Kognitīvās disonanses definīcija
Kognitīvā disonanse nav nekas cits kā garīgs stress, kad cilvēkam vienlaikus ir divas vai vairākas pretrunīgas pārliecības. Vienkārši sakot, jauniegūtā informācija ir pretrunā ar iepriekšēju izpratni, tādā gadījumā cilvēki piedzīvo garīgu diskomfortu, kas tiek pamanīts kā kognitīvā disonanse. Finansiālā izteiksmē kognitīvo disonansi mēra ar uzvedības finansēm.
Zemāk sniegtie piemēri palīdz mums saprast, kā kognitīvās disonanses efekts spēlē finanšu tirgū un kā tas ietekmē indivīdu
4 labākie kognitīvās disonanses piemēri ikdienas dzīvē
1. piemērs
Apsveriet, vai Džons vēlas iegādāties ierobežotu XYZ akciju, jo viņš uzskata, ka XYZ limited nākotnē darbosies labi. XYZ ierobežotās akcijas šobrīd tirgū tiek tirgotas par 70 ASV dolāriem, un Džons domā iegādāties akcijas, ja tā pazemināsies par dažiem dolāriem līdz 65 ASV dolāriem. Trīs dienu laikā akciju cena sasniedza 68 USD, un Džons domā, ka akciju cena ātrāk sasniegs 65 USD. Tomēr pēc trim dienām pēkšņi akciju cena pieauga, un tā sasniedza 75 ASV dolārus citu investoru pirkšanas pieprasījuma dēļ. Šajā brīdī Džons, iespējams, piedzīvos kognitīvo disonansi.
Tagad rodas jautājums, kāpēc Jānis piedzīvos kognitīvo disonansi, tāpēc centīsies uzzināt atbildi uz to.
Šeit Džons izjutīs diskomfortu, jo pēkšņais XYZ limited akciju cenas pieaugums liecina, ka akcijas bija labi iegādāties par cenu 68 USD, un to ieteica tirgus salīdzinājumā ar iepriekšējo tirdzniecības cenu. Pastāv lielas izredzes, ka Džons nopirks daļu no akcijām par cenu 75 USD, lai pārdzīvotu diskomfortu, kuru viņš izjūt. Džons var domāt, ka akciju pirkšana par augstāku cenu joprojām ir laba, jo arī citi investori pērk par tādu pašu cenu, taču, sakot, ka tas ir racionāli, John pirkšana ir neracionāla.
Iepriekš minētais piemērs viņam saka, ka ieguldītājiem ir jāpieņem lēmums, un tirdzniecību nedrīkst noteikt ar emocijām.
2. piemērs
Viens no investoriem domā, ka pašreizējais tirgus ir pārāk augstā pozīcijā, un tas tuvākajā nākotnē var nokrist. Tā kā tirgus ir pārāk augstā stāvoklī, investors par to uztraucas, un viņš plāno pārdot daļu no kapitāla daļām. Investoru ieguldījumu menedžeris jautāja investoriem, kāpēc viņš domā, ka tuvākajā nākotnē tirgus kritīsies, un viņš saka, ka pasaules ekonomika palēninās, kā publicēts vairākos laikrakstos, un tādēļ tirgū notiks korekcijas. Pēc tam ieguldījumu pārvaldnieks konsultē ieguldītāju, kurš neietekmē daudzu ziņu rakstus.
Pat pēc tam, kad ieguldījumu pārvaldnieks ieteica, investori izpārdeva viņa 50% kapitālu, un nākamajā dienā tirgus kritās par 5%. Tirgum samazinoties par 5%, investors jūtas labi, un viņš domāja, ka viņš pieņēma pareizo lēmumu. Tomēr pēc nedēļas parādās ziņas, ka pasaules ekonomika uzlabojas, un tirgus sāka demonstrēt ralliju. Tagad ieguldījumu pārvaldnieki iesaka investoriem pievienot portfelī pārdoto kapitālu, lai ieguldītāju ilgtermiņa ieguldījumu plāni būtu pareizi.
