Reversā faktoringa nozīme
Reversais faktorings attiecas uz jēdzienu, kad uzņēmums vēršas pie finanšu iestādes, lai samaksātu piegādātājiem ātrāk par apmaiņu pret atlaidi, tādējādi saīsinot piegādātāju debitoru parādu laiku, neradot kredītvēsturi firmai, kura savukārt maksās izsniedz aizdevējam iepriekš noteikta laika perioda beigās.
Reversās faktorēšanas piemērs
Apsveriet scenāriju, kurā uzņēmums vēlas, lai izejvielas pasūtījumu izpildītu vēl 2 mēnešus. Nepieciešamo izejvielu vērtība ir 2 miljoni ASV dolāru, un šobrīd uzņēmumam nav naudas. Turklāt saskaņā ar līguma noteikumiem tā negaida naudas ienākšanu vēl 2 mēnešus. Apsvērsim iespējas, kādas uzņēmumam ir šādos scenārijos.
- Firma sazinās ar piegādātājiem un lūdz izejvielas kredītā. Tas viņiem sola, ka rēķins tiks izmaksāts, tiklīdz tas saņems skaidru naudu no saviem klientiem. Tomēr tam būtu nepieciešami vismaz 2 mēneši. Šeit piegādātājs varētu teikt nē vai jā, bet abos gadījumos uzņēmums uzņemas risku, kas galu galā ierobežo tā naudas plūsmu un bilanci.
- Otrais scenārijs ir tad, kad firma sazinās ar aizdevēju / banku un sadarbojas ar viņiem, lai samaksātu saviem piegādātājiem. Visa mašīna sastāv no šādām darbībām:
- Firma uzsāk izejvielu pasūtīšanu pie sava piegādātāja.
- Piegādātājs izskata pasūtījumu, kas piegādā izejvielu firmai un sastāda rēķinu par nepieciešamo maksājumu - 2 miljoni USD.
- Uzņēmums pārbauda un apstiprina maksājumu, apstiprinot aizdevēju, ka tas samaksās nepieciešamo summu termiņa beigās, mūsu gadījumā 2 mēnešu beigās.
- Pēc tam piegādātājs pārdod šos rēķina līgumus aizdevējam ar norunātu atlaidi (pieņemsim, ka 5%).
- Piegādātājs saņem debitoru parādus reāllaikā, un nav jāgaida 2 mēneši.
- Termiņa beigās firma (pircējs) veic maksājumu aizdevējam / finanšu iestādei.
Lūdzu, ņemiet vērā, ka, tā kā aizdevēju ir organizējusi firma, maksājums tiek izmaksāts piegādātājam, un atlaide tiks balstīta uz firmas kredītspēju.
Reversās faktorēšanas priekšrocības
Zemāk ir norādītas reversās faktorēšanas priekšrocības.
- Rēķini piegādātājiem tiek apmaksāti daudz ātrāk, izvairoties no kavēšanās ar debitoru parādu saņemšanu. Tas noved pie uzlabotas naudas plūsmas sistēmā, ko var izmantot, lai radītu lielāku rentabilitāti.
- Tā kā rēķini tiek apmaksāti laikā, piegādātājiem nav nepieciešams vajāt firmas pēc agriem pieprasījumiem. Abas puses var koncentrēties uz savām pamatdarbībām, nevis koncentrēties uz maksājumu grafikiem vai kavējumiem. Neapšaubāmi, tas ļaus labāk pārvaldīt resursus un labāk tos izmantot.
- Reversās faktorēšanas jēdziens ir līgums starp banku un firmu, nevis starp piegādātājiem. Noteikumi un procentu likmes ir saskaņotas ar uzņēmuma kredītspēju, neietekmējot piegādātājus.
- Reversais faktorings ir ārpusbilances mehānisms, un, savukārt, bilance izskatās labi, jo tai ir labāki rādītāji, piemēram, apgrozāmā kapitāla apgrozījums, uzņēmuma maksājamais apgrozījums, kas priecē gan ieguldītājus, gan akcionārus.
