Kas ir algoritmiskā tirdzniecība?
Algoritmiskā tirdzniecība, kas tiek dēvēta arī par Algo tirdzniecību, ir automatizētas tirdzniecības variants, kas galvenokārt ietver automatizētu platformu un uzlabotu matemātikas un datorprogrammēšanas rīku izmantošanu, lai veicinātu tirdzniecības darījumus finanšu tirgos. Sistēma izmanto matemātisku modeli vai algoritmu vai standartizētu instrukciju kopu, kas atvieglo pirkšanas vai pārdošanas signāla izvietošanu finanšu tirgos un tādējādi atvieglo tirdzniecību bez cilvēku iesaistīšanas.
Algoritmiskās tirdzniecības komponenti
# 1 - algoritms
Algoritmu var definēt kā instrukciju kopumu, kas veic noteiktas atkārtotas funkcijas. To var arī izstrādāt, lai apmierinātu noteiktas problēmu risināšanas situācijas. Tas palīdz viegli atvieglot datu apstrādi un tendenču noteikšanu.
# 2 - datorprogrammas un automatizētas tirdzniecības platformas
Automatizēta tirdzniecības platforma nodrošina līdzekļus, lai izpildītu programmētāju izstrādāto algoritmu. Tā kā platforma izpilda datorprogrammas, kuras izstrādājuši programmētāji un tirgotāji, tādējādi veicinot pirkšanu un pārdošanu finanšu tirgos. Šīs platformas palīdz arī pārbaudīt algoritmus, ko izstrādājuši tirgotāji vai programmētāji, pirms tos var izvietot.
# 3 - tehniskā analīze
Tehniskā analīze ietver biržā kotēto vērtspapīru cenu kustības izpēti un analīzi finanšu tirgos. Ir vairākas metodes, piemēram, 150 dienu slīdošais vidējais, 200 dienu slīdošais vidējais, dubultā eksponenciālais slīdošais vidējais, nejaušie oscilatori, kas palīdz noteikt konkrēta vērtspapīra cenu tendences.
Tehniskās analīzes metodes var izstrādāt kā algoritmu. Savukārt tos var pārveidot par datorprogrammu, kuru pēc tam var izmantot finanšu tirgos, lai automatizētu tirdzniecības funkciju.
# 4 - atpakaļpārbaude
Atkārtotā pārbaude ir algoritma pārbaude un pārbaude, vai stratēģija sniegtu rezultātus, kā to paredz tirgotājs. Tas ietver programmētāja izstrādātās stratēģijas pārbaudi uz vēsturiskajiem tirgus datiem. Atpakaļpārbaude ļauj tirgotājam noteikt nepilnības, kas varētu būt radušās, ja stratēģija tiktu izmantota ar tiešā tirgus darījumiem.
Algoritmiskās tirdzniecības piemēri
Pieņemsim, ka riska ieguldījumu fonds ir izstrādājis kvantitatīvu modeli. Viņi ir izstrādājuši datorprogrammu, kas modeli ievieš finanšu tirgū. Datorprogramma dinamiski novērtē tirgus situāciju un tādējādi īsteno riska ierobežošanas stratēģiju atbilstoši tirgus noskaņojumam.
- Pieņemsim, ka tirgotājs ievēro tirdzniecības kritēriju, ka viņš vienmēr iegādājas 100 akcijas ikreiz, kad akciju cena pārsniedz un pārsniedz dubulto eksponenciālo slīdošo vidējo.
- Vienlaicīgi tas izdod pārdošanas pasūtījumu, kad akciju cena ir zemāka par dubulto eksponenciālo slīdošo vidējo.
- Tirgotājs var nolīgt datorprogrammētāju, kurš var saprast divkāršā eksponenciālā slīdošā vidējā jēdzienu.
- Programmētājs var izstrādāt datora kodu, kas izpilda iepriekš minētās divas instrukcijas.
- Datorprogrammu var padarīt tik dinamisku, ka tā var uzraudzīt finanšu tirgu tiešraides cenas un, savukārt, iedarbināt iepriekš minētos norādījumus.
- Datorprogramma vai algoritms ietaupa laiku tirgotājam, ieejot tirdzniecības platformās, uzraugot cenas un pēc tam veicot tirdzniecības rīkojumus.
Praktisks pielietojums
- 2010. gada zibspuldzi var uzskatīt par algoritmu tirdzniecības piemēru. Šajā krīzē notika vērtspapīru pārdošanas pasūtījumu ātra izvietošana. Bija arī ātra vērtspapīru tirdzniecības rīkojumu atsaukšana un bija augstas frekvences darījumi.
