Investīcijas pret spekulācijām Top 7 atšķirības, kas jums jāzina!

Atšķirības starp ieguldījumiem un spekulācijām

Ieguldījums ir tad, kad vērtspapīrs vai aktīvs tiek iegādāts ar nolūku to turēt ilgtermiņā, ņemot vērā, ka tā vērtība pakāpeniski pieaugs šajā periodā, un spekulācijas var uzskatīt par vairāk uz risku balstītu darījumu, kura vienīgais mērķis ir: gūt peļņu no šī darījuma, kas parasti ir īstermiņa un bieži vien viens darījums.

Abas šīs terminoloģijas parasti tiek izmantotas sinonīmi specifisku kopīgu pazīmju dēļ, taču to atšķiršanai ir noteikta norobežojuma līnija.

Vienkārši sakot, ieguldījumi ietver aktīva vai vērtspapīra iegādi ar cerību, ka tas nākotnē radīs noteiktu peļņu. No otras puses, spekulācijas finanšu darījumā ietver riska elementu un to, kā no tā var gūt pietiekamu peļņu.

Investīcijas tiek sadalītas ilgākā laika posmā, un galvenā uzmanība tiek pievērsta drošības un stabilas atdeves iegūšanai, turpretī spekulētās darbības ir paredzētas mazāk nekā gadu ilgām aktivitātēm. Spekulāciju mērķis ir ātri atgriezties un var kompromitēt drošības mērķi.

Šis raksts ir strukturēts kā norādīts zemāk -

  • Kas ir investīcijas?
  • Kas ir spekulācija?
  • Infografika
  • Galvenās atšķirības
  • Salīdzinošā tabula
  • Secinājums

Kas ir investīcijas?

Investīcijas ietver naudas piešķiršanu aktīva iegādei, kas nav jāizlieto šobrīd, bet cerot, ka tas radīs stabilus ienākumus vai ir sagaidāms, ka tas nākotnē pieaugs. Šis termins tiek izmantots ļoti plaši, jo tas ietekmē ikvienu cilvēku dzīvē, kurš vēlas izveidot savu finansiālo nākotni.

Investīcijas var izmantot, lai definētu jebkuru mehānismu, kas nākotnē var radīt peļņu. Finansiāli tas būs saistīts ar akciju / obligāciju, nekustamā īpašuma, zelta vai kopfondu iegādi. Piemēram, kāds nopirks uzņēmuma A daļu par USD 4 pašreizējā tirgū ar cerību, ka pēc 5 gadiem tā vērtība būs USD 8 vai vairāk, tāpēc, ja investors nolemj pārdot, viņi būtu guvuši zināmu peļņu nekā par ko viņi bija iegādājušies.

Preču ražošana, ko izmanto kā izejvielu citu preču tālākai ražošanai, tiek dēvēta arī par ieguldījumu. Darbības joma ne tikai aprobežojas ar finanšu pasauli, un to var attiecināt arī uz personīgo dzīvi. Piemēram, papildu valodas apguve var izrādīties auglīgs ieguldījums, ja tiek iegūta iespēja, kurai nepieciešama papildu valodas zināšana.

Ekonomisko izaugsmi var veicināt arī ar pareizu un aprēķinātu ieguldījumu palīdzību, kas saistīti ar uzņēmējdarbības lēmumiem. Kad uzņēmums rada vai iegādājas pilnīgi jaunas iekārtas ražošanai, lai uzlabotu objekta kopējo produkciju, tas vēl vairāk izraisa valsts IKP pieaugumu. Pastāv 2 ieguldījumu veidi, ti, tradicionālie ieguldījumi un alternatīvie ieguldījumi. Daži populāri gadījumi ir:

Tradicionālās investīcijas

  • Krājumi
  • Obligācijas
  • Fiksētie noguldījumi
  • Providence fondi
  • Zelts un juvelierizstrādājumi

Alternatīvās investīcijas

  • Nekustamais īpašums
  • Privātā kapitāla ieguldījumi
  • Antīkie kolekcionējamie priekšmeti
  • Gleznas
  • Riska ieguldījumu fondu ieguldījumi
  • Strukturētie produkti

