Kas ir opciju ķēde?
Opciju ķēde ir detalizēta visu aktīvam pieejamo opciju līgumu (akcijas, indekss, valūta, prece) attēlojums, un tas sniedz ātru priekšstatu par visām aktīvā pieejamajām pārdošanas un pirkšanas opcijām, kā arī to cenu, apjomu, atklāto procentu informāciju , kas tirgotājam varētu būt izdevīgi, analizējot tirgu un veicot atbilstošas un tūlītējas darbības.
Opciju ķēdes piemēri
Ņemsim opciju ķēdes piemēru:
Avots: finance.yahoo.com
Iepriekš minētie momentuzņēmumi ir ņemti no Yahoo Finance. Tajā mēs izmantojam Facebook Inc (Fb) piemēru
Kā parādīts piemērā,
- Facebook Inc (Fb) tirdzniecība ir 197,93 USD.
- Pieejamie zvani ir ar streika cenām: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD utt.
- Pieejamie piedāvājumi ir ar streika cenām: 125, 130, 135, 140, 145 USD utt.
Iepriekš minētās diagrammas ir Facebook Inc. iespēju ķēdes piemērs.
- Kā redzam, tas sniedz visu informāciju par Facebook Inc. pieejamajiem opciju līgumiem.
- Iepriekš minēto diagrammu parasti nodrošina brokeri tirdzniecības platformās. Dažas tiešsaistes akciju tirdzniecības platformas sniedz arī šādus datus, piemēram, Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Visi tirgus piedāvājumi tiek attēloti opciju ķēžu veidā, izmantojot reāllaika plūsmu vai aizkavētu plūsmu.
- Tirgotājs var analizēt tirgu, apskatot visu Opciju ķēdē sniegto informāciju un var veikt atbilstošas darbības.
Opciju ķēdes raksturojums
Opciju ķēdē tiek sniegta šāda informācija:
# 1 - līguma nosaukums - līguma nosaukums ir nosaukums, kas līgumam piešķirts identifikācijai.
# 2 - pēdējais tirdzniecības datums - pēdējais tirdzniecības datums norāda datumu un laiku, kurā notika pēdējā tirdzniecība. Tirdzniecība šeit attiecas uz pircēja un pārdevēja cenu saskaņošanu.
# 3 - Sākotnējā cena - Opcija ir līgums, kurā īpašnieks pirks vai pārdos aktīvu par norunātu cenu noteiktā datumā. Sākotnējā cena ir saskaņota cena, par kuru īpašnieks iegādāsies vai pārdos aktīvu pēc termiņa beigām.
# 4 - Pēdējā tirgotā cena (LTP) - pēdējā tirgotā cena ir pēdējā cena, par kādu notika tirdzniecība ar opcijas līgumu.
# 5 - Piedāvājuma cena - Piedāvājuma cena parāda visaugstāko piedāvājumu tirgū par šo līgumu. Parasti tā ir labākā cena, par kuru tirgotājs ir gatavs pirkt tirgū. Ja viens pircējs ir gatavs pirkt par 50 USD, bet otrs ir gatavs pirkt par 55 USD, tad pircējs ar 55 USD nonāks augšpusē un tiks parādīts piedāvājumā.
# 6 - Ask Price - Ask cena parāda augstāko pieprasījumu tirgū par šo līgumu. Parasti tā ir labākā cena, par kuru tirgotājs ir gatavs pārdot tirgū. Ja viens pārdevējs ir gatavs pārdot par 50 USD, bet otrs ir gatavs pārdot par 55 USD, tad pārdevējs ar 50 USD nonāks augšpusē un tiks parādīts ask.
# 7 - Mainīt - Izmaiņas parāda atšķirību jaunākajā LTP un iepriekšējā LTP. Ja LTP palielināsies, izmaiņas būs pozitīvas, un, ja tās samazināsies, izmaiņas būs negatīvas.
# 8 -% Change - % Change parāda, cik daudz jaunākais LTP ir mainījies procentos attiecībā pret iepriekšējo LTP. % Izmaiņas ir vienādas ar izmaiņām * 100 / iepriekšējā LTP.
