Kas ir akciju tirgus avārija?
Akciju tirgus sabrukums ir parādība, kad akciju cenas visās nozarēs sāk strauji kristies, un to bieži izraisa daži globāli faktori, piemēram, karš vai krāpšanās vai noteiktas nozares sabrukums. Panika darbojas kā katalizators, jo visi investori sāk pārdot vienlaicīgi, izraisot avāriju.
Fondu tirgus pārsvarā darbojas pēc noskaņojumiem. Ja cilvēki uzskata, ka jaunievēlētā valdība radīs lielas pārmaiņas ekonomikā, investori jūtas pārliecināti un sāk investēt valsts akciju tirgū. Līdzīgi, ja ir kāds notikums, kura dēļ investors zaudēja ticību konkrētas valsts tirgum, tad investori sāk izmisīgi izgāzt valsts akcijas, izraisot avāriju. Racionāla domāšana nekad nenovedīs pie avārijas. Avāriju vienmēr izraisa panika.
Piemērs
Laikā no 2002. līdz 2007. gadam Amerikas Savienoto Valstu nekustamā īpašuma tirgus bija uzplaukums. Nekustamā īpašuma cenas auga kā trakas, un katru gadu cenas pakāpās par aptuveni 40%. Visas bankas izsniedza mājas aizdevumus, bet māja bija hipotēka. Tie bija visdrošākie aizdevumi, jo, ja kāds nebūtu atmaksājis aizdevumu, banka var viegli atgūt naudu, pārdodot māju.
Pēc tam bankas sāka nākt klajā ar jauna veida produktu, ko sauc par hipotēku nodrošinātiem vērtspapīriem. Viņi apvienoja aizdevuma dokumentus vairākās daļās un sāka emitēt to obligācijas. Reitinga aģentūras šīm obligācijām piešķīra visaugstākos vērtējumus, jo tās bija visdrošākās ar nekustamo īpašumu nodrošinātās. Tas lēnām noveda pie burbuļa, kas beidzot sabruka 2008. gadā. Notikums bija tik milzīgs, ka tā ietekme bija vērojama vairākos pasaules fondu tirgos.
Kā novērst akciju tirgus avāriju?
Ja būtu noteikta formula, pēc kuras būtu iespējams novērst tirgus avārijas, tad pasaulē nebūtu avāriju. To sakot, joprojām ir daži signāli, ar kuriem jūs varat paredzēt avāriju.
- Ja valsts indekss sasniedz visu laiku augstāko līmeni un tas neapstājas tur un turpina pieaugt, tad pastāv iespējas, ka tas sabruks. Bez korekcijas tirgus nav iespējams turpināt pieaugt. Tirgus vienmēr pieaugs vienmērīgā tempā, nevis ar eksponenciālu ātrumu.
- Valdībai nevajadzētu karot ar citām valstīm, jo tas ietekmē tirgu.
- Valdībai būtu jānodrošina stingra uzraudzība, lai novērstu krāpšanos.
Akciju tirgus avārijas cēloņi
# 1 - KARS
Karš ir vissvarīgākā problēma, kas noved pie tirgus sabrukuma. Ikreiz, kad valstis turpina karot, ticība šīm valstīm samazinās. Kara turpināšana ir ļoti dārga, tāpēc kara valsts valdība sāk novirzīt resursus no visām nozarēm vienīgajai aizsardzības nozarei. Kara histērija rada paniku, un investori sāk nolikt akcijas.
# 2 - Teroristu darbības
Terorisms tagad ir globāla problēma. Pasaules tirdzniecības centra avārija Amerikā izraisīja šo avāriju visā pasaulē. Tātad, ja pastāv kādi terorisma draudi, tas rada paniku, un akciju tirgus var sabrukt. Ir pieejami vairāki izlūkošanas ziņojumi, kas liecina, ka teroristi plāno uzbrukt biržām, lai notiktu avārija un visa šīs valsts ekonomika.
# 3 - Tirdzniecības kari
Reizēm valstis iet uz tirdzniecības kariem. Ja pēkšņi kāda Eiropas valsts dodas tirdzniecības karā ar naftas eksportētājvalsti un naftas eksportētājvalsts saka, ka tās vairs neeksportēs jēlnaftu konkrētajai Eiropas valstij, tas novedīs pie šīs avārijas. Jēlnafta ir būtiska mūsdienu ekonomikas prece. Jebkura valsts darbojas ar naftu. Ja EĻĻA tiks pārtraukta, visa ekonomika apstāsies. Tas radīs paniku, un investori sāks izlaist krājumus.