Tātad iepriekš minētais piemērs parāda, ka investori ietekmē pamatīgus ziņu rakstus, un viņš pieņēma lēmumus par izpārdošanu, nepārbaudot faktus un skaitļus, un pieļāva kļūdu. Tas parāda, ka kognitīvās disonanses dēļ ieguldītājs var neatpazīt informāciju, kas viņam palīdz pieņemt labu ieguldījumu lēmumu.
3. piemērs
Kīts nopirka Opto shēmu krājumus par tirdzniecības cenu 125 USD. Nākamajā nedēļā uzņēmuma akciju cena samazinājās, un, veicot analīzi, Kīts uzzināja, ka viņu agresīvā neorganiskā izaugsme ir piepildījusi viņu bilanci ar parādu. Šajā laikā akciju cena bija 75 USD, un Kīts atkal nopirka vēl dažus krājumus. Kīts saprata, ka uzņēmums ražo labas kvalitātes produktus, un viņš izlasīja ziņojumu, ka, tiklīdz uzlabosies ekonomiskais stāvoklis un pazemināsies procentu likmes, uzņēmuma krājumi darbosies labi. Sakarā ar to Kīts pērk katru akciju cenas kritumu. Šajā periodā Kīts meklēja dažas labas ziņas par uzņēmumu, un viņš izmantoja labas ziņas par uzņēmumu, lai katrā rudenī atbalstītu akciju pirkšanu.
Kīts joprojām cer, ka uzņēmuma stāvoklis uzlabosies, un viņš iegūs vismaz 125 ASV dolāru akciju cenu.
Tātad iepriekš minētais piemērs mums izskaidro, ka investors, kurš nopirka akcijas, neskatoties uz to, ka tas stipri kritās un sēdēja milzīgos zaudējumos. Investors meklē pozitīvas ziņas un informāciju par uzņēmumu tikai tāpēc, lai atbalstītu viņa lēmumu par pirkšanu un piesaistītu ieguldījumus, lai tos nākotnē pārdotu ar peļņu.
4. piemērs
Akciju tirgus pieauguma vai uzplaukuma laikā 2005. – 2007. Gadā viens no ieguldītājiem Indijā ieguldīja kapitāla preču uzņēmumos, infra un enerģijas sektorā. Par laimi, tajā laikā šie krājumi bija vērojami debesīs. Investors bija patiešām pārliecināts, ka viņam ir pietiekami daudz prasmju un zināšanu par akciju atlasi, jo viss, ko viņš izvēlējās, pieauga gandrīz katru dienu. Viņš arī tika reģistrēts dažos karstajos IPO.
Tad, kad pasaules ekonomikā 2008. gadā bija lejupslīde, investoru portfelis smagi cieta, un viņš visu savu portfeli pārdeva ar zaudējumiem.
Iepriekš minētais piemērs parāda, ka ieguldījumos pārmērīga pārliecība par ieguldītājiem un tirgotājiem uzskata, ka viņi labāk nekā visi pārējie izvēlas labākās akcijas un līdzekļus un vēl labāku laiku ienākšanai un aiziešanai no pozīcijas. Viņi ir pārliecināti, ka bija labāki un gudrāki nekā citi, izvēloties ieguldījumu.
Secinājums
Tātad iepriekš minētie piemēri mums paskaidro, kā kognitīvā disonanse ietekmē ieguldījumu lēmumu finanšu tirgos. Kognitīvā disonanse ir atšķirīga katrā gadījumā, un tā ir piemērojama daudzās situācijās. Kognitīvajā disonansē lielākā daļa cilvēku ir motivēti attaisnot savu rīcību, uzskatus un jūtas, un viņi izmantoja sevis uztveri, risinot jebkuru situāciju un kas redzams arī iepriekš minētajos piemēros. Labākais veids, kā izvairīties no kognitīvās disonanses, ir būt objektīvam un analītiskam, vienlaikus pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, nevis emocionālu.
