Kāda ir izmaksu koeficienta formula?
Izmaksu koeficienta formula aprēķina summu, kas izsludināta kā dividendes akcionāriem no kopējās uzņēmuma peļņas (peļņas pēc nodokļu nomaksas). Ir trīs veidi, kā aprēķināt dividenžu izmaksu koeficienta formulu atkarībā no konkrētu datu pieejamības -
Dividendu izmaksu koeficients (izmantojot peļņas metodi) = Kopējais izmaksāto dividendes / Kopējās peļņas dividendes izmaksu koeficients (izmantojot izcilo metodi) = Dividendu uz akciju (DPS) / Peļņas uz akciju dividendes izmaksu koeficients = (1 - ieturēšanas koeficients)Dividenžu izmaksu koeficienta formula parāda uzņēmuma nodomu piedalīties konkrēta perioda nopelnīšanā. Vadība, ievērojusi tādus faktorus kā gaidāmie projekti vai līdzekļu izmantošana (ja tiek ieturēta) biznesā paplašināšanas politikai vai uzņēmuma rezervju palielināšanai, izlemj, vai paziņot par dividendēm.
Galvenās terminoloģijas
- Dividendes = Tā ir atlīdzība no uzņēmuma peļņas uzņēmuma akcionāriem. Lai gan lielākoties dividendes tiek izmaksātas skaidrā naudā, tās varētu izmaksāt arī natūrā, piemēram, akciju daļu vai īpašuma daļu vai īpašuma tiesības utt. Lai gan akcionāri apstiprina dividendes, uzņēmuma vadība vispirms lemj par tās paziņošanu. Tas nav obligāti jāpaziņo, un tas ir atkarīgs no uzņēmuma vadības lēmuma. Bez uzņēmumiem dividendes maksā arī dažādi kopfondi, biržā tirgoti fondi.
- Dividendes par akciju (DPS) = Kopējā dividenžu summa, kas dalīta ar uzņēmuma apgrozībā esošajām akcijām, tiek dēvēta par dividendēm par akciju.
- Peļņa = tā ir peļņa (peļņa pēc nodokļu nomaksas), ko uzņēmums nopelnījis noteiktā laika posmā (parasti: www.www.wallstreetmojo.com/earnings-per-share-eps/-gadu gadā).
- Peļņa uz akciju (EPS) = to iegūst, tīro peļņu dalot no kopējām apgrozībā esošajām akcijām attiecīgajā periodā.
- Saglabāšanas koeficients = ir peļņas procents, ko uzņēmums nolemj paturēt uzņēmējdarbībā (pēc dividenžu nomaksas), lai to izmantotu paplašināšanai vai citiem mērķiem. Tas ir pretējs dividenžu izmaksu koeficientam un atlikušajai dividenžu izmaksu koeficienta daļai (1- dividenžu izmaksu koeficients). Peļņa, kas paliek pēc dividenžu izmaksas, tiek pārskaitīta uz Nesadalīto peļņu.
Izmaksu koeficienta formulas piemēri (ar Excel veidni)
Tagad ļaujiet mums saprast izmaksu koeficienta formulas piemērus.
Izmaksu koeficienta formula - 1. piemērs
Saskaņā ar jaunākajiem datiem uzņēmums XYZ Inc. ir paziņojis, ka dividendes par akciju (DPS) ir 5 USD par akciju un peļņa par akciju (EPS) 20 USD par akciju. Aprēķiniet dividenžu izmaksu koeficientu.
Risinājums
Izmantojiet zemāk sniegtos datus, lai aprēķinātu izmaksu koeficientu.
Dividenžu izmaksu koeficienta aprēķins ir šāds:
- = 5 USD / 20 USD
Dividenžu izmaksu koeficients būs -
- = 25%
Tas norāda, ka no USD 20 nopelnīšanas uz vienu akciju vadība ir nolēmusi maksāt akcionāriem 25% no peļņas. Tādējādi dividenžu izmaksu koeficients izrādās 25%.
Izmaksu koeficienta formula - 2. piemērs
Uzņēmums nesen ir paziņojis par 100 000 ASV dolāru dividendēm uzņēmuma akcionāriem. Uzņēmuma peļņa par šo konkrēto periodu izrādās USD 5,00 000. Kopējā nenomaksātā daļa tajā brīdī ir 10 000. Uzziniet dividenžu izmaksu koeficientu no kopējās nopelnas metodes un no neapmaksāto akciju metodes .
Risinājums
Izmantojiet zemāk sniegtos datus, lai aprēķinātu izmaksu koeficientu.
