Kas ir mazgāšanas tirdzniecība?
Mazgāšanas tirdzniecība ir tirgus manipulācijas veids, kad ieguldītājs mēģina radīt tirgū fiktīvus darījumus, pērkot un pārdodot vērtspapīrus, kur viņi ieved pārdošanas orderi un galu galā pērk šos vērtspapīrus ar nolūku nekad neieņemt faktisko pozīciju tirgū. tā vietā tirgus tikai mēģina maldināt citus investorus ar neautentificētiem darījumiem.
Paskaidrojums
- Iekšējo ieņēmumu sistēma (IRS) ASV uzskata, ka tā darbība ir nelikumīga, un tas aizliedz ikvienam ieguldītājam nodoties jebkura veida tirdzniecībai.
- Viens no šāda veida nodokļu atskaitījumu galvenajiem iemesliem bija tas, ka pirms IRS noteikumiem 1984. gadā ieguldījumu zaudējumi bija atskaitāmi no nodokļiem, un tāpēc investori atrada veidu, kā gūt labumu no tā, kad viņi agrāk pārdeva vērtspapīrus ar zaudējumiem un pēc tam iegādājās uzreiz tos pašus vērtspapīrus, kas ļauj viņiem izvairīties no nodokļu nomaksas, nemainot savu atvērto pozīciju tirgū.
- Jaunais regulējums ļauj investoriem pieprasīt ieguldījumu zaudējumus, bet tikai tad, ja vērtspapīrs netiek atpirkts trīsdesmit dienu laikā, kas ir pazīstams kā trīsdesmit dienu mazgāšanas noteikums.
- Regula attiecas ne tikai uz kapitāla ieguldījumiem, bet arī uz precēm, opcijām, garantijām, priekšroku akcijām vai īso pārdošanu. Noteikums ir piemērojams arī ieguldītāja laulātajam, ja, ja ieguldītājs mazgāšanas nolūkā izmanto savu laulātā kontu, tas tiks uzskatīts par nelikumīgu.
- Tas nozīmē, ka tirdzniecība kontā, kura faktiskie īpašnieki ir aizliegti saskaņā ar IRS ieviestajiem likumiem; šajos noteikumos ir skaidri definēts mazgāšanas rezultāts un nodoms.
Kā tas darbojas?
- Tirdzniecības sērijas, kas veiktas, lai manipulētu ar tirgu, apgalvo par nepatiesiem nodokļu atskaitījumiem, ietilpst mazgāšanas tirdzniecības definīcijā.
- Sākotnēji investoram ir pozīcija tirgū ar kādu no uzņēmumiem un viņš mēģina veikt pārdošanu, kas galu galā radīs zaudējumus.
- Tad ieguldītājs 30 dienu laikā nekavējoties mēģina ieņemt līdzīgu pozīciju tirgū, kuram ir identiska riska pakāpe.
- Ar otro darījumu ieguldītājs gūst milzīgu peļņu, ievērojami vairāk nekā zaudējumi, kurus viņš cieta no iepriekšējā pārdošanas.
- Ieguldītājs pieprasa nodokļa atskaitījumu par zaudējumiem; viņš nopelnīja, kas galu galā mēģinās kompensēt nodokli, kas viņam jāmaksā, no peļņas, ko viņš guva no otrā darījuma.
- Tādā veidā tas tiek veikts, un iestādes ļoti uzmanīgi seko investoriem un viņu faktisko īpašnieku kontiem, galu galā aizliedzot tiem trīsdesmit dienu laikā pirkt un pārdot vērtspapīrus ar līdzīgām pozīcijām.
Mazgāšanas tirdzniecības piemērs
- Ļaujiet mums uzskata, ka Mr Smith pieder 500 akcijas par cenu 10 $ katrs ar alfabēta uzņēmumu kā 20 th 2019 gada septembrī, kas ir mātes uzņēmums meklētājprogrammu Google.
- Tirgus reaģē negatīvi 21. st 2019. gada septembrī, un pēc tam, tad no alfabēta akcijas cena nāk uz leju, lai 8 $, tāpēc Mr Smith domā par ideju un pārdod savus 500 akcijas par 8 $, padarot zaudējumus $ 1000.