- Vēlāk pārvaldes iestādes ievietoja automātiskos slēdžus, lai novērstu šādu strauju avāriju atkārtošanos finanšu tirgos. Viņi arī neļāva algo-darījumiem iegūt tiešu piekļuvi biržām.
Priekšrocības
- Sākotnējā tirdzniecība palīdz samazināt darījumu izmaksas.
- Tirdzniecība tiek ievietota sistēmā bez cilvēka iejaukšanās.
- Viņi ar algotransportu nodarbojas bez jebkādām emocijām un aizspriedumiem.
- Algotransporta pasūtījumu izvietošana notiek uzreiz un par iespējami labākajām cenām.
- Tas arī palīdz perfektā tirgus plānošanā.
- Tas palīdz efektīvi un ātrāk apstrādāt lielus pasūtījumus.
Trūkumi
- Regulatīvās iestādes vienmēr uzstāda automātiskos slēdžus, kas ierobežo algo darījumu funkcionalitāti.
- Algotirgotāju nodrošinātā likviditāte var gandrīz izzust vienā mirklī vai dažu sekunžu laikā.
- Algo darījumu izpildes ātrums bez cilvēku iejaukšanās var nelabvēlīgi ietekmēt tiešos darījumus un norēķinus, kas vēl vairāk ierobežo tirdzniecības platformu un finanšu tirgu funkcionalitāti.
- Regulatīvajai iestādei ir grūti atšķirt tirdzniecību, ko veic cilvēks, un tirdzniecību, ko veicina algoritms. Tādējādi viņi vienmēr palielina tirgus dalībnieku skaitu, ja viņiem ir aizdomas, ka darījumi tiek veikti, izmantojot algoritmu darījumus.
- Ja algotie darījumi netiek uzraudzīti, tie var izraisīt nevajadzīgu svārstīgumu finanšu tirgos.
Ierobežojumi
- Algoritma izstrāde var būt ļoti sarežģīta un izaicinoša.
- Tā kā algoritma izstrādes pieeja ir zinātniska, tradicionālajam tirgotājam ir grūti iemācīties šādu pieeju un pielietot šādus algoritmus ikdienas darījumos.
- Algoritmu izstrāde parasti ietver prognozējošu un kvantitatīvu modeļu izstrādi. Ja šādus modeļus nepārbauda, tie var radīt milzīgus zaudējumus tradicionālajiem tirgotājiem, kuri tos var izmantot bez atpakaļpārbaudes.
- Algoritms nevar atcelt un pārspēlēt subjektīvo vērtējumu, kāds ir finanšu tirgos.
Algoritmiskā tirdzniecība - svarīgi punkti
- Tirdzniecības algoritmos tiek izmantotas datorprogrammas.
- Pirms algo darījumu veikšanas finanšu tirgos vienmēr ieteicams veikt automātiskās stratēģijas pārbaudi.
- Tirdzniecības algoritmu izmanto augstas neto vērtības indivīdi un institucionālie investori.
- Daudzi institucionālie investori maksā komisijas maksu topošajiem programmētājiem par neliela koda fragmenta izveidi, kas ieguldītājiem nodrošina peļņu.
Secinājums
Tirdzniecība ar algoritmiem ir mehānisms, kas atvieglo pirkšanas un pārdošanas rīkojumus finanšu tirgos, izmantojot algoritmu, kas tiek izpildīts, izmantojot datorprogrammas. Tiek izstrādāts noteikts kritērijs attiecībā uz programmējamo kodu un ievietots automatizētajās platformās, lai veiktu darījumus finanšu tirgos. Algoritmu darījumu izpilde ir ļoti ātra un var izraisīt iespējamu avāriju finanšu tirgos.
Lai uzraudzītu šādus darījumus, pārvaldes iestādes kritiskajos posmos uzstāda automātiskos slēdžus. Riska ieguldījumu fondi un institucionālie investori ir galvenie tirdzniecības algoritmu lietotāji, jo tas viņiem palīdz un ļoti viegli izpilda lielus tirdzniecības rīkojumus. Viņi arī palīdz izstrādāt tirdzniecības stratēģijas, piemēram, vienlaicīgi aizņemt garās un īsās pozīcijas, lai sistemātiski un uzmanīgi apstrādātu vienreizējās summas.