Peļņas uz akciju aprēķins ir šāds:
- = 500 000 USD / 100 000 USD
Peļņa uz akciju būs -
- Peļņa par akciju = 50 ASV dolāri
Dividenžu par akciju aprēķins ir šāds:
- = 100000 USD / 10000 USD
Dividendes par akciju būs -
- Dividendes par akciju = 10 USD
Dividenžu izmaksu koeficienta aprēķins (izmantojot peļņas metodi) ir šāds:
- = 100 000 USD / 500 000 USD
Dividendu izmaksu koeficients (peļņas metode) būs -
- = 20%
Dividenžu izmaksu koeficienta aprēķins (izmantojot apgrozībā esošo akciju metodi) ir šāds:
- = 10 USD / 50 USD
Dividendu izmaksu koeficients (peļņas metode) būs -
- = 20%
Izmaksu koeficienta formula - 3. piemērs
Pieņemsim, ka Visa Inc. ir deklarējusi dividendes 800 000 USD apmērā uzņēmuma pašu kapitāla turētājam. Tīrā peļņa pēc nodokļu nomaksas, ko uzņēmums ievietojis šajā konkrētajā laikā, ir 22 00 000 USD. Kopējā nenomaksātā daļa tajā brīdī ir 40 000. Uzziniet dividenžu izmaksu koeficientu no kopējās nopelnas metodes un no neapmaksāto akciju metodes.
Risinājums
Izmantojiet zemāk sniegtos datus, lai aprēķinātu izmaksu koeficientu.
Dividenžu par akciju aprēķins ir šāds:
- = 800 000 USD / 40 000 USD
Dividendes par akciju būs -
- Dividendes par akciju = 20 USD
Peļņas uz vienu akciju aprēķins ir šāds:
- = 2200000 USD / 40000 USD
Peļņa par akciju būs -
- Peļņa par akciju = 55 USD
Dividenžu izmaksu koeficienta aprēķins (izmantojot apgrozībā esošo akciju metodi) ir šāds:
- = 20 USD / 55 USD
Dividendu izmaksu koeficients (izmantojot neapmaksāto akciju metodi) būs -
- Dividendu izmaksu koeficients = 36%
Dividenžu izmaksu koeficienta aprēķins (izmantojot peļņas metodi) ir šāds:
- = 800000 USD / 2200000 USD
Dividendu izmaksu koeficients (izmantojot ieņēmumu metodi) būs -
- Dividendu izmaksu koeficients = 36%
Dividendu izmaksu koeficienta atbilstība un izmantošana
Kā redzam, dividenžu izmaksu koeficients ir diezgan augsts, ti, 36%, un tas norāda, ka uzņēmums vai nu ir guvis ļoti labu peļņu, vai arī negaida nekādus ieguldījumu plānus nākotnē. Tādējādi maksājot dividenžu ar lielāku likmi.
Attiecība pati par sevi nenorāda būtisku informāciju. Tas apzīmē uzņēmuma nodomu un praksi noteiktā laikā paziņot par dividendēm. Nav garantijas, ka izmaksu procentuālais daudzums, kas maksāts kārtējā gadā, tiks ievērots arī turpmāk. Lai gūtu skaidru priekšstatu par dividenžu nodomu un redzamību, mums šī attiecība ir jāredz kādā kontekstā. Daži no šiem ieskatiem ir minēti turpmāk:
- Ja mēs pārbaudām uz izaugsmi orientētu uzņēmumu vai uzņēmumu, kuram ir būtiskas iespējas vai paplašināšanās plāni, tas parasti ir tāds, ka vadība uzņēmumā nopelnīs lielu peļņas pīrāgu, kas palīdzētu uzņēmumiem izvēlēties paplašināšanās virzienu. Ja administrācija pārrauga paplašināšanās plānu, šķiet ticami ierobežot dividenžu izmaksu.
- Ja uzņēmums ir nobriedis un stāv tajā līmenī, kur tas neparedz iespējas pieprasīt līdzekļus, tas varētu izmaksāt akcionāriem dividendes. Tas notiek arī tad, ja peļņa, ar kādu uzņēmums varētu nopelnīt, izrādās zemāka par tirgus likmi; tad labāk ir pārskaitīt papildu vai neizmantotos līdzekļus akcionāriem.
- Kādreiz, kad izrādās, ka uzņēmums, kas nodarbojas ar konsekventiem dividenžu maksājumiem, uz noteiktu laiku krāj dividendes, uzņēmums var saskarties ar nopietnām sekām, ja viņiem nav nopietna iemesla atbalstīt savu soli. Dividenžu izņemšanai ir tieša ietekme uz akciju cenu, un lielākoties uzņēmums, lai saglabātu akciju cenas līmeni, turpina maksāt dividendes pat no iepriekšējām rezervēm.
