Strukturētie finanšu darbi (karjera) Algas un padomi, lai pieņemtu darbā

Strukturētie finanšu darbi (karjera)

Ir desmitiem karjeras izvēļu, kuras cilvēks apsver, pirms beidzot izlemj, kādai tai vajadzētu būt. Mums patīk pārbaudīt savas izvēles un vēlmes, pirms sākat pieteikties darbā. Tā patiešām ir pareizā rīcība, kad šodien mums ir dažādas iespējas un arī pareizi avoti, lai uzzinātu, vai tas atbilst mūsu personībai.
Iepriekš šajā emuārā mēs apskatījām dažas no slavenākajām darba iespējām - hedžfondu, projektu finanšu darbu. Šeit mēs izpētīsim vienu no nišas segmentiem finanšu darba nozarē, piemēram, strukturētas finanšu darba vietas. Meklējot tīmeklī, jūs atradīsit daudz aprakstu par to, kas ir strukturētās finanses un ko cilvēki tur parasti dara. Izdomāju pats par to visu uzzināt un dalīties ar jums šeit, puiši.

Izmantojot šo pārvēršanas vērtspapīros darba ceļvedi, mēs aplūkosim šādus punktus, lai dotu jums sākumu strukturētajai finanšu karjerai;

• Kas ir strukturētās finanses?
• Kā darbojas strukturētās finanses?
• Kas ir iekļauts strukturētajos finanšu darbos?
• Kas ir kredītu uzlabojumi strukturētajās finansēs?
• Vai esat piemērots strukturēta finanšu darbam?
• Kāda ir kultūra strukturētajos finanšu darbos?
• Strukturētā finanšu darba alga
• Norādījumi darbā pieņemšanai
• Secinājums

PIEZĪME - Ieteicamie kursi

1. Finanšu modelēšanas apmācība - 10 kursu komplekts, vairāk nekā 50 stundu video
2. Excel apmācība - 13 kursu komplekts, vairāk nekā 100 stundu video
3. VBA makro apmācība - 6 kursu komplekts, vairāk nekā 35 stundu video
4. CFA 1. līmeņa apmācība - vairāk nekā 70 stundu video
5. CFA 2. līmeņa apmācība - vairāk nekā 100 stundu video

Jūs domājat, ka es kļūdaini iepriekšējā rindkopā strukturētu finanšu vietā esmu lietojis vārdu “Vērtspapīrošana”? Tikai, lai jūs zinātu, praksē šie divi vārdi ir diezgan sinonīmi, un vairumā gadījumu atsauces uz strukturētajām finansēm nozīmē vērtspapīrošanu. Tomēr strukturētiem finanšu darījumiem ir daudz plašāka darbības joma, kurā vērtspapīrošana tiek uzskatīta par dominējošu formu.

Kas ir strukturētās finanses?

Strukturētais finansējums ir finanšu segments, kas izveidots, lai pārnestu risku, izmantojot sarežģītu finanšu kārtību. To sauc par strukturētu, jo vērtspapīri saskaņā ar šiem finanšu darījumiem ir nodrošināti, ti, tos nodrošina ar nodrošinājumu.
Šos finanšu pakalpojumus sniedz lielas finanšu iestādes, kas apmierina uzņēmuma unikālās finansēšanas vajadzības, kuras nevar apmierināt ar parastajiem aizdevumiem. Visbiežāk izmantotie strukturētie finanšu instrumenti ir ar aktīviem nodrošinātie vērtspapīri (ABS) un hipotēku nodrošinātie vērtspapīri (MBS).

Kā norāda nosaukums, ar aktīviem nodrošināts vērtspapīrs ir vērtspapīrs, kura vērtību un maksājumus nodrošina pamatā esošo aktīvu kopums - piemēram, auto aizdevumi, mājas kapitāla aizdevumi, studentu aizdevumi.

