Kas ir cikliskā rūpniecība?
Cikliskās nozares ir tās nozares, kuru darbības cikls ir ļoti korelēts un jutīgs ar ekonomikas cikliem; šie uzņēmumi aug, kad ekonomika atrodas izaugsmes vai paplašināšanās stadijā, un lejupslīde, kad ekonomikā ir lejupslīde vai depresija, piemēram, automobiļi, aviācija, būvniecība ir daži cikliskas nozares piemēri.
Galvenie faktori, kas ietekmē ciklisko rūpniecību
Šie ir faktori, kas ietekmē ciklisko nozari.
# 1 - kopējais nacionālais rezultāts (IKP)
- Cikliskos uzņēmumus likumīgi ietekmē ekonomikas vispārējā izpilde, ko aprēķina pēc IKP, naudas ienesīguma novērtējuma.
- Iekšzemes kopprodukta kāpums rāda, ka ekonomika attīstās, izraisot augstāku darba līmeni, un līdz ar to arī lielāku papildu naudu, liekot indivīdiem paplašināt savus tēriņus dažādiem mērķiem. Tas arī parāda valdības izdevumu pieaugumu fondam un vienotām mācībām.
# 2 - Pircēja tēriņu līmeņi
- Tas ietekmē atkārtotu biznesu un tā krājumus. To var pārbaudīt, izmantojot COI (Consumer Confidence Index), kas dod zināšanas par to, cik daudz indivīdi saudzē, salīdzinot ar iztērēto summu un vispārējo sajūtu, kas pārvalda tirgu. Dienas beigās tas kvantificē, cik ideāli vai ciniski pircēji vērtē ekonomikas pašreizējo un nākotnes izstādi.
- Brīdī, kad ir daudz lietu, pircēji tiek uzticēti, lai palielinātu savus izdevumus par produktiem un pakalpojumiem. Tajā brīdī, kad rekords ir zems, tēriņu samazināšanās ir normāla parādība. Pa šīm līnijām atkārtotu uzņēmumu skaits virzās uz dienvidiem. Tāpēc daudzas organizācijas, piemēram, Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels, parasti novēro plūdus, kad ekonomika darbojas labi.
# 3 - procentu likmes
- Procentu likmes ir globāls rādītājs, lai redzētu jebkuras valsts ekonomisko stabilitāti, savukārt kreditēšanas un aizņēmuma procentu likmju etalonu cikliskie krājumi šo likmju svārstību dēļ ir ļoti ietekmēti.
- Ja procentu likmes ir augstākas, tas nozīmē, ka ekonomika paplašinās un patērētājiem ir augsta pirktspēja, tāpēc, lai kontrolētu tēriņus, centrālā banka saglabā augstu likmi; attiecīgi, ja procentu likmes ir zemas, valdība cenšas ieviest tirgū likviditāti, lai atgūtu ekonomiku.
# 4 - Inflācija
- Inflācija ir viens no izšķirošajiem ekonomikas rādītājiem; tas ir kopējo preču un pakalpojumu cenu pieaugums noteiktā laika posmā.
- Piemēram, parastā pica 2009. gadā jums izmaksās 8 USD, bet tā pati pica 2019. gadā maksās apmēram 12 USD, valūtas vērtības pieaugums ir saistīts ar inflāciju.
- Augstāka inflācija ir slikta ekonomikai, un cikliskie krājumi šajā posmā var samazināties, savukārt zema inflācija liecina par veselīgu zīmi, kas palīdz cikliskajiem krājumiem pieaugt.
Cikliskās rūpniecības rādītāji
Cikliskajai rūpniecībai ir 3 galvenie rādītāji, ar kuru palīdzību var noteikt, vai krājumi darbojas labi vai nē; apspriedīsim šos cikliskās nozares rādītājus.
# 1 - Iepirkumu vadītāju indekss
- Tas ir mēnesi uz mēnesi veikts pētījums, kuru vada privāti uzņēmumi vai biržas (piemēram, Markit) apmaiņa starp konkrētas valsts privāto uzņēmumu uzraugiem.
- Šīs pārskatīšanas mērķis ir ātri izlemt, vai biznesa kustība ir uzlabojusies. Šie rādītāji ļauj mums atšķirt monetāro ciklu un šādā veidā palīdzēt ieguldītājam izvēlēties.
