Projektu finanses pret privāto kapitālu
Pieņemsim, ka jūs tikai sākat apgūt finanses, un esat dzirdējuši par abiem šiem - projektu finansēšanu un privāto kapitālu. Jums ir dalītas jūtas par šīm karjerām. Tā kā viņi ir finanšu jomā, jūs jūtaties, ka neatkarīgi no tā, jūs mīlētu katru no šiem. Bet vai tā ir? Mēs iznīcināsim dažus mītus un parādīsim, kā jums jāpieiet savai karjerai šajos divos pilnīgi dažādos priekšmetos.
Šī būs plūsma, kurai mēs sekosim - vispirms mēs runāsim par to, kāpēc jums vajadzētu mācīties abus šos priekšmetus (abi ir ļoti plaši pēc apjoma un iespējām); tad mēs tos abus definēsim; tad mēs apspriedīsim svarīgus jēdzienus katrā no šiem priekšmetiem; tad mēs runāsim par kompensāciju, izglītību un darba un privātās dzīves līdzsvaru; un visbeidzot mēs veiksim salīdzinošo analīzi starp šiem diviem.
Izklausās labi?
Pārvarēsim apjukumu un slāpēsim jūsu slāpes, zinot šos divus sīkāk.
# 1 - Kāpēc studēt projektu finanses vai privāto kapitālu?
Projekta finansēšana ir māksla finansēt projektu, bieži vien diezgan liela no dažādiem finanšu avotiem. Tātad, ja jūs zināt projektu finanses, tas palīdzēs jums saprast, kā tiek rūpēts par visu procesu. Pieņemsim, ka pēc studijām pievienojaties bankai un redzat, ka jūsu banka strādā kā finansiste projektu vadības uzņēmumā. Jums sīkāk jāzina, kā banka izlems ieguldīt projektā vai neieguldīt. Banka redzēs prognozēto naudas plūsmu, izmantojot finanšu modelēšanu, un tad, ja prognozētā naudas plūsma šķiet apmierinoša, sankcijas tiks piemērotas tikai aizdevumam. Jums arī jāzina, kādu nodrošinājumu projekta vadības uzņēmums saglabās kā hipotēku, jo viņi nevar ieķīlāt savus uzņēmuma aktīvus.
Privātā kapitāla gadījumā jums ir jābūt diezgan labam ar ieguldījumu analīzi. Privātajā kapitālā jūs esat daļa no firmas, kurā daudzi investori pulcēsies, lai ieguldītu cienīgā biznesā. Tātad jūs varat saprast, ka daudziem uzņēmumiem ir nepieciešams finansējums. Bet privātā kapitāla uzņēmums ieguldīs tikai biznesā, kur IA ir visaugstākā. Jums jāzina, lai veiktu salīdzinošu ieguldījumu analīzi, lai jūs varētu saprast, cik daudz iespēju jums rodas, nolemjot ieguldīt konkrētā biznesā. Bieži vien cilvēki jauc investīciju banku un privāto kapitālu, taču abi ir atšķirīgi. Investīciju jomā banku konsultants organizē līdzekļus uzņēmumiem / klientiem. Investīciju banka ir kapitāla piesaistīšanas pakalpojums. Tā kā privātā kapitāla uzņēmums iegulda; kā daļa no privātā kapitāla uzņēmuma analītiķu grupas,tavs uzdevums nav konsultēt, bet ieguldīt.
Studējot šos divus priekšmetus, jūs iegūsiet tipiskas koncepcijas un zināšanas par šiem diviem finanšu apakšjomām. Un mūsdienās abi ir ļoti izplatīti mūsu biznesa pasaulē.
# 2 - Projektu finansēšana pret privāto kapitālu - nozīme
Kas ir projektu finanses?