Ar hipotēku nodrošināts vērtspapīrs ir ABS apakškategorija, kur vērtspapīrs nozīmē prasību pret naudas plūsmām no pamatā esošajiem hipotēku aizdevumiem.

Kā darbojas strukturētās finanses?

Tas jums varētu kļūt mazliet tehnisks, taču ir svarīgi saprast, kas patiesībā notiek strukturētajās finansēs.

Veicot šos finansēšanas darījumus, uzņēmumi galvenokārt pārdod savas tiesības uz maksājumiem, kurus viņi saņem hipotēku aizdevumu, debitoru parādu vai jebkuru citu aktīvu, kuriem ir pastāvīgas naudas plūsmas uz uzticību vai īpašam nolūkam dibinātu sabiedrību (SPV). To darot, būtībā ir jānošķir šie finanšu aktīvi no riskiem, ar kuriem uzņēmums parasti ir saistīts. Pēc tam uzņēmums izmantos šos aktīvus, lai piesaistītu līdzekļus no kapitāla tirgiem par zemākām izmaksām, nekā tad, ja uzņēmums būtu aizņēmies līdzekļus.

Savukārt SPV ir atbildīgs par aktīvu apvienošanu pūlā. Pēc tam šis aktīvu kopums tiek pārdots kā vērtspapīri ieguldītājiem, kas atbildīs viņu vajadzībām un riska preferencēm.

Kas ir iekļauts strukturētajos finanšu darbos (karjerā)?

• Strukturētās finanšu darbavietās ietilpst finansēšanas līdzekļu radīšana, lai brīvās naudas plūsmas novirzītu investoriem, izmantojot ABS un MBS.
• Strukturētās finanšu darbavietās jūs palīdzētu uzņēmumiem piesaistīt kapitālu, izveidojot "nodrošinātus" vērtspapīrus un pēc tam tos pārdodot investoriem.
• Darbs parasti notiek ap tiem uzņēmumiem, kuru biznesa modeļos ir stabilas naudas plūsmas, piemēram, kredītkaršu, studentu aizdevumu un kredītkaršu kompānijās. Tas viss notiek līdz naudas plūsmas biežumam, kāds ir šiem vērtspapīriem, un to, cik pievilcīgus tos var padarīt, atšķirīgi iesaiņojot.
• Strukturēto finanšu (SF) grupā parasti varētu būt investīciju baņķieri, tirgotāji un pārdošanas komandas. Kā Strukturēto finanšu Banker , jūs varētu būt atbildīgs par kicking sāktu visu procesu, kurā jūs piķis klientiem izdot MBS un ABS piezīmes. Kad darījums ir noslēgts, darījumu strukturēšana ir pabeigta ar reitingu aģentūru un juridiskās komandas palīdzību. Tikmēr nepārtraukta atjaunināšana tiek ņemta no pārdošanas komandas attiecībā uz dažiem ieguldītāju ABS veidiem. Kā strukturētu finanšu baņķieris jūs arī saskaņosiet ar tirgotājiem informāciju par emitenta nenomaksātajām parādzīmēm, kuras varētu tirgoties, lai jūs iegūtu mājienu par jauno emisiju cenām.
• Pieprasījuma izveidošana ir līdzīga ieguldījumu banku procedūrai, tikai tāpēc, ka varētu būt vairāk informācijas par obligācijas starpību, termiņu un reitingiem, likmēm, kuras konkurenti izvirza, un parādot, kā darbojas strukturēto parādzīmju nodrošinājums kredīta kvalitātes ziņā.
• Ir jāveic reāls darbs, kas parasti ietver visu administratīvo darbu, piemēram, darījumu grafika izveidošana, saskaņošana ar juridisko komandu un reitingu aģentūras komandu.
• Tad nāk daļa, kurā jums jāstrukturē darījums, proti, jānāk klajā ar kredīta uzlabojumiem un pēc tam jāizveido nepieciešamais mārketinga atbalsts, lai to pašu parādītu ceļojumos, lai izskaidrotu potenciālos investorus.

