Īpašnieku kapitāla definīcija
Īpašnieku kapitālu sauc arī par pašu kapitālu. Uzņēmumos ir ieguldījuši naudas uzņēmumu īpašnieki (ja tas ir individuāls uzņēmums vai personālsabiedrība) vai akcionāri (ja tā ir korporācija). Citiem vārdiem sakot, tas atspoguļo daļu no kopējiem aktīviem, kurus finansējusi īpašnieku / akcionāru nauda.
Īpašnieku kapitāla formula
To var aprēķināt šādi:
Īpašnieku kapitāla formula = Aktīvu kopsumma - Kopējās saistības
Piemēram, XYZ Inc ir kopējie aktīvi $ 50m un kopējās saistības $ 30m 31. st decembrī 2018. Tad īpašnieki Capital ir $ 20m (no $ 50m mazāk pasīvi $ 30m aktīvi), kā pēc 31 st 2018. It decembris no augšas var interpretēt, ka aktīvus 20 miljonu ASV dolāru apmērā finansē uzņēmuma īpašnieki / akcionāri. Atlikušie 30 miljoni USD ir finansēti no ārējiem avotiem (ti, banku aizdevumi, obligāciju emisija utt.)
Īpašnieku kapitāla komponenti
# 1 - Parastais krājums
Parastās akcijas ir kapitāla apjoms, ko ieguldījuši uzņēmuma kopējie akcionāri. Tas tiek parādīts bilances nominālvērtībā.
# 2 - papildu apmaksātais kapitāls
Papildu apmaksātais kapitāls attiecas uz summu, kas pārsniedz norādīto akciju nominālvērtību, kuru akcionāri ir samaksājuši, lai iegūtu uzņēmuma akcijas.
Papildu apmaksātais kapitāls = (emisijas cena - nominālvērtība) x emitēto akciju skaits.
Pieņemsim, ka no 31. st 2018. gada decembrī, XYZ Company izdeva kopskaitu kopīgu akciju 10000000 nominālvērtība ir 1 $ par akciju. Pieņemsim, ka parastie akcionāri maksāja katrs USD 10, lai iegūtu visas uzņēmuma akcijas. Šajā gadījumā papildu iemaksātais kapitāls tiks uzrādīts 90 miljonu ASV dolāru ((10–1 USD) x 10 000 000) apmērā bilances pamatkapitālā.
# 3 - nesadalītā peļņa
Nesadalītā peļņa ir parastajiem akcionāriem pieejamā neto ienākumu daļa, kas nav sadalīta kā dividendes. Uzņēmums tos patur nākotnes investīcijām un izaugsmei. Ņemot vērā, ka uzņēmuma paturētā summa pieder tās kopīgajiem akcionāriem, to bilancē uzrāda kā pašu kapitālu. Tas palielinās, kad uzņēmums gūst peļņu, un samazinās, kad uzņēmums gūst zaudējumus.
Piemēram, ja uzņēmums nopelnīja tīros ienākumus (pēc vēlamo dividenžu samaksas) 5 miljonu ASV dolāru apmērā par finanšu gadu, kas beidzās 2018. gadā, un sadalīja 2 miljonus ASV dolāru kā dividendes saviem kopīgajiem akcionāriem. Tas nozīmē, ka uzņēmuma vadība ir nolēmusi saglabāt uzņēmumā 3 miljonus dolāru tā nākotnes izaugsmei un ieguldījumiem.
# 4 - uzkrātie citi visaptverošie ienākumi / (zaudējumi)
Tie ir daži ienākumi / izdevumi, kas netiek atspoguļoti peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Tas ir tāpēc, ka tie nav nopelnīti uzņēmumam, bet ietekmē akcionāru pašu kapitāla kontu attiecīgajā periodā.
Šeit ir daži priekšmetu piemēri. Citi visaptverošie ienākumi ietver nerealizētos peļņu vai zaudējumus no pārdošanai pieejamiem vērtspapīriem, aktuāro guvumus vai zaudējumus no noteiktu pabalstu plāniem, korekcijas ārvalstu valūtā.
# 5 - Valsts kases krājumi
Valsts kase ir akcijas, kuras uzņēmums ir atguvis no akcionāriem, un tādējādi samazina pašu kapitālu. Bilancē tas tiek parādīts kā negatīvs skaitlis. Valsts kases uzskaitei var būt divas metodes, ti, izmaksu un nominālvērtības metode.
Īpašnieka kapitāla aprēķināšanas piemēri
Zemāk ir piemēri.
1. piemērs
Pieņemsim, ka ABC Ltd. kopējie aktīvi ir 100 000 USD un kopējie pasīvi 40 000 USD. Aprēķiniet īpašnieka kapitālu.
Īpašnieka kapitāla aprēķins
- = 100 000–4 400 000 USD
- = 60000 USD
2. piemērs
Apskatīsim praktisku pielietojumu. Toms vada pārtikas preču veikalu. Viņš sāka to 1. st Jan'2019 ar saviem ietaupījumiem no $ 40,000 un aizdevumu, ka viņš paņēma no viņa onkulis 20000 $. Viņš iegādājās klēpjdatoru par 1000 ASV dolāriem; mēbeles par 10 000 USD; krājumi par 45 000 USD un atlikums 4 000 USD tika glabāti bankā ikdienas izdevumiem. Pēc beigām, ti, 21 st Dec'2019 viņa bilance bija šāda:
Kā šie skaitļi faktiski mainījās? Sapratīsim; Toms, iespējams, ir pārdevis savas akcijas par cenām, kas ir augstākas par pirkuma cenu. Viņam, iespējams, bija radušies daži izdevumi, piemēram, elektrība, apdrošināšana, konti, finanšu izmaksas utt. Visi šie notikumi izraisīja naudas ieplūdi, kā arī naudas aizplūšanu. Peļņa, ko viņš faktiski guva pēc visiem šiem, tagad tiek pieskaitīts Īpašnieka kapitālam.