Projekta finansēšana ir noderīga, ja uzņēmums / -i nolemj sākt lielu projektu, parasti rūpniecisku vai atjaunojamu projektu. Jebkuram projektam nepieciešams finansējums. Projekta sākumā nav aktīvu. Tātad, kā tiktu kārtots aizdevums? Finansētāji vai sponsori (bieži vien kapitāla ieguldītāji) nolemj redzēt projekta naudas plūsmu un pēc tam ieguldīt, pamatojoties uz prognozēto naudas plūsmu. Ko darīt, ja projekts nenopelna tik lielu naudas plūsmu, kā paredzēts. Kā viņi maksātu projektā ieguldīto summu? Lai atrisinātu šo problēmu, projektā izmantotie projekta aktīvi tiek izmantoti kā nodrošinājumi. Ja nejauši projekts nenopelna tik lielu naudas plūsmu un tādējādi nespēj atmaksāties, tad projekta aktīvus pārņem finansētāji vai sponsori.
Tagad iepriekš minētais ir tikai pārskats par projektu finansēšanu. Tas ir daudz smieklīgs. Procesa ietvaros tiek izmantotas daudzas ballītes un dokumenti, par kuriem jūs uzzināsiet nākamajās sadaļās.
Kas ir privātais kapitāls?
Par to nav šaubu, ka privātais kapitāls ir pilnīgi atšķirīgs no projektu finansēšanas. Privātā kapitāla gadījumā parasti ir četras funkcijas. Pirmā un vissvarīgākā funkcija ir līdzekļu vākšana. Parasti līdzekļu vākšanu veic vecākie līdzstrādnieki. Bet arī kā junioriem ir plašas iespējas analizēt iepriekšējos rezultātus, iepriekšējos investorus un agrāk izmantoto stratēģiju. Bieži vien kā jaunākajiem partneriem jums jāveic kredītu analīze. Otra funkcija ir skrīnings. Skrīningā jaunākie līdzgaitnieki uzņemas galvenās lomas. Viņi meklē visas iespējas un ekrānus, izmantojot finanšu modeļus (DCF vērtēšana, neto pašreizējās vērtības metode utt.). Viņi redz, vai ieguldīšana šajos projektos būtu rentabla vai nē. Trešā funkcija ir ieguldījumu un portfeļu pārvaldīšana.Asociētie partneri palīdz mainīt darbības un palīdz palielināt darbības efektivitāti (EBITDA, ROE utt.). Visbeidzot, privātā kapitāla asociētie uzņēmumi strādā arī pie savas ceturtās galvenās funkcijas, proti, analizē izejas stratēģiju, kurai nepieciešama padziļināta analīze.
Privātā kapitāla asociētajiem uzņēmumiem ir jābūt pamatīgiem ar finanšu modeļiem. Viņiem arī jābūt padziļinātām zināšanām par ieguldījumiem un jāzina par tirgus izmaiņām šad un tad. Izvēlieties šo profesiju, ja jums ir prasme veikt analīzi un aizraušanās ar ieguldījumiem plašākā nozīmē.
# 3 - Svarīgi jēdzieni
Projektu finanses
Šajā sadaļā mēs uzzināsim dažus jēdzienus projektu finansēšanā, kā arī iepazīsimies ar iesaistītajām pusēm un nepieciešamajiem dokumentiem.
- Projekta izstrāde: projekta izstrāde ir viens no vissvarīgākajiem jēdzieniem, kas jums jāzina. Tā kā projekta finansēšana ir saistīta ar finansēšanu projektā secīgā veidā. Tāpēc ir svarīgi zināt projekta izstrādes posmus -
- Pirms solīšanas posms
- Līguma sarunu posms
- Naudas vākšanas stadija
- Iesaistītās puses: Projektu finansēšanā ir iesaistītas daudzas puses. Apskatīsim visas šīs ballītes īsi -
- Sponsori: cilvēki, kas sponsorē projektu, bieži ir kapitāla ieguldītāji.
- Aizdevējs: finanšu iestādes, kas aizdod naudu projektam
- Finanšu konsultanti: tie palīdz pusēm saprast, cik lielu ieguldījumu atdevi viņi var gūt. Viņi var būt abās pusēs - aizdevēji vai aizņēmēji.
