Riska ieguldījumu fonda definīcija
Riska fonds ir agresīvi ieguldīts portfelis, kas izveidots, apvienojot dažādus ieguldītājus un institucionālo ieguldītāju fondu, un iegulda dažādos aktīvos, kas parasti ir aktīvu kopums, kas nodrošina lielu atdevi apmaiņā pret augstāku risku, izmantojot dažādas riska pārvaldības metodes un riska ierobežošanas metodes
Paskaidrojums
Lai ieguldītu tajos, jums ir nepieciešama nauda, piemēram, Bils Geitss, un, lai tās pārvaldītu, jums ir nepieciešamas tādas smadzenes kā Einšteins. Riska fondi ir bijuši uzmanības centrā dažādu izmantoto stratēģiju un radīto apbrīnojamo ienesīgumu dēļ. Viņi ir saskārušies ar tradicionālo fondu sektoru ar ievērojamu problēmu. Tie ir piesaistījuši lielāku uzmanību un plašsaziņas līdzekļu interesi nekā tradicionālais sektors. Jūs noteikti esat daudz dzirdējis arī par riska ieguldījumu fondiem.
Viņiem ir izdevies iegūt talantīgu fondu pārvaldnieku pulku, pateicoties viņu ienesīgajām kompensācijas paketēm. Gadu gaitā tie ir piesaistījuši spēcīgu kapitāla plūsmu.
Jūs varat teikt, ka Hedge Fund ir apvienoto ieguldījumu veids. Bet vai savstarpējais fonds nav tas pats? Tātad, ar ko Hedge Fund atšķiras no citiem?
Būtiskā atšķirība ir:
Ieguldījumi riska ieguldījumu fondos ir atvērti tikai ierobežotai investoru grupai, un to sniegumu mēra absolūtās atdeves vienībās.
Ja izmantojat riska ieguldījumu fondu nomenklatūru, termins "riska ierobežošana" (riska ierobežošana) nozīmē kopējā riska samazināšanu. To parasti veic, aizņemot aktīvu pozīciju, kas palīdz kompensēt esošo risku.
Kā darbojas riska ieguldījumu fondi?
- Tas aizņem gan garās, gan īsās pozīcijas.
- Tas izmanto arbitrāžu.
- Tas ietver arī nepietiekami novērtētu vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu.
- Tas tirgo opcijas vai obligācijas.
- Un iegulda jebkurā tirgū pastāvošajā izdevībā.
- Tātad jūs varat teikt, ka tā galvenais mērķis ir samazināt svārstības un risku un saglabāt kapitālu.
Kamēr mēs runājam par risku samazināšanu, jūs varat būt pārsteigts, uzzinot, kā to veic riska ieguldījumu fondi. To darot, viņi izmanto arī dažādus instrumentus un pārsteidzoši dīvainas stratēģijas. Viņi arī elastīgi izvēlas ieguldījumu iespējas.
Es ar to domāju to, ka viņi var izmantot īsās pozīcijas pārdošanu, aizņemto līdzekļu, atvasinājumus, piemēram, akcijas, izsaukumus, opcijas, nākotnes līgumus utt.
Nu, tas ir daudz dažādu lietu vienā teikumā. Tāpēc tagad virzīsimies uz priekšu un apskatīsim tā īpašības.
Riska ieguldījumu fondu raksturojums
Viena izplatīta un bieža lieta, ko pamanīsit par riska ieguldījumu fondiem, ir tā, ka to ieguldījumu atdeve, svārstīgums un risks ir ļoti atšķirīgi.
- Daži no tiem var nodrošināt ārpustirgus korelācijas.
- Nozīmīgi ieguldītāji riska ieguldījumu fondos ir pensiju fondi, fondi, apdrošināšanas sabiedrības, privātās bankas un lielas neto vērtības personas un ģimenes.
- Drošības fondus pārvalda pieredzējuši ieguldījumu profesionāļi.
- Tie ir nelikvīdi ieguldījumi.
- Viņiem ir maz vai vispār nav noteikumu.