Investīcijas ir viens no vissvarīgākajiem finanšu plānošanas aspektiem, lai nodrošinātu, ka nopelnītā nauda nav melīga. Šodien nopelnītajai naudai nebūs tāda pati vērtība piecus gadus, izņemot iekšējo vērtību. Tādējādi ar naudas ietaupīšanu vien nepietiks, lai sasniegtu nākotnes finanšu mērķus. Daži no svarīgākajiem naudas ieguldīšanas iemesliem ir:

  • Ieguldījumi dažādos finanšu veidos nodrošina naudas pieaugumu, nevis paliek bankas kontā ar ļoti pieticīgu atdevi.
  • Ienesīguma atdeve palīdz rūpēties par ārkārtas situācijām, piemēram, medicīniskajiem izdevumiem utt.
  • Personīgajiem ieguldījumiem var nodrošināt visas ģimenes nākotni, piemēram, bērnu izglītības un laulības izdevumus.
  • Nodokļu samazināšana ir papildu priekšrocība valdībām visā pasaulē, piedāvājot priekšrocības privātpersonām un uzņēmumiem ieguldījumu veikšanai, galvenokārt, ja tās ir saistītas ar valdības atbalstītu institūciju valdību.
  • Ar inflāciju var veiksmīgi tikt galā. Inflācija turpinās pieaugt, un peļņa no uzkrājumiem var nebūt pietiekama. Ar naudas kvantu saistītā vērtība samazinās, pieaugot inflācijai. Inflācijas ietekmi aktīvu vērtības samazināšanā var kontrolēt, ieguldot un radot atdevi korpusā.
  • Tas ir pievilcīgs ienākumu gūšanas veids no uzkrātās bagātības. Piemēram, īre, kas nopelnīta no ieguldījumiem nekustamajā īpašumā vai nopirktajos krājumos.

Kas ir spekulācija?

Spekulācijām nav precīzas definīcijas, bet tās ietver aktīva iegādi, lai gūtu peļņu no turpmākajām cenu izmaiņām un iespējamās pārdošanas. Spekulanti nododas tirgojamiem aktīviem, kuru mūžs nav ilgs.

Spekulācijas ir saistītas ar relatīvi augstāku riska līmeni un lielāku nenoteiktību attiecībā uz atdevi, lai gan tās var būt tādas pašas kā investoram. Šie spekulanti parasti ir apmācīti un rīkojas, kad varbūtību spēle ir viņu labā. Viņi ļoti lepojas ar savu viedokli un apsver iespēju par to piešķirt lielu piemaksu. Lēmumi tiek apsvērti, ja atmosfēra ir panikas, apjukuma vai augsta līmeņa optimisma dēļ, bet tomēr ir pretrunā plūsmai.

Pretējas situācijas varbūtību ir grūti iestāties, bet, ja tā notiek, spekulanti no tā var nopelnīt krietnu summu. Piemēram, ja akciju tirgus piedzīvo bullish fāzi un scenārijs ir optimistisks, krituma iespējas ir salīdzinoši mazākas. Tomēr spekulanti var paredzēt, ka drīzumā iestāsies lāču fāze, un attiecīgi likt likmes. Ja notiek lāču fāze, spekulanti nopelna milzīgu rezervi, jo viņi izteica prognozi, kad derības bija pret viņu viedokli.

Daudzi var uzskatīt spekulantus par bīstamiem spēlmaņiem, lai gan tie nodrošina tirgū tik ļoti nepieciešamo likviditāti, kas ir būtiska tirgus efektivitātei. Dažās nozarēs, piemēram, precēs, spekulanti nodrošina ievērojamu likviditāti, jo vienīgie dalībnieki būtu pārtikas uzņēmumi un lauksaimnieki, kuriem varētu būt ierobežotas iespējas ieguldīt un uzņemties risku.

Ja dalībnieku skaits būtu mazāks, bid-ask starpība būtu plašāka, un tirdzniecības slēgšanas gadījumā būtu grūtāk atrast partneri. Tā rezultātā radusies nelikviditāte būtiski palielinās risku tirgū un piedāvās iespēju nopelnīt vairāk, tieši tur ienāk spekulanti.

