Atšķirība starp ieguldījumu fondiem un ETF
Ieguldījumu fondi attiecas uz ieguldījumu shēmām, kuras tiek pārvaldītas aktīvi un profesionāli, ja fondu nami vāc dažādu ieguldītāju naudu un pēc tam iegulda tos dažādos ieguldījumos diversificētā apgabala mājā, savukārt ETF (biržā tirgotie fondi) attiecas uz vērtspapīru grozu, kas tiek tirgoti biržā kā akcijas, un šie fondi tiek pasīvi pārvaldīti, un tos var brīvi tirgot tirgū no biržas, kurā tas ir iekļauts biržā.
Investoriem ir dažādas investīciju iespējas, kā palielināt savu naudu. Ieguldījumu fondi un ETF ir divi šādi veidi, kas veicina ieguldīto ieguldījumu pavairošanu ar demarkācijas līniju starp tiem. Ieguldījumu fondi ietver kopēju finanšu mērķi, saskaņā ar kuru aktīvu pārvaldības sabiedrība ieguldīs dažādos vērtspapīros uzkrātos līdzekļus kapitāla un naudas tirgos. Tie tiek uzskatīti par drošu patvērumu, jo tie ievēro noteiktu stratēģiju kopumu ar mērķi nodrošināt konsekventu atdevi virs tirgus atdeves likmes.
ETF, no otras puses, ir līdzīgs savstarpējiem fondiem, taču tos tirgo biržā.
Investīciju fondi pret ETF infografiku
Apskatīsim lielākās atšķirības starp ieguldījumu fondiem un ETF.
Galvenās atšķirības
- Ieguldījumu fondi ir dažādu investoru ieguldījumu fonds, kas investoru vārdā turpinās ieguldīt akciju tirgū. Investīcijas tiks veiktas diversificētos vērtspapīros ar mērķi piedāvāt peļņu, kas pārsniedz valdošo bezriska ienesīguma likmi. No otras puses, ETF ir ieguldījumu fonds, kas tiek tirgots biržā. Šie ETF izseko tādu indeksu kā akciju indekss / obligāciju indekss.
- Ieguldījumu fondi ir saistīti ar akciju ienākumu tirdzniecību no fondu nama, savukārt ETF - tirdzniecības darbības starp diviem ieguldītājiem otrreizējā tirgū.
- Kopfondu vidējā izdevumu attiecība ir salīdzinoši augstāka, jo tie izseko vairākus indeksus un vērtspapīrus, savukārt ETF izseko noteiktu indeksu un pieņem pasīvu stratēģiju, kas vēl vairāk samazina vidējo izdevumu attiecību. Šis aspekts var vēl vairāk improvizēt par piedāvāto ieguldījumu atdevi.
- Ieguldījumu fondus aktīvi pārvalda izraudzītie fondu pārvaldnieki, kuri ir atbildīgi par nepārtrauktu vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, lai pārsniegtu paredzamo ienesīgumu. ETF ievēro pasīvo pārvaldības stilu, jo tie atbilst noteiktam indeksam un pirms lēmuma pieņemšanas gaida iespēju.
- Jebkura pārdošana vai izpirkšana kopfondā rada augstāku kapitāla pieauguma nodokļa līmeni salīdzinājumā ar ETF. Tādējādi ETF ir lielāka nodokļu efektivitāte, pateicoties struktūrai, kas ļauj būtiski samazināt vai izvairīties no kapitāla sadales.
- Iegādājoties kopfondu, akciju tirdzniecības konts nav obligāts, taču, tā kā ETF tirgo biržā, akciju tirdzniecības konts kļūst obligāts.
- Investīciju fondi tiek tirgoti NAV, kas tiek kotēti dienas beigās, bet ETF tiek tirgoti visu dienu, piemēram, akcijas.
- Kopfondi neietver nekādas starpniecības maksas, bet ir piemērojami ETF gadījumā.
Ieguldījumu fondu un ETF salīdzinošā tabula
| Salīdzināšanas pamats | Kopieguldījumu fondu | ETF |
| Nozīme | Tas ir ieguldījumu instruments, kas tiek pārvaldīts profesionāli. Resursi tiek apvienoti no vairākiem investoriem un tiek tirgoti klientu vārdā. | Investīciju shēma izseko indeksu. Tie tiek tālāk uzskaitīti un tirgoti biržā. |
| Pārvaldības stils | Aktīvs, bet Prospektā minētajās robežās | Pasīvais stils |
| Tirdzniecības konta prasība | Nav būtiski | Nepieciešams darījumiem |
| Nodokļu slogs | Kapitāla pieauguma nodoklis ir augsts biežas tirdzniecības dēļ | Salīdzinoši tiek noteikts zemāks nodoklis |
| Brokeru darbība | Nav piemērojams līdzekļu tiešas pirkšanas dēļ | Tas ir jāmaksā |
| Izdevumi | Augsta izdevumu attiecība | Izdevumi ir mazāki, jo tie netiek aktīvi tirgoti, kā rezultātā samazinās izdevumu attiecība. |
| Tirdzniecības darbība | Notiek fonda namā | Viņi izpildīja tirgus investoriem un no tiem. |
Secinājums
Pēc iepriekš detalizētās diskusijas abi ir līdzīgi ieguldījumu modeļi, kuru mērķis ir maksimāli palielināt peļņu no saņemtajiem ieguldījumiem. Abiem ir savi plusi un mīnusi, un atkarībā no riska uzņemšanās spējas un vēlamās ieguldītāju stratēģijas var izmantot kādu no instrumentiem.
Vēl viens ieguvums ir tas, ka abus var iekļaut individuālajā portfelī, lai maksimizētu atdevi.
