Atkārtota ieguldīšana Nozīme
Pārinvestēšana ir process, kurā iegulda peļņu, kas iegūta no ieguldījumiem dividenžu, procentu vai jebkura veida naudas atlīdzības veidā, lai iegādātos papildu akcijas un pārinvestētu guvumus; investori neizvēlas pārbaudīt naudas pabalstus, kamēr viņi reinvestē savu peļņu savā portfelī.
- Pārinvestēšanu investori galvenokārt izmanto, lai palielinātu portfeļa vērtību, koncentrējot visus līdzekļus vienā konkrētā ieguldījumā; gadījumā, ja vērtspapīru cena pieaug, portfeļa vērtība attiecīgi palielinās.
- Atkārtotus ieguldījumus var izmantot arī kontekstā, kad bizness pārinvestē peļņu, lai turpinātu paplašināt uzņēmumu, vai iegulda jebkādos tehnoloģiskos sasniegumos no ilgtermiņa perspektīvas.
- Pārinvestēšanu var veikt ar jebkura veida aktīviem, piemēram, akcijām, kopfondiem, obligācijām, ETF vai jebkuru citu instrumentu, kas dod periodisku atdevi, un ienākumus var izmantot reinvestēšanai.
- Ir arī citi faktori, kas saistīti ar reinvestēšanas risku un procentu likmju risku, kad nauda tiek ieguldīta atpakaļ, pērkot tos pašus vērtspapīrus.
Divi reinvestēšanas faktori
Ļaujiet mums īsi pārrunāt šos divus faktorus:
# 1 - risks
- Jebkurā investīcijā vienmēr pastāv negatīvās ietekmes risks, un ieguldītājs nevarēs reinvestēt pēc pašreizējās atdeves likmes; šajā gadījumā risks tiek palielināts, jo ieguldījums ir daudzkārtējs. Piemēram, Microsoft emitē pieprasāmās obligācijas ar kupona likmi 6% gadā; tomēr tirgus procentu likme samazinās līdz 4%.
- Tātad, tagad uzņēmums var aizņemties naudu no zemākas likmes tirgū, izlaižot citu pieprasāmo obligāciju ar 4%. Ja investors bija nolēmis ieguldīt no jauna par 6%, tad investors zaudē iespēju nopelnīt, jo uzņēmums atmaksā ieguldīto kuponu un pamatsummu.
- Neveicamo obligāciju reinvestēšanas risks ir salīdzinoši zems, jo lēmums par obligāciju atsaukšanu nav atkarīgs no uzņēmuma, un ieguldītāji ir fiksējuši fiksētu naudas summu uzņēmumā.
- Jauktu instrumentu portfelis palīdz samazināt reinvestēšanas risku, piemēram, ieguldot obligācijās ar dažādu termiņu, obligācijās ar atšķirīgām procentu likmēm utt.
- Fondu pārvaldnieks palīdz mazināt risku un atbilstoši piešķir līdzekļus attiecīgajiem ieguldījumiem. Tomēr tirgū vienmēr ir produkti, kas atvieglo reinvestēšanu, piemēram, augstas ienesīguma fondi, piemēram, Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), kas dod augstu ienesīgumu.
- Šis fonda sniegums ir saistīts ar FTSE indeksu un piedāvā ieguldītājiem pienācīgu reinvestīciju plānu. Tomēr tirgus risks un ienesīguma kritums ir daži riski, no kuriem nevar izvairīties.
# 2 - procentu likme
- Katrs cits ieguldījums atdod, pamatojoties uz procentu likmi, tāpēc reinvestēšanas likme ir likme, par kādu naudu var nopelnīt, ieguldot citā fiksēta ienākuma instrumentā, kas nav pašreizējais.
- Paredzamajām procentu likmēm jebkura ieguldītāja ieguldījumiem ir būtiska loma; piemēram, ja procentu likme palielinās, obligācijas cenai ir tendence samazināties, un indivīds zaudē pamatsummas vērtību, kā arī nopelna mazāk naudas nekā pašreizējā tirgus likme, tāpēc persona atkārtoti iegulda procentu likmju risku.
Kā aprēķināt atkārtotas ieguldīšanas likmi?
- Reinvestētā likme aprēķina uzņēmuma tīro ienākumu daļu, kas tiek nopelnīta, reinvestējot naudu portfelī.
- Amazon kā uzņēmums šeit ir lielisks piemērs, kurš nepārtraukti ieguldīja peļņu biznesā, lai paplašinātu savu darbību 2000. gadā. Amazon vairākus gadus kopš tās darbības sākuma nepārtraukti rezervēja zaudējumus, jo koncentrējās uz ilgtspējību un izaugsmi.
- Pieņemsim, ka Amazon neto ienākumi 2000. gadā bija 100 000 USD, un kapitālie izdevumi bija aptuveni 70 000 USD. Tātad Amazon reinvestēšanas likme 200. gadā būs kapitāla izdevumi / tīrie ienākumi, ti, 70 000/100 000 = 70%. Tas nozīmē, ka Amazon 70% no savas peļņas reinvestēja biznesā.
Starpība starp dividenžu reinvestīcijām un dividendēm
Kopumā, ieguldītājam ieguldot kopfondos, viņam jāizvēlas, kurā plānā ieguldīt, ti, dividenžu plānā vai dividenžu pārinvestēšanas plānā, tāpēc ļaujiet mums redzēt, kurš plāns ir labāks no ienesīguma perspektīvas.
- Dividendu plāns - Šajā plānā ieguldītājs saņem visas savas dividendes naudā atbilstoši viņam piederošajām fonda daļām, un attiecīgi fonda neto aktīvu vērtība samazinās proporcionāli summai, kas samaksāta par dividendēm. Tātad ieguldītājs, kura dienas vērtības portfeļa NAV ievēro ievērojamu sava portfeļa vērtības kritumu.
- Dividendu pārinvestēšanas plāns - tas ir hibrīds plāns, kurā dividenžu daļas tiek ieguldītas atpakaļ tajā pašā fondā; tas ne tikai palielina fonda NAV, bet arī palielina fonda ienesīgo likmi.
Tātad, tas ir atkarīgs no ieguldītāja veida un tirgus, lai kurš plāns būtu piemērots, kā arī atbilstoši ieguldītāja ieguldījuma vajadzībām.
- Tas ir atkarīgs arī no īstermiņa vai ilgtermiņa ieguldījumu veida. Ja ieguldījums ir īstermiņa, vienmēr ir izdevīgi izvēlēties naudas dividendes, lai baudītu naudas atlīdzību; tomēr, ja ieguldījums ir ilgtermiņa, ieteicams izvēlēties atkārtota ieguldījuma plānu.
- Šis plāns palīdzēs jums nopelnīt skaistu atdeves līmeni noteiktā laika posmā, kā arī ieguldītā nauda pieaugs par saliktu likmi, izmantojot ieguldījumu gadu skaitu.
Secinājums
Atkārtota ieguldīšana ir labi pazīstama parādība investīciju nozarē, kur, ja daži riski tiek aprēķināti aprēķina veidā, var iegūt eksponenciālu peļņu. Pirms šī plāna izvēles noteikti jāanalizē daži faktori; tas noteikti būtu jāpiemēro visaugstāk novērtētajiem ieguldījumu instrumentiem, kur emitenta uzticamību var pārbaudīt.