Spekulācijas var arī palielināt īstermiņa svārstības un risku, tādējādi uzpūšot cenas un izraisot aktīvu burbuļus, kas līdzīgi ASV nekustamā īpašuma tirgum 2005. – 2006. Procentu likmes bija zemas, un spekulanti derības par mājokļu cenām turpina pieaugt, jo vairāk cilvēku iegādāsies mājas (ar sviras palīdzību), lai tās pārdotu, kad cenas turpina pieaugt ar milzīgu peļņu. Pēc tam pārdodot mājas, tiek definēta spekulatīvā tirgus situācija.

Investīciju un spekulāciju infografika

Kritiskās atšķirības starp ieguldījumiem un spekulācijām

  1. Ieguldījums ietver aktīvu ar cerību nākotnē nodrošināt peļņu virs pamatsummas. No otras puses, spekulācijas sastāv no riska finanšu darījuma veikšanas, lai no viena darījuma gūtu plašu peļņu.
  2. Investīcijas parasti tiek turētas ilgāku laiku, parasti vairāk nekā gadu. Tādi gadījumi kā nekustamais īpašums un dzīvības apdrošināšana tiek turēti uz laika periodu, piemēram, 25-30 gadus. Spekulācijas notiek īsu laiku, parasti mazāk nekā gadu, un tās var būt pat gaidāmā pasākumā.
  3. Uzņemtā riska apjoms ir salīdzinoši mērens, salīdzinot ar spekulācijām. Tā kā ieguldījumus galvenokārt veic vidusšķira, kas strādā kopienas labā, viņi ieguldītu sava smagā darba rezerves naudu, ko viņi cer iegūt stabilu atdevi. Viņi ir gatavi šķirties no saviem ietaupījumiem, ja tie piedāvā noteiktu atdevi. Spekulācijas koncentrēsies uz augstu ienesīgumu salīdzinoši īsākā laika posmā, tādējādi riska kvants ir ļoti augsts.
  4. Investors ieguldījumiem izmantos savus līdzekļus, turpretī spekulanti izmantos aizņemtos līdzekļus un piesaistīs aizņēmējus ar pievilcīgu atdevi.
  5. Iepriekš minētais punkts atspoguļo arī investoru un spekulantu attieksmi. Investori parasti ievēros piesardzīgu un konservatīvu pieeju, vienlaikus ņemot vērā ieguldījumus un riska apetīti, ko viņi var uzņemt. Spekulanti tic agresīvai pieejai, kas uzsver uzbrukumu, bet neuzmanīgu attieksmi. Tā kā atdeve ir pārāk pievilcīga un iespēju logs ir ļoti mazs, šī uzvedība viegli tiks atspoguļota.
  6. Investori cer gūt peļņu no aktīva vērtības izmaiņām, turpretī spekulanti koncentrējas uz peļņas iegūšanu no cenu izmaiņām pieprasījuma un piedāvājuma spēku ietekmē.
  7. Pieņemot lēmumus, ieguldītāji veiks plašu pētījumu un pievērsīsies uzņēmuma pamatfaktoriem, piemēram, finanšu stāvoklim, koeficientu analīzei utt., Savukārt spekulatīvo lēmumu pamatā ir tehniskās diagrammas, tirgus dinamika un saņemtie personīgie viedokļi / padomi.
  8. Investīciju apsvēršanas iespējas koncentrēsies uz akciju tirgus Blue chip uzņēmumiem, krājbankas kontu, fondu utt., Bet spekulanti koncentrēsies uz tādām jomām kā preču tirgus, opciju tirdzniecība, derības utt.
  9. Ieguldījumi nerada tādu praksi kā iekšējās informācijas tirdzniecība vai iespējama informācijas noplūde, ko var novērot spekulatīvās darbībās, jo peļņa no tām ir ienesīga.
  10. Pacietības un upurēšanas līmenis ir salīdzinoši augsts investīciju gadījumā, bet ne spekulāciju gadījumā. Tomēr spekulatīvajās darbībās zaudējumu varbūtība reizinās.
  11. Ieguldījumu darbības uzņēmuma bilancē ieraksta atsevišķi, bet spekulācijas atsevišķi neieraksta. Atkarībā no peļņas, ko viņi piedāvā, šādu darbību var klasificēt kā nepietiekamu ieguldījumu vai kategoriju “Citi aktīvi / dažādi ienākumi”.
  12. Naudas summa investīciju aktivitātēm ir salīdzinoši mazāka un ir atkarīga no indivīda / organizācijas spējām, taču spekulācijām nepieciešami lieli līdzekļi darbību veikšanai.

