Pašreizējā vērtība (definīcija, piemērs) Soli pa solim

Pašreizējās vērtības definīcija

Pašreizējā vērtība (PV) ir naudas vērtība, kuru jūs sagaidāt no nākotnes ienākumiem, un tā tiek aprēķināta kā nākotnes ieguldījumu atdeves summa, kas diskontēta noteiktā atdeves līmeņa gaidu līmenī.

Šis jēdziens tiek izmantots akciju novērtēšanā, obligāciju cenu noteikšanā, finanšu modelēšanā un dažādu ieguldījumu iespēju analīzē. Investors aprēķina pašreizējo vērtību no nākotnes ieguldījumu naudas plūsmas, lai izlemtu, vai šo ieguldījumu ir vērts ieguldīt šodien. Paredzētā nākotnes naudas plūsma tiek diskontēta ar diskonta likmi, kas ir paredzamā peļņas likme, kas aprēķināta apgriezti ar nākotnes naudas plūsmu. Inflācija samazina naudas vērtību, jo preču un pakalpojumu cena inflācijas dēļ noteiktā laika posmā pieaug, un tas nozīmē, ka šodien vērtā summa rīt var nebūt vienlīdz vērta. PV aprēķini nodrošina, ka inflācijas ietekme tiek aprēķināta vai nu no inflācijas līmeņa, vai no sagaidāmā atdeves līmeņa.

Kā atrast pašreizējo vērtību?

PV = nākotnes vērtība / (1 + i) n

  • i = procentu likme
  • n = ieguldījumu periods

1. solis - formulā formulējiet ieguldījuma paredzamo nākotnes vērtību

2. solis - ievietojiet paredzamo ieguldījumu atdeves likmi

3. solis - ieguldītā perioda numurs

Pašreizējās vērtības piemēri

1. piemērs

X kungs pēc 3 gadiem vēlas 10 000 USD. Procentu likme, kas pieejama par konkrētu ieguldījumu, kas viņu interesē, ir 4% gadā. Cik daudz viņam šodien būtu jāiegulda, lai saņemtu vēlamo summu.

Risinājums

Ņemot vērā

  • Nākotnes vērtība = 10 000 USD
  • Procenti = 4% gadā
  • Periods = 3 gadi

Pašreizējo vērtību var aprēķināt šādi:

  • = 10 000 USD / (1 + 0,04) 3
  • = $ 8889,96

ti, X kungam šodien jāiegulda summa 8889,96 USD, lai 3 gadu laikā iegūtu vēlamo summu.

2. piemērs

A kungam ir 100 000 USD no viņa uzkrājumiem; pēc 10 gadiem viņš vēlas 200 000 USD. Viņam ir trīs iespējas, ti, vai nu

  1. Bankas depozīts ar likmi 4% gadā, kas apvienots katru ceturksni.
  2. Valsts obligācijas 3,85% apmērā uz 10 gadiem.
  3. Ieguldiet riska ieguldījumu fondā ar paredzamo ienesīgumu vismaz 8% gadā. Kura investīciju iespēja vislabāk sasniegt viņa mērķus?

A varianta pašreizējo vērtību var aprēķināt šādi:

  • = 200 000,00 USD / (1 + 1%) 40
  • = 134330.63

Līdzīgi mēs varam aprēķināt PV variantam B un C variantam

Aplūkojot iepriekšējo tabulu, atbilde šķiet diezgan vienkārša, jo ieguldījums C variantā, ti, riska ieguldījumu fondi dod vairāk ienesīguma, kas palīdz A kungam sasniegt nākotnes ieguldījumu atdevi, savukārt banku noguldījumu un valsts obligāciju ieguldījumu iespējām būs nepieciešama papildu ieguldījums USD 34 330,64 un USD 37 077,12 par pašreizējo summu, lai sasniegtu vēlamo atdevi 200 000 USD.

Sākumā A kungam izvēle šķiet vienkārša, lai izvēlētos ieguldījumu variantu C, taču ieguldījumi riska ieguldījumu fondos ietver arī zaudējumu risku, kas jāņem vērā, kas nozīmē, ka nav garantijas, ka investori noteikti nopelnīs gaidāmo nākotnes atdevi. Lai gan A un B variants, kas ir bankas depozīts un ieguldījums valdības obligācijās, var nesniegt gaidīto peļņu, bet ietver ļoti zemu ieguldījumu risku.

Atkarībā no A finanšu stāvokļa var pieņemt lēmumus par riska spējām. Kamēr konservatīvais ieguldītājs dod priekšroku A vai B varianta izvēlei, agresīvs investors izvēlas C variantu, ja viņš ir gatavs un viņam ir finansiālas iespējas uzņemties risku.