Reversās faktorēšanas trūkumi
Tālāk ir minēti daži Reverse Factoring trūkumi.
- Reversās faktorēšanas vienošanās ir ļoti atkarīga no pārdošanas prognozēšanas un paredzēšanas, ka pircējs / firma varēs veikt darījumu un pēc noteikta laika perioda atgriezt rēķina summu bankai ar iepriekš noteiktu procentu likmi. Ja tas nenotiks, bankām būs zaudējumi, un regulatīvās kontroles dēļ tā var atņemt nodrošinājumu, kas novedīs pie uzņēmuma krīzes situācijas. Šis scenārijs var izraisīt daudz sliktāku stāvokli, jo līdzekļi uzņēmumam var izžūt, kad tas visvairāk nepieciešams.
- Ja tas nav kārtots pareizi, tas var novest pie tā, ka tas ir ļoti dārgs uzņēmumam, jo tam var būt nepieciešami sarežģīti līgumi un neskaidri noteikumi.
Svarīgi punkti, kas jāatzīmē
- Reversais faktorings ir piegādes ķēdes optimizācijas mehānisms, kas palīdz labāk sadarboties starp dalībniekiem. Savlaicīgu maksājumu dēļ tas palīdz atrisināt jebkādus strīdus un attīsta labākas attiecības starp firmu un tās piegādātājiem.
- Reversās faktorēšanas galīgais mērķis ir samazināt debitoru parādu laiku un tādējādi uzlabot naudas plūsmu. Rentabls mehānisms samazina visus ierobežojumus gan uzņēmumam, gan tā piegādātājiem.
- Reversā faktorēšana jau ir traucējusi nozari. Lai gan tas sākās ar automobiļu rūpniecību, tas ir darījis brīnumus daudzās galvaspilsētās intensīvās nozarēs, piemēram, aviācijā, farmācijā, telekomunikācijās, plaša patēriņa pārtikas produktos, ķīmiskās vielās utt. Patiesībā ir daudz fintech uzņēmumu, kas cenšas šo ceļu turpināt izpētīt. Daudzi konsultāciju uzņēmumi savā neatkarīgajā pētījumā ir novērtējuši reversās faktoringa tirgu aptuveni USD 255–285 miljardu apmērā (2015. gada aplēses). Tomēr šī pētījuma pārsteidzošā daļa ir tāda, ka lielums pašlaik ir 3% un tuvākajā laikā ir potenciāls sasniegt 20-25% no nozares kreditoru parādiem.
- Reversajai faktorēšanai ir jēga tikai tad, ja starpniecības finanšu iestādes piedāvātā procentu likme vai atlaide ir zema un balstās uz firmas, nevis pārējā piegādātāja kredītreitingu. Tā ir tikai aizkavēta pieskaitāmā summa.
- Reversos rūpnīcas ieguvumus var kvantitatīvi noteikt, pamatojoties uz modeļiem, kas pēta ekosistēmu, optimizējot kreditoru parādus. Rezultāti liecina, ka piegādātājs uztver 25–45% vērtību, pircējs - 35–45%, bet pārējos 15–20% - finanšu iestāde.
Secinājums
Reversā faktorēšana ir daļa no piegādes ķēdes finansēšanas, kuras mērķis ir novērst berzes ekosistēmā un radīt labāku skaidras naudas plūsmu ātrāk un efektīvāk, koncentrējoties uz vienu no galvenajiem kontaktu punktiem starp piegādātājiem un firmām - kreditoru parādi. Atšķirībā no faktoringa, to iniciē firma, nevis piegādātāji, lai finansētu debitoru parādus. Ja tas tiek pareizi ieviests, tas var palīdzēt uzlabot sistēmas likviditāti, labāku naudas apgrozību, savlaicīgus maksājumus, mazāk saistību neizpildes un galu galā labākas peļņas gūšanas iespējas uzņēmumam, kā arī tā piegādātājiem.
