Akreditēta ieguldītāja definīcija
Akreditēts ieguldītājs ir persona, kurai piešķirts īpašs statuss saskaņā ar finanšu regulējuma likumiem, kur viņam ir atļauts tirgoties ar vērtspapīriem, kuri nav reģistrēti pārvaldes iestādēs, un tajā parasti ietilpst tādas personas kā privātpersonas ar lielu neto vērtību, brokeri, trasti , bankas un apdrošināšanas sabiedrības. Tomēr, ja jums ir daudz naudas ieguldīšanai un vēlaties to izdarīt pats, varat iegūt akreditēta investora statusu un pats veikt ieguldījumus.
Kā kļūt par akreditētu investoru?
Var apskatīt federālo noteikumu (šeit) izvirzīto informāciju, lai redzētu, kā kļūt par akreditētu investoru. Daži no galvenajiem akreditācijas iegūšanas veidiem ir:
- Kopējie aktīvi pārsniedz 500 000 USD.
- Tīrā vērtība 1 000 000 USD (tā varētu būt arī kopīga tīrā vērtība).
- Jebkurš pārdodamo vērtspapīru emitenta direktors un izpilddirektors.
- Gada tīrie ienākumi pārsniedz 300 000 USD.
Ieguldītājam ir jābūt vienam vai vairākiem iepriekš minētajiem, lai kļūtu par akreditētu investoru.
Universitāte ar 5 miljoniem USD var būt akreditēts investors, tāpat arī privātpersona 1 miljona USD vērtībā. Būtībā ikviens indivīds, kuram ir pietiekami daudz naudas ieguldīšanai, var būt akreditēts investors. Valdība, kas izvirza šādus ienākšanas šķēršļus, pamato to, ka ieguldīšana ir grūts un riskants darbs. Cilvēkiem, kuri kļūst par investoriem, vajadzētu būt tādā stāvoklī, lai viņi varētu zaudēt ieguldījumus un joprojām būtu drošībā.
Akreditēto investoru veidi
- Investīciju bankas un privātā kapitāla sabiedrības (piemērs: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Korporatīvās partnerības - divi vai vairāki uzņēmumi apvienojas, lai izveidotu konsorciju, kas iegulda.
- Iekšējie, kas jau ir uzņēmuma daļa.
Vietas piemērs, kur var ieguldīt tikai akreditēts ieguldītājs
Pieņemsim, ka esmu investors, kurš cenšas ieguldīt ļoti riskantā aktīvā. Es izvēlos ieguldīt jaunizveidotajos uzņēmumos - vienā no visgrūtākajām un riskantākajām jomām, kur ieguldīt. Būtībā nauda, kuru mēs ieguldām jaunizveidotajos uzņēmumos, atšķirībā no parastajiem ieguldījumiem, kas dod saprātīgu atdevi, vai nu iet uz nulli, vai tuvināt līdz 100x. Lai ieguldītu jaunizveidotajā uzņēmumā, es eju uz angel.co (Angelist), lai redzētu, kur es gribu ieguldīt.
Avots: angel.co/India
Noteikumi par ieguldījumiem Indijas jaunizveidotajos uzņēmumos (tikai Indijas) paredz, ka ieguldītājam vajadzētu būt vairāk nekā 20 000 000 INR vērtībā materiālajiem aktīviem. Sekojiet līdzi vārdam taustāms; mums nevar būt patenta vai nemateriāla aktīva, kas būtu tā paša vērts. Aktīvam jābūt taustāmam un pierādāmam. Lai ieguldītu amerikāņu jaunuzņēmumos, man ir jābūt neto vērtībai virs miljona USD. Pirms atļaut ieguldīt, Angelist pārbauda ieguldītāja akreditāciju. Pasaulē ir ļoti maz fondu, kas iegulda jaunizveidotajos uzņēmumos, un mazāk, kas iegulda tā, kā ieguldītājam patīk, tāpēc Investoram ir jēga iet un uzzināt starta uzņēmumu, kuru viņš var ieguldīt netieši un veikt ieguldījumu.
Priekšrocības kļūt par akreditētu investoru
-
- Ir daudz ieguldījumu, kas ikdienas investoriem nav pieejami. Šie ieguldījumi kļūst pieejami akreditētiem investoriem - tādiem ieguldījumiem kā jaunizveidotie uzņēmumi, riska kapitāla fondi, privātais kapitāls un riska ieguldījumu fondi utt.