Svarīgums

  • Svarīgi analīzei: katram uzņēmumam ir svarīgi saprast nākotnes naudas ieplūdi vai aizplūšanu no uzņēmējdarbības; PV aprēķins izrādās nepieciešams, ja sagaidāt noteiktu naudas plūsmas līmeni nākotnē.
  • Pamatjēdziens: lai aprēķinātu dažādu ieguldījumu, piemēram, obligāciju, akciju, bankas noguldījumu, apdrošināšanas un pensiju fondu, vērtību, jums ir nepieciešami PV aprēķini.
  • Naudas laika vērtība: procentu likmes līmenis, inflācija un periodi palīdz gūt ieguldījumu atdevi, kuru nākotnē sagaidāt no sava ieguldījuma. Kāda ir nākotnes pašreizējā vērtība, kas palīdz pieņemt lēmumus par ieguldījumiem?
  • Inflācijas efekts: Viņi pārliecinās, ka inflācijas ietekme uz naudu tiek aprēķināta periodā, ņemot vērā inflācijas līmeni vai diskontējot gaidāmo peļņas likmi no nākotnes naudas plūsmas.

Ieguvumi

  • Ieguldījuma lēmums: Šī metode palīdz pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, jo ​​tā aprēķina ieguldījumu nākotnes naudas plūsmu pašreizējo vērtību. Ja ieguldītājam nav pietiekami daudz ieguldāmās summas, no kuras viņš sagaida nākotnes naudas plūsmu, viņš labprātāk izvēlētos citas ieguldījumu iespējas.
  • Pirktspēja: Nauda, ​​kuras vērtība šodien ir vairāk, nekā rītdienas nauda, ​​tas nozīmē, ka šodien 100 USD vērtība pēc gada varētu nebūt vienāda ar 100 USD, jo inflācija samazina naudas vērtību. Pašreiz apsveriet inflāciju un sniedziet informāciju par to, vai šodienas ieguldījums ir pietiekams naudas plūsmai nākotnē.
  • Diskonta likme: ieguldījumu atdeves likmi, lai to aprēķinātu, sauc par diskonta likmi. Citiem vārdiem sakot, naudas laika vērtības kombinācija, kas laika gaitā samazinās, un procentu likme, kas paaugstina jūsu ieguldījuma vērtību. Diskonta likmi izmanto, lai aprēķinātu ieguldījumu PV norēķinu gadījumā, diskontējot nākotnes vērtību.

Ierobežojums

  • Nav garantētas gaidītās atdeves: mēs aprēķinām PV, pieņemot procentu likmi pār ieguldījumiem, taču patiesībā daudzi ieguldījumi nevar garantēt peļņas likmi atbilstoši cerībām, piemēram, banku noguldījumu gadījumā bankas var mainīt procentu likmes, kas ir atkarīgs no par citiem ekonomiskiem faktoriem. Neviens cits ieguldījums nevar nodrošināt precīzu pašreizējo vērtību, izņemot valsts obligācijas, kurās risks ir mazāks un paredzamā peļņa tiek dota.
  • Inflācija pret procentiem: Ja inflācijas līmenis ir augstāks par procentu likmi ieguldījumiem, ieguldījumi kļūst nevērtīgi. Pieņemsim, ka jūsu rīcībā esošās naudas vērtība šodien ir augstāka nekā rīt, cilvēki dod priekšroku to tērēt šodien, nevis ieguldīt rīt.

Pašreizējā vērtība pret nākotnes vērtību

Dāvanas vērtība Nākotnes vērtība
Definīcija Nākotnes naudas plūsmas pašreizējo vērtību sauc par pašreizējo vērtību Nākotnes naudas plūsma, kas rodas pēc noteikta laika šodienas ieguldījumiem, ir pazīstama kā Nākotnes vērtība
Kad Tas koncentrējas uz vērtību perioda sākumā Nākotnes vērtība ir vērsta uz vērtību perioda beigās
Likme Aprēķinot PV, jāņem vērā gan procentu likmes, gan diskonta likmes Aprēķinot nākotnes vērtību, tiek ņemta vērā tikai procentu likme.
Lēmums Ir svarīgi šodien pieņemt lēmumu par konkrētu ieguldījumu. Nākotnes vērtība nodrošina skaitli, kas tiks saņemts nākotnē, un tas neietekmē lēmumu pieņemšanu šodien.
Metodes Atlaides Salikšana, lai iegūtu rezultātu summu nākotnē
Skati Tas ir nepieciešams, lai iegūtu noteiktu nākotnes vērtību. Nākotnes vērtība nodrošina pašreizējo ieguldījumu vērtību nākotnē.

Secinājums

Pašreizējās vērtības aprēķins palīdz pieņemt daudzus ieguldījumu lēmumus gan uzņēmumam, gan privātpersonām; lai gan precīzu vērtību nevar aprēķināt, jo mainās procentu likmes daudziem ieguldījumiem un inflācijas ietekme, šis aprēķins joprojām palīdz novērtēt indivīdu naudas vērtību, ņemot vērā viņa nākotnes cerības.

Tā kā pašreizējā vērtība tiek aprēķināta perioda sākumā, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, tajā ir iekļauti daži pieņēmumi par inflāciju un ieguldījumu atdeves līmeni, kam jābūt reālistiskam un pienācīgai analīzei; Lai atrastu pareizo ieguldījumu plānu, ir nepieciešams salīdzināt dažādas ieguldījumu iespējas.

Interesanti raksti...