Kas ir kvantitatīvā tirdzniecība?
Kvantitatīvā tirdzniecība ir datorprogrammatūrā balstīta tirdzniecības stratēģija, kurā tiek izmantoti matemātiski modeļi un aprēķini, lai novērtētu akciju kustības un uzvedības modeļus un tendences ar mērķi īstajā laikā izvēlēties nepietiekami novērtētas akcijas un veikt ienesīgu tirdzniecības darījumu. Tas parasti balstās uz izejvielām, piemēram, cenu un apjomu, kādā tās tiek tirgotas. Krājumiem visbiežāk nav fiksēta modeļa, un tiem ir cikliski modeļi, kur kvantitatīvās tirdzniecības metodes palīdz atjaunot šīs tendences.
Galvenais mērķis tam ir izvēlēties akcijas ar zemu cenu un atrast aktīvus, kuru cena pārsniedz to faktisko vērtību. Tas novērš cilvēku iejaukšanos lēmumu pieņemšanā par ieguldījumiem. Uz datorprogrammu balstīta modeļa iemesls var izraisīt tendenci, kurā cilvēka prāts var palaist garām.
Mūsdienās kvantitatīvas tirdzniecības stratēģijas izmanto arī privātie ieguldītāji.
Paskaidrojums
Kvantitatīvajiem tirdzniecības modeļiem matemātiskā modeļa veidošanā galvenā vērtība ir cena un apjoms.
Šīm tirdzniecības metodēm ir algoritmiski un sarežģīti statistikas modeļi. Tie ir ātrdarbīgi un īstermiņa tirdzniecības mērķi. Kvantitatīvais tirgotājs labāk pārzina skaitliskos rīkus, piemēram, mainīgie vidējie rādītāji ir viens no statistikas rīkiem. Tirgotāji izmanto tehnoloģijas, matemātiskos un statistiskos modeļus, lai izveidotu asas tirdzniecības stratēģijas. Kvantitatīvie tirgotāji izvēlas tirdzniecības stratēģiju un izveido matemātisko modeli, pamatojoties uz vēsturiskiem datiem.
Pēc tam modelis tiek pārbaudīts un novērtēts. Ja modelis dod rezultātus, tad modeli izmanto reālā kapitāla un tirgus tirdzniecībai. Šo modeļu darbība ir analoga klimata prognozēšanai, kur laika apstākļu prognozēšanai tiek izmantotas varbūtības metodes, kuru pamatā ir vēsturiski dati. To pašu metodi tirgotāji izmanto, lai tirgus datus pieņemtu, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem.
Kvantitatīvās tirdzniecības piemēri
Pieņemsim, ka Bobs vada XYZ fondu. Viņš izmanto algoritmisko sistēmu, lai atlasītu un izvēlētos krājumus.
- Sistēma skenē vairāk nekā 50 mainīgos piecās kategorijās - impulss, vērtība, ieņēmumi un apjoms, lai izvēlētos un izvēlētos akcijas.
- Sistēma katram mainīgajam piešķir vērtību, un Bobs izvēlas tos, kuriem ir visaugstākais vērtējums.
Kvantitatīvās tirdzniecības komponenti
Tas kopumā sastāv no četrām galvenajām sastāvdaļām.
# 1 - Stratēģijas identifikācija
Tas sākas ar stratēģijas atrašanu, tirgus iespēju izmantošanu un tirdzniecības biežuma samazināšanu. Jebkurš kvantitatīvais tirdzniecības plāns sākas ar plašu pētījumu periodu. Process ietver stratēģijas izstrādi, novērtēšanu, vai stratēģija ir piemērota pašreizējam stratēģiju kopumam, un visu datu apkopošanu, kas nepieciešami stratēģijas pārbaudei, un mēģinājumus uzlabot stratēģiju, lai iegūtu lielāku atdevi un samazinātu risku.
