Kas ir uzņēmumu savstarpējais aizdevums?
Starpuzņēmumu aizdevums ir summa, ko aizdevis vai avanss, ko viens uzņēmums (uzņēmumu grupā) piešķir citam uzņēmumam (tajā pašā uzņēmumu grupā) dažādiem mērķiem, tostarp, lai palīdzētu aizņemošās sabiedrības naudas plūsmai vai pamatlīdzekļu finansēšanai vai finansē aizņēmējas sabiedrības parasto uzņēmējdarbību, kas rada procentu ienākumus kreditēšanas uzņēmumam un procentu izdevumus aizņēmējas sabiedrības vajadzībām.
Paskaidrojums
- Aizdevums tiek uzskatīts par starpuzņēmumu aizdevumu tikai tad, ja aizņēmējs un aizdevējs pieder tai pašai uzņēmumu grupai. Šeit abas vienības sauc par saistītām vienībām vai saistītām pusēm.
- To kā naudas plūsmas pārvaldīšanas paņēmienu lieto kontrolakciju sabiedrības vai grupas uzņēmuma kases nodaļas vadītājs.
- Teiksim, vienam uzņēmumam rodas zaudējumi, un citam uzņēmumam ir milzīgas naudas plūsmas ar zemākiem naudas izdevumiem. Naudas krīzes situācijas uzņēmuma vadība var pieņemt lēmumu par ņemto aizdevumu no pārpalikuma finansētā uzņēmuma.
- Procentu likmes nosaka pušu vienošanās. Par tenoru, maksājuma veidu, apmaksas biežumu un visu citu saturu tiek panākta vienošanās tikai saskaņā ar līgumu.
- Tas būtībā palīdz izvairīties no banku nopelnītajām starpībām un pārvaldīt saistīto uzņēmumu īstermiņa finansējumu.
Kā tas darbojas?
- Pirms aizdevuma ierosināšanas gan subjekti (ti, aizdevēji, gan arī aizņēmēju uzņēmumi) ievēro korporatīvās tiesības. Tiek veikti apstiprināšanas pamatdokumenti un pēc tam faktiskās naudas plūsmas lietas tiek savstarpēji sadalītas.
- Līgumā parasti tiek norādīts aizdevuma termiņš. Tomēr tas parasti tiek veikts īstermiņa finansēm, ti, lai finansētu uzņēmumu, kuram ir naudas trūkums.
- No otras puses, daži uzņēmumi var arī noslēgt ilgtermiņa aizdevuma līgumus atbilstoši vajadzībām.
- Abos gadījumos aizdevuma līgumi ir nepieciešami, lai panāktu korporatīvo atbilstību nodokļu prasībām.
- Mūsdienās daudzās korporatīvajās vienībās mums ir kases centru jēdziens, kurā ar skaidru naudu bagātie uzņēmumi nogulda savus nepieprasītos liekos līdzekļus kases centrā, un tajā pašā laikā nabadzīgajiem uzņēmumiem skaidru naudu izņem atbilstoši prasībām. Šāds kases centrs bieži tiek veidots ar kontroles mērķi.
Starpuzņēmumu aizdevumu piemērs
Ņemsim piemēru.
Apskatīsim uzņēmumu savstarpējo aizdevumu aprēķinus:
Paskaidrojums:
- Aizņēmējs uzņēmums grāmatvedības uzskaitē uzrādīs 9,2 miljonus USD kā procentu izdevumus un 150 miljonus USD kā aizdevumu no saistītās puses. Tā arī sniegs informāciju savos piezīmēs par kontiem par minēto darījumu.
- Aizdevēja uzņēmums parādīs 9,2 miljonus ASV dolāru kā procentu sabiedrību ar 150 miljoniem dolāru kā avansu, kas piešķirts saistītajām pusēm. Tas sniegs attiecīgo informāciju, kā noteikts grāmatvedības standartos.
Starpuzņēmumu aizdevumu iemesli
- Atbalsts uzņēmuma darbībai grupā, kurai ir mazāk naudas līdzekļu vai kura nevar piesaistīt finansējumu caur banku vai citu iestādi.
- Lai dažādotu grupas uzņēmumu uzņēmējdarbību, izmantojot ieguldījumu mehānismu.
- Lai ietaupītu laiku un pūles (ti, dokumentāciju, papildu pasākumus, maksājumu grafiku utt.) Attiecībā uz finanšu iestāžu finansējumu.
- Lai ietaupītu uz banku nopelnītajām starpībām.
- Lai uzlabotu aizņēmēja finanšu stāvokli.
- Atturēt ārējos komerciālos aizņēmumus un veicināt pašmāju aizņēmumus pašā grupā. Tas ļauj ietaupīt ārvalstu valūtas pieaugumu vai zaudējumus.
- Lai palīdzētu aizņēmējam koncentrēties uz galveno uzņēmējdarbību, nevis uz finanšu daļu.
- Citi iemesli var būt pamatlīdzekļu vai augstākās klases mašīnu iegāde, visa uzņēmuma reorganizācija vai apgrozāmā kapitāla pārvaldība.
