtēt gaidāmās atlīdzības, kuras ieguldītājs gatavojas radīt ar konkrēto potenciālā riska līmeni. Šī attiecība ir ļoti noderīga ieguldītājiem, pieņemot lēmumus par viņu ieguldījumiem tirdzniecībā. Tātad ieguldījumu ieguldītājs veiks atbilstoši savām spējām, pamatojoties uz šo koeficientu.