# 4 - burbuļu plīsumi
Burbulis ir scenārijs, kad noteikta sektora vai starpnozaru akciju cenas sāk neierobežoti pieaugt. Cenas / peļņas attiecība pārsniedz visu laiku augstāko līmeni, un indekss sasniedz visu laiku augstāko līmeni. Tātad tas viss kopā saliktā veidā ir kā burbulis, jo tirgū ir izliets tik daudz naudas, un tirgus savu iekšējo vērtību ir šķērsojis daudzkārtīgi. Šajā brīdī atsevišķas negatīvas ziņas izraisa paniku, un viss burbulis plīst. Šis burbuļa pārsprāgt noved pie šīs avārijas.
# 5 - valdības maiņa
Investori iegulda valstīs ar spēcīgu un ētisku valdību. Ja notiek valdības maiņa un jaunā valdība investoriem nepatīk. Tad būs panika, un tirgus var sabrukt.
# 6 - izkrāpšana
Krāpšanās akciju tirgos ir bijušas vairākas reizes. Krāpšanās mazina ieguldītāju uzticību ekonomikai. Tas rada milzīgu negatīvu ietekmi un var izraisīt avārijas, kuru atkopšana var ilgt vairākus mēnešus.
# 7 - slimību pandēmija
Globālās pandēmijas, piemēram, Koronas vīrusa (Covid-19), kas izplatās daudz ātrāk nekā paredzēts, uzliesmojums rada neskaidrības investoru tirgū, jo valstis veic pasākumus, lai parādītu šīs slimības tālāku izplatīšanos. Šāda pandēmija izraisa bailes un neuzticību, kas izraisa akciju tirgus avārijas.
Efekti
- Samazināta uzticība akciju tirgum. Investori, kuri gadiem ilgi sistemātiski ieguldījuši akciju tirgū un uzkrājuši zināmu bagātību un plāno doties pensijā, tad pēkšņi, ja notiks avārija, visa viņu bagātība dažu dienu laikā tiks izskalota. Tas novedīs pie mazinātas uzticības tirgum, un gaidāmie investori būs nestabili un pārtrauks sistemātiski veikt ieguldījumus.
- Dažkārt konkrētas valsts akciju tirgus krīzei ir globāls mērogs, jo visi tirgi tagad ir saistīti. ASV nekustamā īpašuma tirgus sabrukums izraisa ķēdes reakciju vairākās citās valstīs. tāpēc šīs avārijas izraisa ķēdes reakciju.
- Tas noved pie ekonomikas palēnināšanās, jo lielākā daļa bagātību tiek izskalota. Tas kļūst grūti, lai to noklusētu.
Akciju tirgus avārijas laika skala
Parasti akciju tirgus avārija notiek dienās. Vēsturiski ir redzams, ka otrās dienas ir sliktākas nekā pirmā diena, jo panika sāk izplatīties vairāk no otrās dienas. Nav noteikta laika skala. Tas var ilgt vairākas dienas vai nedēļas. Kad avārija apstājas, atjaunošanās notiek vairāku mēnešu laikā.
Starpība starp akciju tirgus avāriju un lejupslīdi
- Recesija ir ekonomikas palēnināšanās. Tas ir vispārējs termins, kad valsts IKP divus ceturkšņus pēc kārtas attēlo negatīvu IKP. Tā tas ir, kad konkrētā valsts pārtrauca patēriņu ātrāk.
- Akciju tirgus avārija ir saistīta ar paniku. Tas rada milzīgu ietekmi uz esošo bagātību un prasa daudz laika, lai atgūtu. Recesiju var kontrolēt, ja tiek veikti atbilstoši pasākumi, un valdība sāk vairāk tērēt ekonomikas izaugsmei.
Secinājums
Akciju tirgus avārijas gan ir reti, taču tās būtu jānovērš. Ticība ekonomikai ir atkarīga no pareizas akciju tirgu darbības. Valdībai jābūt ļoti piesardzīgai un tai jāveic atbilstoši pasākumi, lai novērstu šādu avāriju rašanos.