- Ir zināms, ka viņi izmanto agresīvas ieguldījumu stratēģijas.
Riska ieguldījumu fondu organizācijas struktūra
- Galvenā organizatoriskā struktūra, kuru atradīsit riska ieguldījumu fondiem, ir tā, kurai ir vispārējas / ierobežotas partnerības modelis.
- Šeit esošie galvenie partneri ir iesaistīti fonda pārvaldībā, savukārt ierobežotie partneri ir iesaistīti ieguldījumu veikšanā partnerībā. Komandīti ar ierobežotu atbildību ir atbildīgi tikai par viņu iemaksātajām kapitāla summām.
- Arī tipiskā struktūra, kas tiek izmantota Vispārējiem partneriem, ir Sabiedrība ar ierobežotu atbildību. Sabiedrība ar ierobežotu atbildību ir caurplūdes nodokļa subjekts, un ieguldītāju atbildība ir ierobežota līdz viņu ieguldījuma apjomam.
Kas ir riska ierobežošanas fonds, diagrammas attēlojumu varat apskatīt infografikā.
Lasīšanas laiks: 90 sekundes
Riska ieguldījumu fondu nodevu struktūras
Riska ieguldījumu fondu pārvaldniekiem tiek kompensētas divu veidu komisijas:
- Apsaimniekošana maksa
- Uz sniegumu balstīta stimulēšanas maksa
Pārvaldības maksu mēra Aktīvs pārvaldībā, un to parasti aprēķina procentos no fonda lieluma. Šī maksa var būt no 1 līdz 4% no pārvaldāmajiem neto aktīviem; tomēr visbiežāk redzamais diapazons ir 1-2%.
Uz rezultātiem balstītas stimulēšanas maksas var būt 15% -20% no riska ierobežošanas fonda peļņas.
Sakarā ar augsto stimulu balstītajām maksām, riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki vienmēr cenšas sasniegt absolūto atdevi, nevis tikai pārspēt etalonu ienesīgumu.
Investori riska ieguldījumu fondos
Galvenie ieguldītāji riska ieguldījumu fondos ir šādi:
- Pensiju fondi
- Labdarības fondi
- Universitātes dotācijas
- Indivīdi ar lielu tīro vērtību
Minimālās ieguldījumu prasības riska ieguldījumu fondā
Atcerieties, ka riska ieguldījumu fondi nav paredzēti visiem. Lai veiktu ieguldījumus riska ieguldījumu fondos, jums jāatbilst akreditēta ieguldītāja definīcijai. Jūs tiksiet uzskatīts par akreditētu ieguldītāju, ja atbilstat šādām prasībām:
- Tīrā vērtība ir vairāk nekā miljons ASV dolāru, kas pieder vienam vai kopā ar dzīvesbiedru.
- Katru pēdējo divu gadu laikā nopelnījāt 200 000 USD.
- Katrā no pēdējiem diviem gadiem nopelnījis 300 000 ASV dolāru, apvienojot tos ar dzīvesbiedru.
- Ar pamatotām cerībām nākotnē iegūt tādu pašu summu.
Riska ieguldījumu fondu stratēģijas
Riska fondiem ir pieejams daudzveidīgs riska ierobežošanas stratēģiju klāsts. Daži no tiem ir uzskaitīti zemāk:
- Garais / īsais kapitāls
- Tirgus neitrāls
- Apvienošanās arbitrāža
- Kabrioleta arbitrāža
- Kapitāla struktūras arbitrāža
- Arbitrāža ar fiksētu ienākumu
- Notikumu virzīts
- Globālais makro
- Tikai īss
Lai uzzinātu vairāk par stratēģijām, varat iepazīties ar mūsu detalizēto rakstu par riska ieguldījumu fondu stratēģijām.
Galvenās atšķirības starp riska ieguldījumu fondiem un ieguldījumu fondiem
Izrāde
Ieguldījumu fondu rādītājus mēra attiecībā pret to attiecīgo indeksu, piemēram, indeksu S&P 500 vai citiem līdzīgiem kopfondiem šajā nozarē. Gaidāms, ka riska ieguldījumu fondi gūs peļņu, kaut arī relatīvie indeksi ir uz leju.