# 2 - Rūpnieciskās ražošanas indekss
- Šis indekss attēlo dažādu tautsaimniecības nozaru izaugsmes tempus noteiktā laika posmā.
- Tas ieguldītājam palīdzēs novērtēt akciju darbības nozari, lai pieņemtu pamatotu lēmumu.
# 3 - Patēriņa cenu indekss
- Šis rādītājs parāda preču un pakalpojumu cenas, ļaujot investoram uzzināt pašreizējo ekonomikas fāzi, piemēram, inflāciju, deflāciju vai stagflāciju.
Ciklisko krājumu veiktspējas vadītāji
Aspekti, kas veicina ciklisko krājumu veiktspēju un cenu, ir uzskaitīti zemāk:
# 1 - Beta no akcijas
- Pirmais ir Beta koeficients jeb sistemātisks risks. Beta koeficients ir statistiskais rādītājs akciju jutībai pret tirgu. Cikliskajiem līdzekļiem parasti būs augsts beta līmenis, kas parasti ir lielāks par 1.
- Beta 1,5 nozīmē, ja tirgus kritums ir 10%, iespējams, ka akcijas kritīsies par 15 procentiem. Tieši pretēji, necikliskajiem krājumiem ir salīdzinoši zema beta versija, kas norāda, ka tirgus kāpums vai kritums šos krājumus mazāk ietekmē.
# 2 - Peļņa par akciju (EPS)
- EPS attiecas uz ienākumiem, kurus organizācija gūst no savas darbības vietas, apmaksājot visas savas izmaksas. EPS ir cieši saistīti ar organizācijas ienākumiem. Lai būtu pārliecināts, jo lielāki ir jūsu ienākumi, jo augstāks ir jūsu sagaidāmais EPS.
- Cikliskajiem krājumiem parasti ir ļoti svārstīga peļņa uz vienu akciju vai EPS, salīdzinot ar nemikliskajiem krājumiem, jo to peļņa turpina svārstīties attiecībā pret ekonomikas noskaņojumu.
# 3 - cenas un peļņas attiecība (PE attiecība)
- PE proporcija ir viena no visbiežāk izmantotajām spekulantiem tirgū. Tas domā par akciju izmaksām savam EPS (Cena / EPS).
- Gadījumā, ja akcijas PE ir 12, tas nozīmē, ka finanšu ieguldītājs maksā vairākas reizes EPS par akciju iegādi (sagaidot, ka EPS paliek ekvivalents). Šo proporciju parasti izmanto, lai izlemtu akciju dārgumu.
- Parasti saskaņā ar vēsturiskajām tendencēm cikliskajiem krājumiem ir tendence būt zemākam PE nekā nemikliskajiem krājumiem. Tā kā necikliskie krājumi aizsargā pret ekonomikas lejupslīdi, tie mēdz iekasēt piemaksu par to pašu.
Cikliskās rūpniecības klasifikācija
Standard and Poors (S&P) ir slavens ASV akciju tirgus indekss, kas mēra 500 lielu uzņēmumu darbības rezultātus, pamatā klasificē šos akcijas 10 nozarēs, kā norādīts zemāk. Ļaujiet apspriest cikliskās nozares klasifikāciju labākai izpratnei; mēs šos sektorus klasificēsim cikliskajos un necikliskajos sektoros.
Cikliskie sektori
- Enerģija
- Finanšu informācija
- Veselības aprūpe
- Rūpniecības nozares
- Informāciju tehnoloģijas
- Materiāli
- Telekomunikāciju pakalpojumi
Necikliskie sektori
- Patērētājs pēc saviem ieskatiem
- Patērētāju skavas
Secinājums
Dažādu uzņēmējdarbības ciklu veidu apstrāde un identificēšana un gaidāmā paredzēšana palīdz investoram pieņemt atbilstošu lēmumu. Visaptveroša izpratne par cikliskām nozarēm ļauj mums optimāli izmantot dažādus ekonomikas posmus monetārajai peļņai. Gluži pretēji, cikliskai nozarei arī ir izšķiroša loma portfelī; gudram ieguldītājam būtu jāuztur optimālais līdzsvars, lai iegūtu labāko no abām pasaulēm.