Kas ir kredītu uzlabojumi strukturētajās finansēs?

Ir svarīgi, lai šajā posmā jūs saprastu šī termina kredīta uzlabošana nozīmi. Ir divas pieejas kredītu uzlabošanai -

• Pārmērīga nodrošināšana
• Subordinācija.

Ņemsim šo hipotētisko piemēru - gadījumā, ja jums ir studentu aizdevumu fonds 150 USD vērtībā, un jūs to piedāvājat investoriem par 100 USD. Tas ir pazīstams kā pārmērīga nodrošināšana. Tas būtībā rada spilvenu pret jebkādu bāzes aktīvu vērtības samazinājumu.

Vēl viena pieeja kredītu uzlabošanai ir subordinācija, kas nozīmē, ka ir obligācijas ar vairākām klasēm ar visaugstāko un visjaunāko daļu. Piemēram, ja obligācijai ir trīs daļas X (vecākais). Y un Z (juniori vai pakārtoti). Pakārtotajai obligācijai Z būtu jāpiešķir zaudējumi, ja tie rodas pirms vecāko obligāciju (X) piešķiršanas. Tādējādi arī tas nodrošina kredītu uzlabošanu.

• Kad ceļvedis ir veikts kā Strukturēto finanšu baņķieri, jūs pavadīsit dažas dienas, lai tirgotu darījumu no sākuma un līdz ar cenu noteikšanu ar klientiem.
• Jums būs nepārtraukti jāuzrauga tirgi. Ir ļoti svarīgi zināt, kāds būtu īstais laiks, lai uzsāktu darījumu, lai jūs saņemtu maksimālu uzmanību.
• Kā strukturētājam jums būs jāstrādā pie uzlabotas modelēšanas, lai aprēķinātu naudas plūsmas, izmantotu savas kvantitatīvās prasmes un aprēķinātu aizņēmēju saistību nepildīšanas varbūtību hipotēkās un aizdevumos.
• Rūpīgi izpētiet darījuma jautājumus un nianses, lai uzzinātu, kāds būtu tā rezultāts, veiciet ekonomisko modelēšanu un arī to, kā dažādi faktori varētu ietekmēt darījuma izmaksas un cenas.
• Darījumos ir daudz dažādības. Ir vairāki darījumi, kas tiek pārvaldīti vienā brīdī, un neviens no darījumiem nav līdzīgs.

Vai jūs labi piemērojat strukturētu finanšu darbu?

• Strukturētās finanses darba vietas atšķiras no tradicionālās investīciju bankas, riska ieguldījumu fondu un privātā kapitāla analītiķu veida. Ja šīs ir darba vietas, kas jūs vairāk vilina, es iesaku turēties tālāk no strukturētajām finansēm.
• Ja jūs patiesi interesējaties par to, kā uzņēmumi vāc līdzekļus, izmantojot strukturētu finansējumu, un esat pietiekami radoši, lai apietu šos instrumentus, labi strukturētu vērtspapīrus, jūs noteikti iederētos strukturēto finanšu darbos.
• Jums jāpārliecinās, ka darījumi ir pievilcīgi investoriem, un tajā pašā laikā jānodrošina, lai uzņēmuma bažas tiktu izpildītas, to darot.
• Jums vajadzētu būt tādam, kurš labi seko tirgum un ir ieinteresēts to piemērot savam darbam.
• MBA vai CFA nav nepieciešamība. Cilvēki ar pat diplomu iegūst strukturētu darbu finansēs, un dažreiz jūs parasti paaugstināt daudz ātrāk nekā citas finanšu profesijas.
• Labāk, ja jums ir spēcīgs kvantitatīvs fons kopā ar finanšu zinātību.
• Prasmes, kas jums nepieciešamas strukturētu finanšu darbu veikšanai, būtu inovācijas, analītiskās prasmes, verbālās un komunikācijas prasmes, nozares zināšanas, labas tīkla prasmes, jo jums būs jāpiedāvā uzņēmumiem daudz neparastu ideju.
• Nozare ir ļoti svarīga, jo strukturētu finanšu analītiķi parasti specializējas kādā jomā, piemēram, naftas un gāzes vai enerģijas projektu finansēšanā.
• Esi tāds, kurš ir pašmotivēts uzstāties un vēlas mācīties.