Regulu
Investīciju fondi ir ļoti regulēti. Savukārt riska ieguldījumu fondi nav tik regulēti, salīdzinot ar ieguldījumu fondiem.
Maksas
Maksas, kas tiek maksātas ieguldījumu fondu gadījumā, ir atkarīgas no pārvaldāmo aktīvu procentuālās daļas. Riska fondu gadījumā ir noteiktas maksas, kā arī veicināšanas maksas, kas tiek maksātas fondu pārvaldniekiem.
Nestabili apstākļi
Ja ieguldījumu fondi nespēj ietaupīt savus portfeļus pret lejupslīdošajiem tirgiem, riska ieguldījumu fondi to var izdarīt dažādu izmantoto stratēģiju dēļ.
Nākotnes sniegums
Jūs varat teikt, ka ieguldījumu fondu darbība galvenokārt ir atkarīga no kapitāla tirgus virziena. Riska ieguldījumu fondu gadījumā kapitāla tirgus virziens krasi neietekmē nākotnes rādītājus. Atkal jāpateicas šeit izmantotajām apbrīnojamajām stratēģijām.
Riska ieguldījumu fondu priekšrocības
- Lielākajai daļai riska ieguldījumu fondu ir unikālas stratēģijas, kuras izstrādājuši viņu prātīgie fondu pārvaldnieki. Sakarā ar to fondi var radīt pozitīvu ienesīgumu gan akciju, gan obligāciju tirgos, kas aug un krīt.
- Ir pieejams plašs riska ieguldījumu fondu stratēģiju klāsts, kas palīdzēs sasniegt jūsu ieguldījumu mērķi.
- Noteikti samaziniet kopējo portfeļa risku, ja savā līdzsvarotajā portfelī iekļaujat riska ieguldījumu fondus.
- Statistikas un datu gadi ir palīdzējuši pierādīt, ka riska ieguldījumu fondiem ir augstāka atdeve un mazāks kopējais risks nekā tradicionālajiem ieguldījumu fondiem.
- Tas ir ilgtermiņa ieguldījumu risinājums.
- Tas palīdz dažādot portfeli.
Padomi ieguldījumiem riska ieguldījumu fondos
- Esi akreditēts ieguldītājs - lai būtu akreditēts ieguldītājs, ir jāievēro minimālais ieguldījumu un ienākumu līmenis. Pirms ieguldīšanas uzziniet, kur jūs atrodaties.
- Zināt maksas - Pārvaldības maksa var būt robežās no 1% -2%, un stimulējošā maksa var būt līdz 20%. Pareizi izprotiet izmaksas, jo cenas var ļoti ietekmēt jūsu ieguldījumu atdevi.
- Izprotiet fonda prospektu - kārtīgi iepazīstieties ar fonda prospektu un citiem saistītiem materiāliem. Pārliecinieties, ka saprotat noteikumus un nosacījumus, iesaistīto risku, stratēģijas, laika periodu utt.
- Zināt ierobežojumus, ja tādi ir - pareizi izprotiet iespējas izpirkt un bloķēšanas periodu.
Secinājums
Tātad apmēram tas ir riska ieguldījumu fonds, kurā man bija jāpiedalās. No tā, ko līdz šim esam dzirdējuši par riska ieguldījumu fondiem, mēs varam teikt, ka riska ieguldījumu fondi ir ieviesuši novatoriskas ieguldījumu stratēģijas šajā ieguldījumu pasaulē. Tas ieguldījumu sabiedrībai ir devis jaunu sajūsmu.
Tātad, ko jūs sakāt, izklausās kā milzīga Ieguldījumu ideja?
Citi interesanti raksti, kas saistīti ar riska ieguldījumu fondiem
- Aprēķiniet dzīvžogu attiecību
- Investīciju banku un riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks
- Darba vietas riska ieguldījumu fondā
- Riska ieguldījumu fondu riski