- Tehniskie konsultanti: Lai efektīvi īstenotu projektu, bieži tiek pieņemti tehniskie konsultanti. Viņi darbojas kā projekta tehniskie padomnieki.
- Juridiskie konsultanti: Kā norāda nosaukums, viņi palīdz juridiskos jautājumos.
- Parādu finansētājs: cilvēki, kuri piešķir nodrošinātu aizdevumu projektam, pamatojoties uz projekta aktīviem.
- Kapitāla ieguldītāji: cilvēki, kuri iegulda naudu, nevis akcijas
- Regulatīvās aģentūras: Parasti valdības iestādes, kas rūpējas par noteikumiem attiecībā uz projekta sarežģījumiem.
- Daudzpusējas aģentūras: aģentūras ir daļa no Pasaules bankas grupas.
- Nepieciešamais dokuments: Ir daži dokumenti, kuriem ir īpaša nozīme. Apskatīsim tos -
- Akcionāru / sponsoru dokumenti
- Finanšu dokumenti
- Projekta dokumenti
- Citi projekta dokumenti
- Finanšu modeļi: pirms ieguldīšanas jebkurš investors vēlas uzzināt, kā viņu nauda tiks atgūta. Tāpat sponsoriem, kad viņiem tiek lūgts ieguldīt projektā, viņiem jāzina, kā projektam veiksies. Tādējādi viņi pieņem darbā cilvēkus, kuri var aprēķināt plānoto naudas plūsmu, lai viņi varētu saprast projekta nopelnus un to, cik lielu IA no tā var sagaidīt. Prognozēto naudas plūsmu aprēķina, izmantojot finanšu modelēšanu. Finanšu modelēšana ir tikai izklājlapa, kas sastāv no svarīgiem aprēķiniem.
Privātais kapitāls
Ir daži jēdzieni, kas ļaus jums uzzināt, ko jūs varat sagaidīt, izmantojot privāto kapitālu, uzzinot vairāk par privāto kapitālu. Paskatīsimies -
- Privātā kapitāla ieguldītāji: Parasti ieguldītājus, kuri iegulda biznesā šo uzņēmumu īpašumtiesību vietā, sauks par privātā kapitāla ieguldītājiem.
- Eņģeļu investori: Investori, kuri iegulda jaunizveidotos uzņēmumos un bieži vien ir ļoti riskanti, tiek nosaukti par eņģeļu investoriem. Angel Investors bieži veic lielu ieguldījumu uzņēmumā pēc ieguldīšanas.
- Riska kapitālisti: Riska kapitālisti ir investoru grupa, kas apvieno savu naudu un iegulda privātajos uzņēmumos. Pārbaudiet atšķirību starp privāto kapitālu un riska kapitālu
# 4 - Projektu finansēšana pret privāto kapitālu - Kompensācija
Kā projektu finanšu profesionāļiem jūsu atlīdzība ir milzīga. Projekta finanšu profesionālis gadā vidēji saņem aptuveni 100 468 USD. Bet jums viss ir jāsakārto no augšas uz leju. Jums būs ļoti maz iespēju deleģēt uzdevumus tā, it kā tur būtu pat neliela neatbilstība; tad jūs būtu atbildīgs saviem senioriem. Lai kļūtu par projektu finanšu profesionāli, pirms pārņemšanas ir nepieciešama dažu gadu pieredze.
Privātā kapitāla uzņēmumos, ja jūs strādājat kā asociētais uzņēmums, jūs saņemat labu samaksu. Un tas ir tikpat ienesīgs kā investīciju banku profesionāļi. Atkarībā no tā, cik lielu vērtību jūs ienesat tirgū, jūsu atlīdzība svārstās no USD 100K - USD 220K gadā. Nav brīnums, kāpēc daudzi finanšu profesionāļi cenšas pieņemt darbā privātā kapitāla firmas.