Investīcijas pret spekulācijām - salīdzinošā tabula

Salīdzināšanas pamats Investīcijas Spekulācijas
Nozīme Aktīva / vērtspapīra iegāde stabilas peļņas nodrošināšanai Riskanta finanšu darījuma veikšana ar cerību gūt peļņu
Laika horizonts Ilgtermiņa Īstermiņa parasti ir mazāks par gadu
Riska līmeņi Mērens Augsts
Līdzekļu izvietošana Investors, kas izmanto sevis līdzekļus Aizņemtie līdzekļi
Investora attieksme Piesardzīgi un konservatīvi Agresīvs ar neuzmanības elementu
Lēmuma pieņemšanas kritēriji Fundamentālie un pamata faktori, ti, uzņēmuma / nozares finanšu rādītāji Tehniskās diagrammas, tirgus psiholoģija un individuālais viedoklis
Atgriešanās cerības Pieticīgs, bet nepārtraukts Augsts atdeves līmenis.

Svarīga piezīme

Nevajadzētu jaukt spekulācijas ar azartspēlēm. Daudzas reizes abi šie termini tiks lietoti kopā, radot iespaidu, tas nozīmē to pašu, bet tā nav. Azartspēles ietver naudas ieguldīšanu pasākumā, kura rezultāts ir neskaidrs, cerot iegūt vairāk naudas bez jebkādiem aprēķiniem. Tā ir tīri laimes spēle ar koeficientiem, ne vienmēr ar spēlētāju.

Piemēram, spēlētājs apsvērs amerikāņu ruletes spēli, nevis spekulēs preču tirgū. Tomēr izmaksa ir tikai 35 pret 1, savukārt izredzes uz uzvaru ir 37 pret 1.

Tādējādi, ja likmes vērtība ir 5 ASV dolāri par vienu numuru, iespējamie ienākumi ir 175 ASV dolāri, bet iespēja laimēt šo summu ir 1/37, un, ja izvēlētais skaitlis nenonāk, tiek zaudēti arī 5 ASV dolāri.

Secinājums

Lai gan lielākā daļa investīciju un spekulācijas pazīmju pārklājas, vajadzētu saprast atšķirības, kas viena otru šķir.

Jāatzīmē, ka visas investīcijas ir spekulācijas, taču visas spekulācijas nav obligāti investīcijas. Abu mērķis ir gūt peļņu; tikai metode ietver atšķirību. Pieejā nav nekā pareiza vai nepareiza, bet tas ir atkarīgs no indivīda ilgtermiņa mērķa un riska kvanta, kuru viņš vēlas uzņemties.

Patiesība ir tāda, ka katra mūsu darbība ir saistīta ar spekulācijām. Indivīds nāk klajā un izmanto savu spriedumu, lai prognozētu turpmāko notikumu gaitu un atbilstoši rīkotos. Šī savdabīgā psiholoģija daudziem investoriem liek izvairīties no noteiktām akcijām vai obligācijām, pateicoties tās neparedzētajām iespējām, liekot investoriem spriest par drošību pēc piedāvātā ienesīguma un stabilitātes. Ja drošība maksā virs noteikta sliekšņa, tā tiek klasificēta kā “spekulatīva” un nav domāta tiem.

Tādējādi ir jāapzinās abu šo situāciju plusi un mīnusi un jāapzinās pirms lēmuma pieņemšanas, nevis tikai kā ieguldījumu vai spekulācijas darbību. Azartspēļu elementu nevajadzētu pilnībā atstāt novārtā, un zināšanas par to būtu jāpatur prātā pirms lēmuma pieņemšanas.

Interesanti raksti...