Ja aprēķinām īpašnieka kapitālu, izmantojot formulu Aktīvi - pasīvi, mēs iegūstam:
- = $ 71200 - USD 21200
- = 50000 USD
Īpašnieka kapitāla izmaiņas
- # 1 - Peļņa / Zaudējums: Īpašnieka kapitāls mainās katru gadu, jo bizness rada peļņu vai zaudējumus. Peļņa palielina īpašnieka kapitālu, bet zaudēšana samazina.
- # 2 - atpakaļpirkšana : atpirkšana nozīmē kapitāla atpirkšanu, ko uzņēmums kādreiz emitēja dažādu iemeslu dēļ, piemēram, skaidrā naudā, finanšu rādītāju palielināšanā utt. Tā rezultātā samazinās īpašnieka kapitāls.
- # 3 - ieguldījums: īpašnieka kapitāls palielinās, kad iemaksas veic esošie īpašnieki vai jaunie īpašnieki. Kad biznesā ienāk jauni īpašnieki, viņi veic ieguldījumus atbilstoši īpašumtiesībām, kuras viņi iegūs.
Īpašnieka kapitāla priekšrocības un trūkumi
Zemāk ir norādītas dažas īpašnieka kapitāla priekšrocības un trūkumi.
Īpašnieka kapitāla priekšrocības
- Nr. 1 - nav atmaksas sloga: atšķirībā no parāda kapitāla, īpašnieka kapitāla gadījumā nav atmaksas sloga. Tādējādi to uzskata par pastāvīgu līdzekļu avotu. Tas palīdz vadībai koncentrēties uz galvenajiem mērķiem un uzplaukt biznesam.
- # 2 - bez iejaukšanās: ja bizness ir parāds kā galvenais līdzekļu avots, aizdevēju iejaukšanās iespējas ir lielas. Tas var kļūt par šķērsli biznesa izaugsmei. Lai gan īpašnieka kapitāla gadījumā vadībai ir tikai rīcības brīvība, lemjot par visu, kas ir labs biznesam.
- # 3 - Procentu likmes neietekmē : Ja uzņēmums ir ļoti atkarīgs no mainīgas procentu likmes parāda kapitāla, tad procentu likmes pieaugums var būtiski ietekmēt tā naudas plūsmu, savukārt īpašnieka kapitāla gadījumā izmaiņas neietekmē procentu likme.
- # 4 - Viegla piekļuve parāda kapitālam Kad uzņēmumam ir pietiekami daudz īpašnieka kapitāla, vienmēr ir viegli iegūt papildu parāda kapitālu, jo tas parāda, ka uzņēmums ir spēcīgs un strādā neatkarīgi.
Trūkumi
- # 1 - augstākas izmaksas: īpašnieka kapitāla izmaksas ir atdeve, kuru šāds kapitāls būtu varējis nopelnīt, izmantojot jebkuru citu ieguldījumu iespēju. Tā kā bizness vienmēr rada risku, paredzamā atdeve no šāda kapitāla ir lielāka nekā parāda kapitāls. Parāda kapitālu parasti nodrošina materiāls aktīvs.
- # 2 - Nav sviras priekšrocību: Procentu izdevumi ir saistīti ar nodokļu vairoga priekšrocību, kas nozīmē, ka uzņēmums var tos pieprasīt kā uzņēmējdarbības izdevumus. Tāpat kā jebkurš cits izdevums, tas samazina ar nodokli apliekamo peļņu. Tomēr īpašnieka kapitāla gadījumā šis nodokļu ietaupījums netiek ņemts vērā, jo dividendes neuzskata par uzņēmējdarbības izdevumiem.
- # 3 - atšķaidīšana: jaunā īpašnieka kapitāla palielināšana mazina esošo īpašnieku līdzdalību. Tomēr tas nenotiek parāda kapitāla gadījumā. Bizness var augt, izmantojot parāda kapitālu, un tajā pašā laikā šāda biznesa vērtējums netiek mazināts.
Secinājums
Īpašnieku kapitāls ir būtiska jebkura biznesa sastāvdaļa. Tā ir pamats, uz kura stāv un aug viss uzņēmums. Uzņēmējdarbību var veikt tikai ar īpašnieka kapitālu vai ar parādu vai pašu kapitāla un parāda kombināciju. Optimāls akcionāru pašu kapitāla un parāda sajaukums tiek uzskatīts par labāko iespēju iegūt sviras priekšrocības. Tomēr īpašnieka kapitāls tiek augstu novērtēts, ja parāda izmaksas ir lielākas, nekā nodrošina atgriešanās bizness.
Līdzsvarots īpašnieka kapitāls parāda, ka uzņēmums ir nodrošināts un uzņēmējdarbības vadīšanā paļaujas ne tikai uz nepiederošajiem.