Kāda ir kultūra strukturētajos finanšu darbos?

Strukturētā finanšu karjera - darba laiks

• Jums var nākties agri (ap plkst. 7.00) nokļūt birojā, lai veiktu tirgus atjaunināšanas zvanus.
• Dažreiz, strādājot pie darījumiem, jums, iespējams, būs jāstrādā līdz nakts vidum, jo ​​jūs būtu pabeidzis darbu kopu pirms nākamās dienas.
• Darbs nedēļas nogalē notiek ne tik bieži kā investīciju banku gadījumā, un tikai tad, kad jums ir kaut kas jādara tiešraides darījumu gadījumā vai jāsagatavo piķa grāmata. Salīdziniet to ar Investīciju bankas dzīvesveidu
• Vidējais stundu skaits, kuru jūs parasti strādātu, ir 12-14 stundas.

Strukturētā finanšu karjeras hierarhija

• Parasti strukturēto finanšu grupu organizācijas struktūra ir līdzena.
• Kā strukturēts finanšu analītiķis jūs pavadītu savus direktorus un vadītājus pusdienās un pārrunātu ar viņiem darbu.
• Tomēr tas nenozīmē, ka viņi piektdienas vakarā, kas pienākas pirmdien, dotu jums kaudzi darba! : D

Strukturētās finanses Karjeras izejas iespējas

• Izejas iespējas no strukturēta finanšu darba var nebūt tik krāšņas kā dažkārt investīciju banku gadījumā. Jūs varētu sākt strādāt uzņēmumā ar finanšu lomu, lai palīdzētu viņiem piesaistīt līdzekļus savam biznesam, izmantojot vērtspapīros pārvērstus produktus.
• Jūs varat strādāt arī apdrošināšanas sabiedrībās un aktīvu pārvaldīšanas firmās, kas iegulda strukturētās parādzīmēs.
• Investīciju baņķieriem varētu būt izvēle mainīt privāto kapitālu, taču šeit izredzes ir mazas, ja vien jums nav šādas zināšanas vai iepriekšējas pieredzes darbā šajās nozarēs vai darījumos.
• Drošības fondos (HF) / ieguldījumos ir pieejamas iespējas, bet ne ar tradicionālajām riska ieguldījumu fondu stratēģijām.

Strukturētā finanšu darba alga

Strukturētās finanšu darbavietas ir ļoti niša, un to ieņēmumi ir arī mazāki, salīdzinot ar citiem finanšu lielajiem. Ņemot vērā junioru analītiķu pozīcijas, atalgojums ir tāds, kādu jūs varētu sagaidīt jebkurā citā ieguldījumu banku uzņēmumā. Vecākiem līmeņiem tas kļūst labāk.

Maksa atšķiras atkarībā no darījuma veida. Tas ir ļoti līdzīgs riska ieguldījumu fondiem un M&A IB grupai, kur maksa atspoguļos darījuma lielumu, cik riskanti un grūti ir panākt darījumu. Komisijas summa, kas būtu jāmaksā no tradicionālā auto / studentu aizdevuma darījuma, kas ir mazāk riskanta, ir maza. Darījumi, kas ir vairāk pielāgoti, no klientiem iekasēs lielāku maksu.

Apskatiet zemāk redzamo diagrammu, lai uzzinātu strukturēta finanšu analītiķa darba vidējo algu un algu tendenci.