- Valdība neiesaistās ieguldītāja / uzņēmuma ikdienas darbā. Ieguldītājs ir atbrīvots no noteikumiem, kurus ievēro tradicionālās finanšu iestādes.
- Ieguldītājam ir brīvība slēgt līgumu ar jebkuru uzņēmumu, kas viņam patīk, jebkurā veidā, kas viņam patīk. Viņš var veikt individuālus ieguldījumus, kas nav iespējami, izmantojot tradicionālo ieguldījumu veidu. Piemēram, Vorena Bufeta konvertējamais akciju darījums ar Goldman Sachs finanšu krīzes laikā ir viens no slavenākajiem finanšu nozares darījumiem, un tas tika pielāgots tā, lai Goldmanam būtu pienākums rīkoties tā, kā vēlas Bufeta kungs. Šādi darījumi ir iespējami tikai ar akreditētiem investoriem. Ikdienas ieguldītājs nevar iet un samazināt šādus darījumus.
Trūkumi, kļūstot par akreditētu investoru
- Kļūstot par akreditētu investoru, nav īpašu trūkumu, taču informācijas plūsma sabiedrībā apstājas, ja starp cilvēkiem ir cilvēki, kas rīkojas ārpus valdības darbības jomas.
- Tādi gadījumi kā Theranostic (Elizabetes Holmsas finanšu krāpšana) kļūst arvien izplatītāki, un tas palielina ārpusbiržas investīciju raksturīgo risku.
- Tas ir atkarīgs no ieguldītāja spējas nopelnīt naudu.
- Lai gūtu panākumus, ieguldot netradicionālā veidā, jums ir nepieciešama ļoti laba finanšu izglītība.
Akreditēta ieguldītāja ierobežojumi
- Akreditētais ieguldītājs nenozīmē, ka viņi ir labāki par citiem vai sliktāki par citiem. Viņi vienkārši atrodas citā ieguldījumu posmā.
- Spēja analizēt informāciju ir ierobežota līdz ieguldītāja darbības jomai.
- Tas, ka esat akreditēts investors, nenozīmē, ka varat kaut ko ieguldīt. Joprojām ir ierobežojumi tam, ko jūs varat ieguldīt.
- Parasti, jo mazāks ieguldījumu veids (zemāka likviditāte) ir augstāka ieguldījumu cena. Pēc šī novērojuma akreditētie investori faktiski maksā vairāk nekā parastie ieguldītāji. Piemēram, vidējais riska ieguldījumu fonds kā maksu iekasē apmēram 2% no faktiskā fonda un 20% no ienesīguma.
- Šāda veida investoriem ir tiesības virzīt tirgu, un tāpēc viņiem ir jāpārliecinās, ka viņi nepārkāpj noteikumus, kamēr viņi iegulda uzņēmumos. Akreditētu investoru veiktas finanšu krāpšanās gadījumi nav jauni, un arī sods par šādiem gadījumiem ir bargs.
Svarīgi punkti
- Tā ir tikai valdības atziņa, ka jums ir daudz naudas, un jums ir atļauts riskēt ar savu naudu tādā veidā, kādu jūs uzskatāt par piemērotu.
- Tas dod papildu spēku, bet arī risks, kas piemīt šiem ieguldījumiem, ir daudz lielāks.
- Ieguldījumu izmaksas netradicionālās metodēs ir vairāk nekā izmaksas par ieguldījumiem parastās metodēs.
- Jebkurš akreditēts investors būs vairāk pakļauts valdības kontrolei, ieskaitot jūsu attiecības.
Secinājums
Akreditēts ieguldītājs ir persona, kurai ir īpaša vara, kurai ir atļauts tirgoties ar vērtspapīriem, ieguldījumiem un riska kapitālu, precīzi nereģistrējoties finanšu iestādēs. Parasti, ja vēlaties kļūt par ieguldītāju, jums vajadzētu būt finanšu struktūrai, kas reģistrēta federālajā bankā un drošības biržas komisijā.
Spēja ieguldīt plašākā vērtspapīru vai aktīvu vai finanšu aktīvu klāstā ir neticami aizraujoša, jo īpaši, ja sēžat uz naudas kaudzes. Bet pēc tam, kad ir piešķirts akreditēta ieguldītāja statuss, nav lielas atšķirības pēc ieguldīšanas veida vai finanšu zināšanām. Atklāti sakot, tā ir tikai caurlaide, kas jūs aizved uz elites ieguldījumu klubu. Bet par to jums būs jāmaksā.