# 9 - Apjoms - Apjoms attiecas uz to līgumu skaitu, kas tiek tirgoti konkrēta līguma tirgū. Tas parāda šī līguma likviditātes apjomu tirgū.
- Piemēram, vienā dienā pirkšanas un pārdošanas līguma tirgū bija daudz pircēju un pārdevēju, taču nenotika tirdzniecība, ti, starp pircēju un pārdevēju bija darījums. Šajā gadījumā skaļums būs nulle.
- No otras puses, ir pircējs, kurš nopirka 50 Qty šo iespēju no pārdevēja. Šajā gadījumā 50 būs tilpums.
- Apjoms attēlo tirgus likviditātes apjomu. Lielāks apjoms nozīmē lielāku likviditāti, ti, lielāku investoru interese ir par šo vērtspapīru. Ja apjoms ir lielāks, tirgotājam būtu vieglāk nopirkt un viegli izlīdzināt.
# 10 - atklātie procenti - atklātie procenti attiecas uz atvērto pozīciju skaitu konkrētam līgumam, kas līdz šim nav slēgts, beidzies termiņš vai izmantots.
Piemēram,
- Ja tirgotājs A ir iegādājies 100 līguma daļas, tirgotājs B ir pārdevis 100 šī līguma daļas. Šajā gadījumā abi tirgotāji vēl nav slēguši savas pozīcijas. Tādējādi kopējā atklātā interese šajā brīdī būs 100 lotes.
- Tagad tirgotājs A ir pārdevis 50 līgumus tirgotājam C. Tāpēc tirgotājam A tagad ir 50 pirkšanas atvērto pozīciju, tirgotājam B ir 100 atvērto pārdošanas pozīciju un tirgotājam C 50 pirkšanas atklātās pozīcijas. Tādējādi kopējā atklātā interese šajā brīdī būs 100 lotes.
- Tagad tirgotājs B ir iegādājies 80 lotes, katra 40 no tirgotājiem A un C. Tādējādi kopējais atvērto procentu skaits ir 20.
Iepriekš minētajā piemērā, ja mēs mēģinām aprēķināt tilpumu, tas būs šāds:
- Kopējais tilpums = 100
- Kopējais tilpums = 100 + 50 = 150
- Kopējais tilpums = 100 + 50 + 80 = 230
Tādējādi apjoms turpināja pieaugt, savukārt atklātā interese var palielināties, samazināties vai palikt nemainīga.
Norādāmie punkti
- Ja starpība starp pieprasīto cenu un solīto cenu ir lielāka, tas norāda, ka šī līguma likviditāte ir zema un otrādi.
- Kad pēdējā tirgotā cena (LTP) turpina pieaugt, tā parāda augšupejošu tendenci. Ja tirgus ir augšupejošs un tajā pašā laikā palielinās arī atklātā interese, norāda, ka tirgū ienāk jauni pircēji, parāda, ka tirgus ir vērojams
- Kad LTP palielinās, bet atklātā interese samazinās, tas parāda, ka vai nu īso pārdevēji nosedz pozīcijas, vai arī pircēji slēdz savas pozīcijas. Tas nozīmē, ka nauda tiek atbrīvota no tirgus, liecina, ka tirgus ir lācīgs.
- Kad LTP samazinās, tas parāda lejupejošu tendenci. Ja tirgū ir lejupslīde un tajā pašā laikā atklāta interese palielinās, tas norāda, ka tirgū ienāk jauni pārdevēji, parāda, ka tirgus ir lācīgs.
- Kad% izmaiņas ir lielākas, tas parāda, ka LTP vai nu strauji palielinās, vai samazinās. Kad atklātā interese ir augsta un LTP tirgū strauji samazinās, norāda, ka investori, kuri līgumu bija iegādājušies par augstāku cenu, tagad zaudē naudu un ir gatavi slēgt savas pozīcijas par zemākām cenām, norādot uz panikas apstākļiem.
Secinājums
Opciju ķēde sniedz ātru priekšstatu par visām aktīvam pieejamajām opcijām. Tas palīdz tirgotājam analizēt tirgu, analizējot likviditāti, tendences, tirgojamo apjomu, atvērtās pozīcijas un cenu kustību. Tas palīdz tirgotājam nekavējoties rīkoties pēkšņu tirgus kustību gadījumā.