Avots: patiešām.com

Dažas vadlīnijas, kā pieņemt darbā strukturētu finanšu darbu

Esmu pārliecināts, ka vēlaties redzēt sevi, skatoties šos vārdus! Ļaujiet man sniegt jums dažas vadlīnijas, kas varētu palīdzēt jums iegūt strukturētu finanšu darbu.

• Nodarbināt sevi strukturētā finanšu grupā nav nekas cits kā jebkura cita darba meklēšana. Turklāt, tā kā šādu firmu ir salīdzinoši mazāk, jums būs jāpiedzīvo daudz aukstu zvanu, jāatsāk iesniegšana un jāizmanto savas tīkla shēmas.
• Jautājumi, kas jums tiek uzdoti intervijās, galvenokārt būtu balstīti uz grāmatvedību, finanšu modelēšanu un relatīvo novērtējumu, piemēram, PE attiecība, cena pret grāmatvedības vērtību utt.
• Jums ļoti labi jāpārzina, ko nozīmē strukturētās finanses un saistītie atslēgas vārdi, piemēram, tāds, kādu mēs redzējām iepriekš, “vērtspapīrošana”. Jums vajadzētu zināt par aktīvu veidu, kas tiek pārvērsts vērtspapīros, kuri ir jāizvēlas un kuri nē.
• Daudzas reizes atlases procedūra Strukturēto finanšu darbā ir koncentrēta uz dažām B-skolām, lai gan tas nenozīmē, ka, ja jūs nākat no citas iestādes, jūs netiksiet izvēlēts. Svarīga ir jūsu interese, zināšanas, praktiskā pieredze šajā jomā.
• Jums vajadzētu būt arī pilnīgai skaidrībai, kāpēc vēlaties iekļūt šajā jomā. Tāpēc jums ir pamatoti iemesli, lai labi atbildētu uz šādiem jautājumiem, un vervētāji vēlas pārbaudīt jūsu intelektu, interesi un zinātkāri.
• Ļoti maz cilvēku zina par šo finanšu nozīmi, tāpēc, lasot un izprotot šo struktūru, varat nodibināt sev priekšrocības un sākt veidot tīklus.

Secinājums

Strukturētās finanšu darbavietas ir ļoti izdevīgas tiem, kuriem ir labi apvienotas izklājlapas, grāmatvedības un juridiskās prasmes. Apsverot tos, jums labi jāzina, kā ekonomika darbojas un kā strukturētajam finanšu tirgum kopumā klājas. Spriežot par jūsu panākumiem šajā jomā nevienā raķešu zinātnē, tas lielā mērā būs atkarīgs no tā, vai jums patīk darīt smago darbu, sekot tirgum un veikt darījumus. Turklāt algai, ko saņemat par šo strukturēto finanšu darbu, būs jābūt apmierinošai salīdzinājumā ar jūsu veikto darbu. Ja vēlaties iziet no strukturēto finanšu nozares un pievienoties privātā kapitāla / riska ieguldījumu fondiem, pārliecinieties, ka jums ir nepieciešamie akreditācijas dati un pieredze, strādājot pie šādiem darījumiem, kas padarītu iziešanu vienmērīgu.

Noderīgas ziņas

Tas ir bijis rokasgrāmata strukturētajiem finanšu darbiem un karjerai. Šeit mēs apspriežam to, kas ietilpst strukturētā finanšu darbā kā analītiķis, viņu lomas un pienākumus, amata aprakstu, hierarhiju. Mēs arī apspriežam strukturētu finanšu darba algas, kā arī padomus un ieteikumus, kā pieņemt darbā. var arī uzzināt vairāk no šādiem rakstiem-

• Kāpēc tiek izmantota junioru daļa?
• Darbs projektu finansēšanā
• Korporatīvo finanšu karjeras ceļš 9 labākie darbi, kas jums jāizpēta!
• Darba vietas riska ieguldījumu fondā