Privātajam ieguldītājam būs jānosaka sava kapitāla prasība un tas, kā darījuma izmaksas ietekmēs viņa lēmumus. Dažādi publiski forumi nodrošina ienesīgu tirdzniecības stratēģiju. Ir dažādi avoti, kur ir pieejami tirdzniecības rezultāti, tostarp darījumu izmaksas. Kvantitatīvie uzraksti padziļināti apspriež dažādas tirdzniecības stratēģijas. Tirdzniecības žurnāli atklāj fondu namu izstrādātās stratēģijas.
# 2 - Stratēģijas pārbaude
Izmēģinājuma mērķis ir sniegt pierādījumu tam, ka izmantotā tehnika ir rentabla, ja to izmanto vēsturiskiem datiem un nav izlases datu. Tas sniedz pierādījumus tam, kā stratēģija darbosies faktiskajā tirgū. Pārbaude nav pārliecinošs pierādījums tam, cik veiksmīga būs stratēģija. Tas ir pakļauts daudziem aizspriedumiem, kurus pēc iespējas var novērst. Citi backtestēšanas faktori backtesting ietver vēsturisko ierakstu pieejamību, ar to saistītās darījumu izmaksas un piemērotas atpakaļpārbaudes metodes izlemšanu. Kad stratēģija ir izlemta, testēšanas veikšanai ir jāapkopo vēsturiskie ieraksti. Tam pašam ir daudz datu avotu. To izmaksas mainās atkarībā no datu kvalitātes.
# 3 - Izpildes sistēmas
Izpildes sistēma ir veids, kā tiek izpildīts tirdzniecības stratēģijas radīts darījumu kopums. Tirdzniecības izpilde var būt daļēji manuāla vai automatizēta. Izstrādājot izpildes sistēmu, vislielākās bažas rada saskarne ar starpniecību un darījumu izmaksu samazināšana. Ideāls ceļš būs viena darījuma izpildes mehānisma automatizēšana. Tas ļauj koncentrēties uz izpēti un vadīt augstākas frekvences stratēģijas.
# 4 - Riska pārvaldība
Kvantitatīvās tirdzniecības pēdējā problēma ir riska pārvaldība. Tas ietver aizspriedumus, piemēram, tehnoloģiju risku, brokeru risku, kas ir brokera bankrots. Īsumā tas ietver visu iespējamo, kas var kavēt tirdzniecību.
Kā kļūt par kvantitatīvu tirgotāju?
Potenciālajam tirgotājam pirms iesaistīšanās kvantitatīvajā tirdzniecībā ir jābūt atbilstošām prasmēm un rīkiem. Spēcīga pieredze finanšu, matemātikas un datorprogrammēšanas jomā ir daži no priekšnosacījumiem, lai pretendents būtu kvantitatīvs tirgotājs.
Priekšrocības
- Tirdzniecības mērķis ir aprēķināt peļņas darījuma varbūtību.
- Tas ļauj efektīvi uzraudzīt, analizēt un pieņemt spriedumus par konkrētu krājumu kopumu.
- Kvantitatīvās tirdzniecības metodes uzlabo efektīvus tirdzniecības lēmumus, izmantojot datoru algoritmus, lai analizētu un pieņemtu ienesīgus tirdzniecības lēmumus.
- Tas atsijā bailes un alkatību un veicina racionālus lēmumus, neatstājot lietas pārdomām vai nejaušībai.
Trūkumi
- Finanšu tirgi ir nestabili, un algoritmiskajiem modeļiem ir nepieciešama konsekventa attīstība.
- Lielākā daļa kvantitatīvo modeļu ir rentabli tikai konkrētam tirgus tipam vai nosacījumam, kuram modelis tika izveidots. Tie ir jāpārstrādā, jo laika gaitā tirgus apstākļi attīstās.
Secinājums
Kvantitatīvās tirdzniecības pamatā ir tehnoloģija. Tas ļauj ātrāk un izdevīgāk veikt tirdzniecību. Bet akla kvantitatīvo modeļu ievērošana var būt neprātīga rīcība.