Izaicinājumi
- Viens no lielākajiem izaicinājumiem ir tikt galā ar starpuzņēmumu aizdevuma līgumu nodokļu ietekmi. Nodokļu iestādes pieprasa, lai aizdevums tiktu pārvaldīts atbilstoši tirgus virzītām procentu likmēm, ti, parastā tirgū. Ja nodokļu iestādes apšauba nesaistītu pušu cenu, aizdevējs, kā arī aizņēmējs, var nonākt nodokļu sodu, procentu vai jebkādu nopietnu izmaksu nepatikšanās. Tādējādi šķiet, ka diviem uzņēmumiem ir viegli apmainīt summas dažu sekunžu laikā, bet nodokļu frontes pārvaldīšana starpuzņēmumu aizdevumu gadījumā nav tik vienkārša. Lai apmierinātu nodokļu iestādes par bāzes samazināšanu un peļņas novirzīšanu, ir vajadzīgas zināšanas.
- Dokumentācijas trūkuma dēļ aizdevums var tikt uzskatīts par viena uzņēmuma ieguldījumu citā. Tagad tam ir nopietna ietekme uz nodokļiem nekā tikai aizdevuma daļa. Tādējādi arī aizdevuma līguma dokumentēšana ir grūts uzdevums.
- Parasti starpuzņēmumu aizdevuma līgumi tiek noslēgti, lai izvairītos no bankas starpības. Lai novērtētu vienošanās iznākumu, mēs rūpējamies par abām lietām. Pirmā lieta ir ietaupījumi, kas saistīti ar izvairīšanos no bankas starpības, un otra lieta ir administratīvās izmaksas, kas saistītas ar vienošanos. Ja pirmais pārsniedz otro, līgums ir izdevīgs. Tomēr, ja pēdējais pārsniedz pirmo, pastāv iespēja uzaicināt nepatikšanas.
Kad tie ir noderīgi?
Starpuzņēmumu aizdevumus var uzskatīt par noderīgiem šādos gadījumos:
- Uzņēmumiem nav jāpierāda kredītspēja grupas saistītajai vienībai.
- Tas nodrošina vieglāku līdzekļu plūsmu, salīdzinot ar banku uzņēmumu aizdevumiem.
- Šie aizdevumi ir pieejami, noklikšķinot ar peles rādītājiem, ievērojot dokumentācijas šķēršļus, kas jāizcieš.
- Uzņēmumi var vienoties par atmaksas un citu noteikumu elastīgumu, un nodokļu iestādēm parasti nav problēmu ar aizdevuma termiņu.
Starpuzņēmumu aizdevumi pret kapitāla ieguldījumu
| Starpuzņēmumu aizdevumi | Kapitāla ieguldījums | |
| Aizdevumus viena saistīta sabiedrība piešķir otrai tās pašas grupas saistītai vienībai. | Tie ir viena uzņēmuma ieguldījumi citā uzņēmumā. | |
| Aizdevējs gūst procentu ienākumus. | Aizdevējs gūst dividendes ienākumus no uzņēmuma, par kuru tiek veikta investīcija. | |
| Kreditējošā kompānija ieguva “finanšu nodrošinātāju”, nevis īpašnieku pozīciju. | Ieguldītājs iegūst īpašnieku pozīcijas uzņēmumā, kurā veic ieguldījumu. | |
| Atdevi garantē līgums, un tā ir jāmaksā saskaņā ar finanšu noteikumiem. | Atdeve nav nodrošināta, un tā ir atkarīga no uzņēmuma, kurā veic ieguldījumu, peļņas. | |
| Nodokļu ievērošana ir stingrāka. | Atbilstība normatīvajiem aktiem ir stingrāka. | |
| Aizdevējs nepiedalās aizņemšanās uzņēmuma biznesā. | Aizdevējam ir tiesības piedalīties aizņemšanās uzņēmuma biznesā. | |
| Tas palielina aizņemošās sabiedrības parāda un pašu kapitāla attiecību. | Tas samazina parāda un pašu kapitāla attiecību. | |
| Aizdevējs neiegūst īpašas tiesības no kredītņēmēja, izņemot apņemšanos samaksāt procentus laikā. | Ieguldītājs var iegūt īpašas tiesības, piemēram, preferenciālu dividenžu izmaksu. |
Secinājums
Pat ja starpuzņēmumu aizdevumi attiecīgajos uzņēmumos tiek uzskatīti par aktīviem un pasīviem, grupas kontu konsolidācijas laikā šie atlikumi ir jālikvidē. Tāpat kā citiem aizdevumiem, arī kredītņēmējam ir jāatmaksā pamatsumma aizdevuma termiņa beigās. Uzņēmumi nevar noliegt šādus maksājumus, jo šādam atteikumam abiem uzņēmumiem var būt nopietni nodokļi, kā arī regulējošas sekas. Noslēgumā jāsaka, ka tos galvenokārt nodrošina īstermiņa finansēšanai, un tādējādi norēķini vienā un tajā pašā laika posmā atvieglo darbu.