# 5 - Projektu finansēšana pret privāto kapitālu - izglītība
Projekta finanšu profesionāļa priekšnoteikums ir prasme analizēt un risināt problēmas, kas var rasties no kurienes. Kopā ar to jums ir jādara sava MBA finanses no pazīstama institūta. Pēc tam, kad esam izgājuši 25 labākos projektu finanšu profilus Indijā, mēs esam secinājuši, ka MBA ir obligāta, lai sasniegtu augstāku līmeni organizācijā, kas palīdz veidot projektus. Izņemot to, ja jums ir zināma grāmatveža, izmaksu grāmatvedības joma vai esat ieguvis tiesību zinātņu grādu un esat ieguvis MBA no pieprasītās B-skolas, jūs radīsit burvību projektu finanšu pasaulē.
Privātā kapitāla profesionāļiem jābūt vairāk zināšanām par ieguldījumiem. Tādējādi, ja viņi veic MBA finansēs, tas ir labi. Bet viņiem ir vajadzīgs arī kāds vērtības papildinājums. Labākais kurss, kuru turpināt, būtu CFA, ja viņi vēlas būt augstākā līmeņa privātā kapitāla profesionāļi. Šis kurss ir tik labi izstrādāts, ka tiek uzskatīts par labāko kursu ikvienam, kurš vēlas uzplaukt investoru profesijā. CFA nav viegli nokārtojams eksāmens. Bet, ja esat apņēmies padarīt savu privātā kapitāla profesionāļa zīmi, jūs to savlaicīgi notīrīsit. Atcerieties, ka galvenā ir apņemšanās.
# 6 - projektu finansēšana pret privāto kapitālu - darba un privātās dzīves līdzsvars
Projektu finanšu profesionāļos darba spiediens ir daudz lielāks nekā parastam no 9 līdz 5 profesionāļiem. Tā kā projektu finanšu profesionāļiem vienlaikus jārisina vairākas lietas, viņiem jāiegulda vismaz 12 stundas dienā vai pat vairāk. Parasti viņi reti strādā nedēļas nogalēs, bet, ja rodas kāda krīze, viņiem, iespējams, būs jāstrādā un šis jautājums nekavējoties jāatrisina. Tādējādi projektu finanšu profesionāļi uztur labu darba un privātās dzīves līdzsvaru.
Arī privātā kapitāla asociētie uzņēmumi iegulda 12 stundas dienā. Parasti viņi nedarbojas nedēļas nogalē, un ļoti reti viņiem ir jābūt klāt visu nakti, lai veiktu analīzes. Tātad tiek rūpēts arī par viņu darba un privātās dzīves līdzsvaru. Viņi saņem pietiekami daudz laika, lai sazinātos ar ģimeni un nodarbotos ar kādu hobiju vai diviem.
Salīdzinošā analīze - projektu finansēšana pret privāto kapitālu
Apskatīsim dažas atšķirības starp projektu finansēšanu un privāto kapitālu -
- Galvenā atšķirība starp privāto kapitālu un projektu finansēšanu ir konteksta jautājums. Projektu finansēšana palīdz projektiem uzplaukt, savukārt privātais kapitāls palīdz uzņēmumiem (parasti labākajiem, ne vienmēr) sasniegt virsotnes.
- Projektu bieži finansē privātā kapitāla investori. Tātad pastāv tieša saikne starp projektu finansēšanu un privāto kapitālu, kur abiem ir viens un tas pats mērķis.
- Privātais kapitāls neaprobežojas tikai ar projektu finansēšanu. Investori arī iegulda plaukstošos vai iesācējuzņēmumos atkarībā no idejas tirgojamības un uzņēmuma uz galda piedāvātās vērtības.
Citi salīdzinājumi
- Privātais kapitāls Krievijā
- Privātais kapitāls Indijā
- Korporatīvās finanses pret projektu finansēšanas atšķirībām
- Kapitāla izpēte pret privāto kapitālu
Visbeidzot
Abi šie priekšmeti ir plaši, un viņiem ir plašas karjeras iespējas. Pajautājiet sev - “Kas man ir interesantākais?” un kāpēc?" Ja spēsi skaidri atbildēt uz šiem diviem jautājumiem, varēsi izvēlēties karjeru, ar kuru tuvākajā nākotnē lepotos.