- Tad 23. rd 2019 septembrī, Mr Smith izpilda savu otro posmu plānu, atkārtoti iegādāties 500 akcijas alfabēta par tirgus cenu attiecīgajā dienā.
- Tātad pašlaik situācija ir tāda, ka Smita kungam joprojām pieder 500 Alfabēta akcijas ar tādu pašu pakāpi, un viņš cieta zaudējumus 1000 ASV dolāru apmērā. Mazgāšanas tirdzniecība joprojām nav kustībā; tas būs aktīvs, kad Smits kungs pieprasīs ieguldījumu zaudējumu nodokļa atskaitījumu par zaudējumiem 1000 ASV dolāru apmērā.
- Galu galā tas, ko Smits kungs mēģina īstenot, ir tas, ka viņš vēlas maksāt mazāku nodokli par savu guvumu un vēlas arī nodokļu atskaitījumu no zaudējumiem, kas viņam radušies, pārdodot sākotnējās 500 akcijas; tomēr viņa riska pakļautība Alphabet uzņēmumā joprojām ir tāda pati.
- Saskaņā ar IRS regulējumu šāda veida tirdzniecības darbība ir aizliegta lielākajai daļai aktīvu klašu, un ieguldītājam ir jāievēro šie likumi, lai novērstu jebkādu aizskarošu darbību pret viņu tirdzniecības kontiem.
Kā izsekot mazgāšanas tirdzniecību?
- Visefektīvākais risinājums apmaiņai, lai izsekotu mazgāšanas tirdzniecību, ir ieviest tehniskus risinājumus, kas ļaus novērst pašpārdošanu. Ja jebkura indivīda pārdošanas orderis pilnīgi atbilst viņa pirkšanas pasūtījumam, tad sistēma neļaus tirgotājam virzīties uz priekšu ar otro darījumu.
- Varas iestādes var regulāri pārbaudīt, vai partijā tiek pieprasīti ieguldījumu zaudējumi, salīdzinot ar nodokli par peļņu, ko viņi maksā. Šādu numuru izsekošanai var ieviest modeli, kas ļaus viņiem uzlikt sarkanu karodziņu par jebkuru aizdomīgu darījumu.
- Biržas un iestādes var ierobežot ieguldītāja tirdzniecību vienā kontā un ievērot ļoti stingru un enerģisku KYC procesu. Tas palīdzēs tirgotājiem veikt tirdzniecību no viena konta, nevis no vairākiem kontiem.
Atšķirības starp mazgāšanas tirdzniecību un tirgus veidošanu
- Tirgus veidotājs cenšas nodrošināt tirgus likviditāti, izveidojot tirgu un ļaujot tirgotājiem darījumu veikšanas brīdī ar pietiekamiem līdzekļiem; tie ir tie, kas ievērojamiem tempiem palīdz potenciālajiem tirgotājiem ar saviem aktīviem un vienlaikus samazina arī likviditātes risku.
- No otras puses, mazgāšanas tirdzniecība ir darījuma dublikāts ar tādu pašu riska darījumu, lai iegūtu nodokļu priekšrocības.
- Pārsvarā lielās bankas vai finanšu iestādes ir tirgus veidotāji, kas ieguldītājam nodrošina platformu vērtspapīru pirkšanai un pārdošanai, ievadot tiem pietiekamu likviditāti, turpretī jebkura persona var būt mazumtirgotājs, kura mērķis ir nepatiesu nodokļu atskaitījumu iegūšana.
Secinājums
Mazgāšanas tirdzniecība ir ļoti izplatīta tirdzniecības prakse veselīgā tirgū, taču tā izmanto iestāžu nodomu veikt tirdzniecību. Tirgotājiem ir spēkā noteikumi un likumi, lai izvairītos no šīs nepilnības izmantošanas, kas rada godīgas tirdzniecības vidi.
Ieteiktie raksti
Šis raksts ir bijis ceļvedis, kas ir Wash Trading un tā definīcija. Šeit mēs apspriežam, kā mazgāšanas tirdzniecība darbojas ar piemēru un atšķirībām. Jūs varat uzzināt vairāk par finansēšanu no šiem rakstiem:
- Pāru tirdzniecība
- Tirdzniecības nozīme pēc stundām
- Tirdzniecības galds
- Pozīcijas tirdzniecība
