Priekšējā sloga definīcija
Priekšējā slodze attiecas uz komisijas maksām vai vienreizējām maksām, kas atskaitītas no ieguldījumiem to sākotnējās iegādes laikā. Parasti tas attiecas uz kopfondiem, apdrošināšanas plāniem un rentes plāniem. Slodze tiek noņemta jau sākotnēji, un neto summa pēc slodzes, kas beidzot nonāk ieguldījumu plūsmā.
Kā tas darbojas?
Priekšējā iekraušana ir maksa, kas samaksāta kā kompensācija finanšu starpniekiem par vēlamā ieguldījuma atrašanu un pārdošanu atbilstoši ieguldītāja specifikācijām. Tās ir tikai vienreizējas maksas, kas sākotnēji jāmaksā tikai pirkuma laikā, nevis atkārtoti. Tas samazina ieguldītās naudas daudzumu, jo šīs izmaksas tiek atskaitītas no primārā depozīta summas.
Priekšējā iekraušana tiek uzlikta procentos no kopējās investīcijas vai prēmijas, kas samaksāta kā kopfonds, dzīvības apdrošināšana vai mūža rente. Šī procentuālā daļa ieguldījumu sabiedrībās atšķiras, bet parasti svārstās diapazonā no 3,75% līdz 5,75%. Zemākas sākotnējās maksas tiek iekasētas kopfondos, mūža rentēs, dzīvības apdrošināšanas ieguldījumos utt., Un salīdzinoši lielākas maksas tiek iekasētas par kopfondiem.
Priekšējās slodzes piemēri
1. piemērs
Pieņemsim, ka Mr.X ir ieguldījis 1 000 000 USD DSP Merrylynch kopfondā 100 labāko kapitāla shēmā. Shēmai piemērojamā priekšējā slodze ir 5%. Tādējādi darījuma, kas tiks ieguldīts ieguldījumu sabiedrībā, priekšējā slodze būs USD 1 000 000 * 5% = 5000 USD. Tādējādi faktiskais ieguldījums kapitāla shēmā būs USD 1 000 000 - 5 000 USD = 95 000 USD. X kunga portfelis atspoguļos ieguldījumus kopfondos 95 000 ASV dolāru apmērā. Tiek pieņemts, ka bezriska ienesīguma likme ir 10%. Tātad fondu namam būs jāveido 15,79% gada ienesīguma likme, lai sasniegtu 1,10 000 USD, ti, pēc nominālvērtības USD 1 000 000 būtu ieguldīti bezriska aktīvos.
2. piemērs
Pieņemsim, ka Mr.A ir ieguldījis 10 000 USD fondā, kura priekšējā slodze ir 5%, un starpnieka komisija ir 10% no iekasētās 5% slodzes. Šajā gadījumā 10 000 USD * 5% = 500 USD būs priekšējā slodze, kas tiks atskaitīta no ieguldījumiem. Tādējādi A kunga ieguldījumi grāmatvedības aktīvos tiks reģistrēti kā 10 000 USD - 500 USD = 9 500 USD. Fondu namam 500 USD būs ienākumi, no kuriem 10% tiks pārskaitīti starpniekam tirdzniecības veikšanai. Starpniekam samaksātā komisija būs USD 500 * 10% = 50 USD. Tādējādi starpnieks var gūt ienākumus 50 ASV dolāru apmērā, lai ieguldītājam ieteiktu pareizo plānu un palielinātu kopfonda pieplūdumu.
Priekšrocības
- Ieguldītāji ir gatavi maksāt finanšu starpniekiem sākotnējo slodzi, jo ieguldītāja vārdā viņi veic nepieciešamos pētījumus par to, kuru fondu pirkt un kādas ir tā paša izredzes.
- Tiem, kuriem trūkst zināšanu par kopfondu darbību, šis ceļš šķiet pievilcīgs, jo viņi saņem nepieciešamo informāciju un ieguldījumu no starpniekiem, samaksājot nelielu maksu.
- Privātajiem ieguldītājiem nav pašiem jāveic viss process. Starpnieks to pašu dara savu klientu vārdā.
Trūkumi
- Augsti noslogotie fondi var ietekmēt ieguldītāju komfortu un ērtības.
- Tie investori, kuri ir finanšu tirgu eksperti un zina fondu māju darbību, pie starpniekiem nepieņems ieguldījumu lēmumu. Tā vietā viņi vēlētos veikt savu pētījumu un izvēlēties pareizo fondu.
- Ar tiešajiem plāniem, ko uzsākuši fondu nami, pat nespeciālistam tagad ir ļoti viegli ieguldīt līdzekļus tieši, neejot pie brokeriem un nemaksājot lielu maksu.
- Nav piemērots konservatīvam investoram.
- Mūsdienās ir mazāk populārs, jo aizmugures kravas sistēma ir pārņēmusi tirgu, un cilvēki dod priekšroku maksāt atpakaļpirkšanu par izpirkšanu no gūtās peļņas, nevis pazemināt savas izmaksas un ieguldījumus jau iepriekš.
