Darbinieku akciju opciju plāns (ESOP) Kā šī shēma darbojas?

Satura rādītājs

Kāds ir darbinieku akciju opciju plāns (ESOP)?

Kāds ir darbinieku akciju opciju plāns (ESOP)?

Darbinieku akciju opciju plāns (ESOP) ir “opcija”, kas tiek piešķirta uzņēmuma darbiniekam, taču tai ir tiesības, bet ne pienākums nopirkt solīto akciju skaitu par iepriekš noteiktu cenu (pazīstama kā izmantošanas cena). Tās ir sarežģītas zvanu iespējas, kuras uzņēmumi piešķir atalgojuma paketes ietvaros. Ja akciju opcijas tiek izmantotas lielos apjomos, tas var būtiski ietekmēt kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu, tādējādi mazinot EPS un negatīvi ietekmējot uzņēmuma vērtējumus.

Darbinieku akciju opcijas atšķiras no biržā tirgotajām opcijām, jo tās netiek tirgotas un tām nav pievienots pārdošanas komponents. Lūdzu, ņemiet vērā, ka iepriekš noteikto cenu sauc arī par Sākotnējo cenu vai Vingrinājuma cenu.

Kā darbojas darbinieku akciju opcijas?

Apskatiet šo opciju tabulu no Colgate 2014. gada 10K. Šajā tabulā ir sniegta informācija par Colgate neapmaksātajām akciju opcijām, kā arī tās vidējā svērtā izmantošanas cena.

Avots - Colgate SEC Filings

Darba devēji izsniedz akciju opcijas saskaņā ar akciju iespēju kompensācijas plānu
Akciju opcijas var izmantot, ja tirgus cena ir lielāka par izmantošanas cenu vai sākuma cenu. ( naudā )
Kad tiek izmantotas akciju opcijas, uzņēmums emitē “akcijas” opcijas turētājam.
Tas savukārt palielina kopējo apgrozībā esošo akciju skaitu.
Peļņa uz akciju (tīrā peļņa / apgrozībā esošo akciju skaits) samazinās , palielinoties saucējam.

Kā darbinieku akciju opcijas ietekmē EPS?

Lai saprastu šo jēdzienu, jums jāzina divas svarīgas terminoloģijas - izcilas opcijas un izmantojamas opcijas.

Neapmaksātie opcijas ir visu Sabiedrības emitēto, bet ne vienmēr piešķirto, nenomaksāto iespēju opciju skaits. Šīs iespējas var būt naudā vai bez naudas. Kolgatē nenomaksātie Opcijas ir 42,902 miljoni.
Izmantojamās iespējas - opcijas, kas piešķirtas jau tagad. Šīs iespējas atkal varētu būt naudā vai bez naudas. Attiecībā uz Colgate opcijas, kas izmantojamas, ir 24,946 miljoni.

Ņemsim piemēru Colgate 2014 10K; kā minēts iepriekš, ir izmantojami 24,946 miljoni darbinieku akciju opciju. Lai ņemtu vērā atšķaidīšanas efektu, mēs ņemam tikai “izmantojamās iespējas”, nevis “Neapmaksātās iespējas”, jo daudzas no atlikušajām opcijām, iespējams, nav piešķirtas.

Salīdzināsim vidējo izmantošanas cenu 46 USD ar pašreizējo Colgate tirgus cenu. Sākot ar 2016. gada 13. jūnija slēgšanu, Colgate tirdzniecība bija 76,67 USD. Tā kā tirgus cena ir lielāka par izmantošanas cenu, visi 24,946 miljoni ir naudā, un tāpēc kopējais apgrozībā esošo akciju skaits būs 24,946 .

Colgate pamata EPS

2014. gada neto ienākumi no Colgate = 2180 miljoni
Pamatakcijas = 915,1 miljons
pamata EPS formula = 2180/915 = 2,38 USD

Akciju opciju ietekme uz Colgate atšķaidītu EPS

2014. gada neto ienākumi no Colgate = 2180 miljoni
Pārpalikušās akcijas = 915,1 miljons + 24,946 miljoni = 940,046
Atšķaidīts EPS = 2180 / 940,046 = 2,31 USD

Kā redzat, akciju opciju ietekmes dēļ EPS samazinājās no 2,38 līdz 2,31 USD;

Ja uzņēmuma emitēto akciju opciju daudzums ir liels, tas var būtiski ietekmēt uzņēmuma EPS, tādējādi negatīvi ietekmējot firmas novērtējumu. Apskatiet PE koeficientu, lai iegūtu sīkāku informāciju.

Nodokļi par darbinieku akciju iespējas plānu

Šeit mēs apspriedīsim nodokļus par darbinieku akciju opciju plānu -

# 1 - kad opcija ir piešķirta

Akcijas piešķiršanas laikā izmantošanas dienā starpība starp patieso tirgus vērtību izmantošanas datumā un cenu, kuru darbinieks bija samaksājis parakstīšanās laikā vai attiecīgi aprēķināta izmantošanas laikā. Vērtība, kuru mēs iegūstam, aprēķinot starpību starp tirgus vērtību un vērtību abonēšanas laikā, un šo ar nodokli apliekamo vērtību, ko sauc par priekšnoteikuma vērtību. Starpība, par kuru aprēķināja nodokli, kas ieturēts avotā.

# 2 - kad darbinieks pārdod savus krājumus

Otrajā situācijā, kad darbinieks izvēlas pārdot savu daļu, darbinieka gūto peļņu uzskata par kapitāla pieaugumu. Nodokļi tiek piemēroti kapitāla pieaugumam, un to aprēķina pēc starpības starp patieso tirgus vērtību izmantošanas dienā un akcijas pārdošanas vērtību.

ESOP piemēri

Lai iegūtu vairāk skaidrības, izmantojiet šo piemēru

1. piemērs

ESOP aplikšana ar nodokļiem - izmantojot iespēju - pirmais nosacījums nodokļiem

ESOP priekšnosacījuma vērtība (piešķiršanas laikā)
Tirgus vērtība = 120
Vingrojuma cena = 70
un ESOP ietvaros piešķirto akciju skaits ir 6000

ESOP priekšnosacījuma vērtības aprēķināšana

ESOP priekšnosacījuma vērtība = (patiesā tirgus vērtība - cena izmantošanas brīdī) * Akcijas Nr

= (120-70) * 6000 = 300000

Iepriekš minētā vērtība ir obligātā ESOP vērtība, kas ir 300000, un šī 300000 ir darbinieka algas daļa, un tā tiks aplikta ar nodokli akcijas piešķiršanas brīdī.